Всем привет …

После длительной консолидации, на прошедшей неделе наблюдались значительные ценовые движения. Практически все категории активов продемонстрировали снижение. Есть ли какие-либо причины для беспокойства, или это просто шум?

Предположу, что в большинстве случаев, наблюдаемые движения являются временным шумом, однако за ними скрываются развивающиеся тренды. Особенно это наблюдалось на высокодоходном рынке. Рано мне указывать ожидающий тренд, но все же может вам будет полезно.

С момента восстановления высокодоходных облигаций после падения в 2015 году (вспомните периоды обрушения и восстановления цен на нефть, поскольку высокодоходные рынки сильно зависят от нефтяных котировок из-за высокой доли в отрасли компаний, занимающихся гидроразрывом пластов, оба индексных фонда  демонстрировали исключительно умеренные и временные прорывы 200-дневной скользящей средней. Обычно такие прорывы длились 1-2 дня.  Нынешний прорыв является достаточно выраженным и продолжительным по времени. Удивительно, но он сформировался во время резкого роста нефтяных котировок (из-за ожиданий новых сокращений нефтедобычи ОПЕК и жесткой позиции наследного принца Саудовской Аравии. Вероятнее всего, это не обычное совпадение, а ярко выраженный сигнал прямо перед началом программы количественного ужесточения (QT) ФРС. Как я уже писал, датой старта программы количественного ужесточения необходимо считать не 1 октября (официальная дата), а 31 октября (дата истечения первой не полностью реинвестированной облигации счета операций на открытом рынке ФРС,  когда баланс ФРС фактически начал сокращаться. Ранее в этом году наблюдались 2 краткосрочных падения высокодоходных активов. Первое имело место в начале марта, когда Федрезерв  «ошеломил» рынки, объявив о грядущем повышении ставок всего за 2 недели, после чего анонсировал программу количественного ужесточения. Вторая просадка наблюдалась после заседания ФРС 26 июля, когда стало ясно, что программа будет запущена сразу после сентябрьского заседания (прозвучали слова об «относительно скором» запуске программы с намеком на будущее заседание в качестве отправной точки). В обоих случаях рынки быстро восстановились. В этот раз, когда программа фактически запущена, продажи могут стать гораздо более долгосрочными.

            Доедать холодную баранину он уже не хотел и с наслаждением допивал остатки вина, потягивая при этом сигару марки Romeo y Julieta любезно предоставленную официантом.

            Игорь попросил счет, расписал его на номер и дал щедрые чаевые официанту.

            — сэр, стоооо долларов, сэр это не мыслимо. Официант, лет 18-20 от роду, дрожащими руками держал небольшую пачку из пятидолларовых банкнот и смотрел на него как на Бога.

            — оставь их себе мальчик. А еще лучше! Знаешь, еще лучше пойди сейчас на Уолл Стрит, найди там контору имеющую право играть на понижение и поставь в короткую позицию по любой акции. Хотя нет поставь их на понижение General Electric. Тому господину, что сидел сегодня со мной это было бы приятно. И подержи их до Рождества. Думаю после этого ты сможешь уволиться из официантов и стать самым счастливым человеком, если конечно хватит мозгов распорядиться дальше этим капиталом.

На Смартлабе (и на других ресурсах, посвященных фондовому рынку) часто читаю заметки о том, что, дескать, технический анализ не работает. Что любимые технарями свечные фигуры, полосочки, стохастики, фибоначи и прочие боллинджеры придуманы только лишь для того чтобы отобрать деньги у трейдеров.
Я с этим утверждением категорически не согласен. Технический анализ работает очень качественно и успешно, если им научиться правильно пользоваться. А не работает он только в том случае, если к техническому анализу подходить исключительно с точки зрения прочитанного в книжках. 
Это было предисловие.)))

А теперь перехожу к основному содержание заметки:

Двойная вершина, голова и плечи, бычий флаг, падающая звезда, харами, утренняя и вечерняя звезда, повешенный и прочие молоты c наковальнями – все эти термины знакомы любому трейдеру, который когда-либо изучал или хотя бы пытался прикоснуться к основам свечного анализа (который, в свою очередь, является составной частью технического анализа).

Фьючерс на доллар-рубль сегодня несколько раз подходил к нижней границе своего коридора, в котором двигался вчера и большую часть сегодняшнего дня, и все же под вечер пробил ее. Но из этого движения, как показало дальнейшее развитие событий, пока никакого тренда не получилось. Фьючерс на акции Сбербанка, который торгует База, попытался продолжить свой рост, но быстро скатился в коррекцию с последующим боковиком. База – это заготовка для ТС, которую я с помощью моих друзей из Фейсбука рассчитываю за время данного сериала улучшить. Сегодня я доработал в Базе скользящий стоп. Сделал его двухуровневым. Подробности см. в прилагаемом видео.

И каждый месяц президент США Дональд Трамп сетовал, что цифра слишком маленькая.