Всем привет!

Когда-то давно, когда перечитывал различные книги по трейдингу я конспектировал наиболее интересные выдержки из них. Таким образом, дистиллировал самую суть, сжал несколько книг в виде свода правил для трейдера, получилось сухо, но по делу. Периодически перечитываю (как мантру:)) эти выдержки, лично меня многие вдохновляют и дисциплинируют.
 
Список книг из которых взяты выдержки:
Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта»
Виктор Нидерхоффер «Университеты биржевого спекулянта»
Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»
Адам Смит «Биржа — игра на деньги»
Джек Швагер «Биржевые маги»

• Цены не бывают не слишком высокими для начала покупок, не слишком низкими для начала продаж.
• Для трейдера нет большей ошибки, чем цепляться за убыточную позицию.
• Следует всегда продавать то, что создает убыток и сохранять то, что приносит прибыль.
• Нападать стоит только, если не придется отступить.
• Никому не удастся на подсказках заработать действительно большие деньги.
• Трейдинг — это тяжелое и изнурительное дело и трейдер должен заниматься этой работой каждую минуту своей жизни, иначе он быстро своей работы лишится.
• Вместо того чтобы пытаться угадать ближайшие котировки следует работать на перспективу.
• Чтобы научиться чего не надо делать лучше всего потерять все что имеешь, а когда знаешь чего не надо делать чтобы не терять деньги начинаешь учиться тому, что надо делать чтобы зарабатывать, тот, кто это понял уже начал учиться.
• Негибкость обходится слишком дорого.
• Если курс ведет себя не так как должен бы, то лучше эти акции не трогать ведь если ты не можешь знать в чем там дело, то и не угадаешь в каком направлении курс будет изменяться. Как говорится: «Нет диагноза, нет и прогноза, нет прогноза, нет и прибыли».
• Графики могут помочь тем, кто их умеет читать или точнее кто умеет их усваивать.
• Чтобы знать, как делать деньги достаточно уметь верно, оценивать условия.
• Никогда не следует допускать, чтобы развлечения мешали делу.
• Трейдер не имеет права на те вещи, которые могут подточить его физическую бодрость и ясность сознания.
• Чтобы решить проблему ее нужно сначала сформулировать.
• Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений.
• Недопустимо поддаваться искушению, которому трудно противиться, но которое всегда обходится слишком дорого.
• Стойкость и умение держаться до конца – ключ к успешной торговле на бирже.
• Не один трейдер не сможет успешно торговать без веры в собственную правоту.
• Нужно изучать общие условия, занимать позицию и стоять на ней не проявляя беспокойства.
• Большие деньги делает большой скачок курса.
• Убыток очень полезен для повышения образовательного уровня.
• Нечего слушать посторонних, а надо жить своим умом.
• Сердиться на рынок, потому что он неожиданно или даже вопреки всякой логике пошел не туда куда ожидалось, это то же что, подцепив пневмонию обижаться на свои легкие.
• Нужно быть медведем на рынке медведей и быком на рынке быков.
• Если начало было правильным, правильная позиция не может серьезно пострадать и тогда будет не трудным сохранять стойкость.
• Если бы трейдер не делал ошибок, он бы за месяц мог заработать весь мир, но если он не извлекает пользу из своих ошибок, он просто не достоин прибыли.
• Главное правильно видеть ситуацию, отдавать себе в этом отчет и действовать соответственно.
• Если трейдер ошибся, то единственный способ опять оказаться правым это отказаться от ошибочного поведения.
• Чтобы иметь деньги, нужно их делать. Чтобы делать большие деньги, нужно вовремя делать правильные вещи.
• Нужно изучать общие условия, оценивать их, и предвидеть будущие возможности.
• Никто не защищен от опасности дурацких ошибок.
• Деньги не очень много значат для трейдера, потому что будь он богат или беден, но он способен ошибаться, а это само по себе ранит. Когда трейдер делает верный ход, деньги это просто его слуги. Не потеря денег, а ошибка вот что вредит и кошельку и душе.
• Трейдеру не выгодно подгонять факты под теории.
• Случайности, т.е. события неожиданные или непредвиденные всегда играют на рыночную позицию, если позиция выбрана в соответствии с линией наименьшего сопротивления.
• На рынке быков все медвежьи сюжеты обычно игнорируют, а бычьи преувеличивают и наоборот.
• На того кто прав всегда работают две силы: базовые условия и тот кто ошибается.
• Трейдер не должен позволять себе иметь устойчивое мнение. Ему нужны открытый ум и гибкость.
• Когда на узком рынке цены никуда особенно не идут, а слегка колеблются вверх и вниз, невозможно предвидеть, куда и когда они ринутся вверх или вниз. Здесь остается только следить за рынком, чтобы выявить пределы этих малых колебаний цен и настроиться на то что браться за дело нужно только после того как цена пробьет уровень сопротивления в любом направлении.
