• Физики втарили и упорно держат лонги по баксу (обычно рост начинается, когда нет такой экспозиции лонговой)
• Василий купил бакс и держит (обычно растет то, что Василий начинает шортить)

На прошлой неделе американский фондовый рынок отпраздновал восьмую годовщину бычьего тренда.

С момента разворота 9 марта 2009 года индекс S&P 500 прибавил около 250%. А ведь это лишь поверхностная величина. Из 500 компонент индекса более 400 за обозначенные восемь лет более чем удвоились. Из них 40 акций прибавили более 1000%.

Получается, что на каждые $100, инвестированные в начале ралли, участнику рынка удалось бы заработать более $1000, и это не считая дивидендов.

Примечательно, что Топ-10 акций S&P 500 взлетели более чем на 2000%. Особенно блеснул GGP (General Growth Properties), являющийся REIT, то есть специализирующийся на недвижимости. По состоянию на прошлую пятницу бумаги GGP увеличились на 7723%, а ведь 6 марта 2009 года они достигли исторического минимума.

На втором месте оказалась биофармацевтическая компания Incyte Corp. с ростом на 6633% за восемь лет. Отметим, что индекс Nasdaq Biotechnology за это время прибавил 412%, чуть не дотянув до показателя Nasdaq 100. Ниже представлена динамика других ведущих фондовых индексов США.   

БКС Экспресс

Рубль продолжает смотреться крайне сильно на падающей нефти и вот уже выглядит на ее фоне сильно перекупленным. На мой взгляд, такую ситуацию вполне можно использовать себе во благо.

Давайте посмотрим на ситуацию с точки зрения статистики……

Для начала возьмем данные с 2014 года (именно тогда Банк России отпустил рубль в свободное плавание).

Теперь посмотрим, на каких уровнях был доллар/рубль в зависимости от цен на нефть. Здесь уже невооруженным взглядом можно заметить, что доллар/рубль сейчас торгуется значительно ниже, чем средняя линия. Данный момент свидетельствует о некотором потенциале роста американской валюты при неизменных нефтяных котировках. (Текущее значение usd/rub и нефти сорта Brent обозначил зеленым цветом)

Темп прироста занятых вне сельского хозяйства продолжает показывать позитивную динамику и сегодняшние данные ожидаются на столь же высоком уровне. Но учитывая небольшой всплеск во вчерашних данных по заявкам на пособия, всё ещё под отметкой 250 тысяч:

В январе наибольший прирост занятых наблюдался  в сферах розничной торговли, производстве и финансовой деятельности. Общее количество занятых находится выше кризиса 2008 года и продолжает плавный рост:

Американские фондовые индексы продолжают устанавливать новые рекорды без каких-либо значительных откатов. Ралли на рынках подпитывается оптимизмом по поводу экономических планов Дональда Трампа. На сегодняшний день индекс S&P 500 закрыл 94 торговых сессии подряд без однодневного снижения на 1% и более. А последнее снижение от локальных максимумов на 10% и более закончилось год с лишним назад, в начале февраля 2016-го.

В то время, как консервативные инвесторы и просто опоздавшие в «ракету» ждут значительную коррекцию, аналитики Goldman Sachs говорят, что исторически рынки продолжали расти после таких безоткатных периодов.

В своем последнем докладе они рассмотрели шесть самых последних случаев, в период с 1985 по 2006 год, когда S&P 500 рос 80 или более торговых сессий без ежедневного снижения на 1%. Их средняя длина составляла 100 дней, в течение которых индекс вырастал в среднем на 13%. После таких периодов рост, как правило, продолжался, при этом в течение следующих 3, 6 и 12 месяцев он составлял в среднем 4%, 9% и 15%, соответственно. И только в двух случаях в течение следующих трех или шести месяцев наблюдалось снижение, но и оно было не более 2%. Во всех шести случаях рынок рос в течение следующих 12 месяцев от 2% до 34%.

Как работает FOREX?

Итак, начинаем! Наш первый ролик ответит на вопрос: как устроен FOREX?

Если Вы когда-нибудь бывали за рубежом, то скорее всего первым делом искали пункт обмена валюты в аэропорту − для того чтобы обменять деньги, лежащие в бумажнике, на валюту той страны, в которую вы приехали.

Перед тем, как улететь обратно домой, Вы снова заходили в пункт обмена валюты и, взглянув на обменный курс, могли увидеть, что он изменился. Именно эти изменения валютных курсов позволяют делать деньги на валютном рынке.

Валютный рынок, известный также как FOREX или FX, является крупнейшим финансовым рынком в мире. По сравнению с ничтожными $74 млрд в день (объем Нью-Йоркской фондовой биржи), валютный рынок выглядит гигантским с дневным объемом в 4 триллиона долларов.

Готовьтесь к серьезным колебаниям цен на сырье в 2017 году, так как стая черных лебедей может нанести неожиданный удар по инвесторам.

«Черные лебеди на сырьевом рынке могут принимать различные формы, и рынку потребуются годы, чтобы оценить их», пишут аналитики Barclays в аналитической записке. «Волатильность индексов с начала 2017 года находится на рекордно высоком уровне, и инвесторы особенно обеспокоены развитием геополитических событий».

В список потенциальных рисков попал и Илон Маск. Аналитики считают, что новая модель Тесла могла бы встряхнуть энергетический сектор. Но, как вы могли заметить, это только один из 13 упомянутых черных лебедей. Ниже приведены остальные 12.

«Возглавляя 2017 год, главным черным лебедем для спроса на сырье может стать неожиданный экономический спад в любой из основных стран-потребителей сырья», говорится в докладе. «А именно, инвесторы будут сосредоточены на экономике Китая».

Apple уходит от налогов посредством зарубежных операций! Информация не является неким откровением. Интересно другое – за подобное поведение «яблочный гигант» получил более полутриллиона долларов от правительства США.

Воспользовавшись налоговой поправкой Byzantine, Apple запарковал приличную часть зарубежного кэша, с которого были уплачены налоги, прямо в США. Денежные средства были инвестированы в американские гособлигации. За минувшую пятилетку по этим бондам было начислено более $600 млн в виде процентов. Об этом сообщил в своем исследовании Bloomberg, ссылаясь на информированные источники и отчеты компании.

Схема

• За обозначенный период Apple сгенерировал $216 млрд прибыли за рубежом.
• Приличная часть средств была направлена в популярную налоговую гавань в Ирландии.
• За счет этих денег инвестиционная фирма Braeburn Capital, находящаяся в Неваде и принадлежащая Apple, приобрела Tresuries.
• Инвестиции хранятся в Нью-Йоркских банках-кастоди (JP Morgan, State Street).