• Ничего не известно пока не сделаешь ставку.
• Главные враги трейдера орудуют изнутри.
• Если трейдер намерен преуспеть в биржевой торговле, он должен верить в себя и свой разум. Поэтому не надо верить в советы и подсказки.
• Для профессионала важнее принимать верное решение, чем делать деньги. Он знает, что если все устроит как надо, прибыль сама о себе позаботится.
• Даже человек оригинального ума, привыкший всю жизнь мыслить независимо, может при этом стать жертвой убедительности и обаяния.
• Трейдер может прощать себе собственные ошибки, только если они ведут к последующей выгоде.
• Надежда на то, что фондовый рынок оплатит личные счета, является самой частой причиной потерь.
• Тому, кто хочет добиться успеха на спекулятивных рынках, нужно хорошенько изучить себя.
• Трейдера окружают бесчисленные ловушки, создаваемые его человеческой природой.
• Трейдеру мало изучать базовые условия, помнить о том, что случилось на рынке в прошлом, помнить о психологии публики и особенностях собственного брокера. Он должен знать еще самого себя и уметь противостоять собственным слабостям. К слабостям, в том числе своим собственным стоит относиться снисходительно.
• Считается, что не зарабатывать деньги так же невозможно как нельзя остаться сухим, оказавшись без зонта  под проливным дождем.
• Когда происходит нечто чего ты не ожидал, и на что не рассчитывал, следует использовать возможности,  любезно предлагаемые судьбой.
• Никогда не следует продавать по высшей цене, это не разумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует очередное оживление.
• Рыночные движения не требуют верности и постоянства, нужно просто всегда быть на верной стороне.
• Для успеха в биржевой торговле, необходимо исходить из фактов и только из фактов, и направлять свои действия в соответствии с пониманием ситуации.
• Осуществляя спекулятивные операции никогда и не в чем нельзя быть уверенным до конца.
• Чем менее родственен источник, тем чище и надежнее совет.
• Нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги. Такие возможности обычно возникают в конце волны.
• В биржевой торговле опыт – это бесценная вещ и наилучший подсказчик.
• Следует избегать покупки акций, которые не движутся вслед за отраслевым лидером.
• На бирже самый сильный союзник – это общие условия рынка.
• Трейдер должен верить в себя и свое понимание рынка.
• Для трейдера мужество, равносильно готовности действовать в соответствии со своим пониманием ситуации.
• Знание это сила, а сила не должна бояться лжи.
• Правила удачливой спекуляции акциями основаны на предположении что в будущем люди будут совершать те же ошибки что и в прошлом.
• Некоторые люди всегда движутся быстрее толпы, и они обречены на лидерство, как бы не менялась толпа.
• Нельзя поддаваться соблазну вернуть прибыль, уходи пока это можно сделать дешево.
• Смертельными врагами трейдера являются: алчность, страх и надежда.
• Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные. Иными словами: важно знать не только что и как делать, но и чего не делать.
• Лучше опираться на знание и опыт чем рассчитывать на удачу.
• Тот, кто обладает пытливым умом, ведет записи и учится стратегии выигрыша, становится победителем.
• Для того чтобы всегда быть лучшим, нужно быть экономным. Стремиться к наилучшим результатам при наименьших затратах.
• Успех в любом деле требует тщательной подготовки каждой детали и абсолютной сосредоточенности.
• Какой бы верной не казалась биржевая сделка, всегда существует вероятность провала.
• Необходимо покупать после паники.
• Никогда не бойся, особенно если знаешь что сила на твоей стороне.
• После проигрыша вероятность победы увеличивается.
• Нет ничего полезнее, чем вовремя вернуться к реальности.
• Трейдер должен думать сам за себя, должен следовать своим собственным выводам. Доверие к себе это основа успеха. Недопустимо поддаваться привычке умственной лени, позволяя думать за вас газетам, брокеру или умным друзьям.
• Трейдер должен уметь приспосабливаться к быстро меняющейся обстановке.
• Спекуляция – это сложное балансирование между риском и выгодой.
• Проигрыш это подготовка к победе.
• Важно не только то, что ты знаешь, но и то чего ты не знаешь и даже, то, что ты не знаешь, что должен знать.
• Заботься о своих записях, и они отплатят тебе благодарностью.
• Игра это забава, но лишь до тех пор, пока ты не захотел выигрывать.
• Лучшими сделками иногда оказываются те, которые по началу, представлялись убыточными.
• Опыт это хороший учитель.
• Когда поражение не является поражением? Тогда когда оно позволило тебе научиться чему-то новому и важному.
• Тщательно изучай свои победы, но изучению проигрышей отведи в два раза больше времени. Поражения способны научить тебя гораздо большему.
• Основной закон спекуляции состоит в том, что если при каждой сделке шансы на выигрыш не велики, то длинная последовательность сделок (50 и больше) приведет к заметным потерям. Если вы не уделяете внимания этой закономерности, вы обречены на провал, и наоборот, если вы сведете число сделок и комиссионных до минимума, ваши шансы на успех повысятся.
• Чтобы идти на риск, необходим инстинкт профессионального игрока.
• Если подвижность рынка чрезмерно возросла, будь осторожен, но если роста подвижности не наблюдается, будь осторожен вдвойне (засада).
• Ключ к успешной торговле состоит в том, чтобы открыть сделку в нужный момент после того как скачек цен произойдет, но до того как начнется откат.
• Главное, что должен знать трейдер – это самого себя. А трейдер который знает самого себя, может выйти за свои пределы и наблюдать за своими реакциями со стороны.
• Если вы не знаете, кто вы есть, биржа это очень дорогое место для выяснения.
• Неудачи в начале торговли говорят лишь о том, что вы что-то делаете не правильно, и не могут служить верным признаком возможного провала или успеха в итоге.
• Первое правило торговли: избегай ситуаций, в которых можешь потерять много денег по не понятным тебе причинам.
• Размещать стоп-приказ необходимо на том уровне, который в случае его достижения четко укажет на ошибочность самой сделки, а не так как это диктуется максимально допустимой для трейдера денежной потерей на сделку. Если обоснованный уровень стоп-приказа предполагает неприемлемо большие потери на сделку, то следует торговать меньшим количеством лотов.
• Выбрав стратегию трейдер независимо от используемого подхода должен твердо придерживаться торгового плана и избегать импульсных торговых решений.
• Две важных черты удачливого трейдера: дисциплинированность и готовность оказаться неправым и признать это.
• Если ситуация развивается не в вашу пользу, то не стоит переламывать ее силой. Сделав все возможное вы должны далее просто минимизировать и постараться сохранить капитал для тех редких случаев, когда можно много заработать за очень короткое время.
• Всегда необходимо знать свой худший вариант, единственный выход из которого постараться, скорее, закрыть позицию.
• Время, когда менее всего хочется думать о торговле, т.е. периоды потерь, это именно то время когда нужно максимально сосредоточиться на торговле.
• Когда торгуешь по крупному, нужно выходить из рынка пока он отпускает, а не когда захочешь.
• Люди учатся в основном на ошибках, а не на успехах.
• Важнейшее правило торговли — лучше мощная оборона, чем мощное наступление.
• Нельзя допускать, чтобы убыточная сделка задевала вас эмоционально.
• Необходимо терпеливо ждать подходящей ситуации для сделки.
• С риском не шутят. Он не прощает ошибок. Нельзя упускать его из виду, иначе он доведет до разорения.
• Если вы сделали ошибку, исправляйте ее, а не усугубляйте.
• Удача в торговле это специфический баланс между твердостью в реализации своих замыслов и готовностью признавать совершенные ошибки.
• Нужно верить в лучшее, но и не забывать, что во многих случаях вы будете не правы.
• Ведение дневника – это важная слагаемая успеха.
• О многом можно судить по объему, как только он удваивается, а акция движется к новому максимуму, значит, масса народа проявляет к ней интерес и покупает ее.
• Если акция движется в область новых максимумов, а объем возрастает лишь на 10%, то это должно насторожить.
• Повышение объема хорошо при прорыве вверх, а при консолидации нужно чтобы он падал.
• Правило: никогда не покупать чрезмерно растянутую акцию (т.е. это акция, цена которой слишком поднялась от последнего уровня поддержки).
• Самые лучшие сделки обычно приносят доход с самого начала.
• Лучше всего учиться на трудностях.
• Если рынок получил хорошую новость и идет вниз, то это значит что он очень слаб, а если после плохой новости рынок идет вверх, то это говорит о его силе.
• Обычно падение в пятницу сопровождается падением и в понедельник.
• Самое гиблое дело в торговле – это добавлять к убыточной позиции.
• Прежде чем открыть позицию, обязательно определите для себя, сколько вы готовы потерять.
• Серии удач расслабляют, а расслабление ведет к небрежности в торговле.
• Не задавайтесь! Возгордившись, можно утратить контроль над риском. Лучшие трейдеры – это люди скромные.
• Умение оставаться вне рынка не менее важно, чем умение вовремя войти в него.
• Успех в торговле приходит к тому, кто стремится избежать потерь, но и не боится их.
• Главное торговое правило: никогда не увеличивать проигрышную позицию.
• Все что с вами происходит, отражает направление ваших мыслей.

 

Понравилась статья
http://birjoff.ru/ne-ostanavlivaytes.html#more-266 

Завершением каждого вашего дня должна быть мысль, что вы сегодня знаете больше чем вчера. Сейчас вы глупее, чем вы завтрашний. Проводите каждый день в исследовании и постижении свой профессии. Почему я говорю об этом?  Потому что в этом разница между успехом и поражением. Если вы думаете, что, заработав к вечеру +5% можно расслабиться и пойти погулять, то вы не поняли смысл профессии. Деньги лишь продукт биржи. Здесь зарабатывают идеями. И если вы не генерируете идеи, то и деньги не придут.

Новички во время убытков ищут виновных, клянут брокера, провайдера, проскальзывание. Во время прибыли вдруг начинают важничать, давать советы на форумах, насмехаться над постами гуру. Им кажется, что заработанные деньги и есть признание их профессионализма, это и есть их работа. Но длинная дистанция богата неожиданностями. Год, два торговал прибыльно и вдруг что то сломалось. и только тут трейдер начинает думать, что не так, куда делась удача.

Работайте постоянно, не кнопки давите, а думайте наперед. Создали систему – превосходно. Пустили ее в работу и забыли, как микроволновку на холодильнике. Работайте над следующей идеей, постоянно создавайте что-то новое для себя, открывайте новые горизонты. Не пришел сигнал на сегодня, это не значит, что наступил выходной. Оттрубите, как положено – от звонка до звонка. Читайте, тестируйте, программируйте, соединяйте несоединяемое. Переворачивайте старые знания наизнанку. Изучайте новые рынки, законодательство, финансовые отчеты, вникайте в суть действий разных участников Рынка. Ставьте себя на место крупных финансовых групп, моделируйте ситуации, фантазируйте.

Только не выключайте себя раньше, чем закончится День.

В своей книге «Черный лебедь» Нассим Талеб приводит интересное деление всех профессий на масштабируемые и немасштабируемые. Существует огромное различие в работе стоматолога и писателя. Стоматология гораздо более предсказуема и лучше оплачивается, но стоматолог практически не имеет шансов на суперуспех. Каким бы хорошим специалистом он ни был, все равно существует некоторая верхняя планка прибыли, ведь на каждого нового клиента приходится тратить дополнительное время. У писателя же вся работа строится на совсем других принципах. Работая над новой книгой, автор не может быть уверен в ее коммерческом успехе. Издательство вообще может отказаться ее публиковать, тогда долгий труд писателя пойдет прахом. Или же, наоборот, книга станет бестселлером и озолотит своего автора, ведь ему нет необходимости сочинять новое произведение для каждого отдельного читателя. Такие «масштабируемые» профессии чрезвычайно рискованы: вынося на вершину славы избранных победителей, они оставляют практически ни с чем огромное число менее удачливых коллег. «Победитель забирает все» — таков суровый закон масштабируемых профессий, к коим как раз и относится профессия трейдера. 

( Читать дальше )

Общепринято считать, что успех трейдера куется торговой системой, системой управления капиталом и психологией.
Я разделяю мнение тех трейдеров, кто ставит на первое место психологию. Ниже я изложу свое скромное видение данного вопроса.
 
Многие ошибки трейдера как раз тесно связаны с психологией:
— ранний/поздний вход в рынок
— отсутствие стоп-лосса/тейк-профита
— ранний/поздний выход
— работа против тренда/в конце волны
— использование большого плеча
— огромное желание заработать, но после получения прибыли — нет желания ее снять, а лучше оставить «на развитие»
— совершение других действий, не предусмотренных системой (перенос через полночь, выход перед новостями  и т.д.
— страх, жадность и желание отыграться

Ранний/поздний вход в рынок
 Настроить торговую систему так, чтобы точки входа в рынок не запаздывали на самом деле несложно. Намного сложнее потом безукоризненно исполнять все написанные правила. Почему трейдер совершает ранний или поздний вход? В основном причина раннего входа — страх пропустить или желание угадать движение (например: 2-3 часовых свечки цена растет/падает — и уже кажется «ну все, рынок сейчас уйдет без меня»). И как правило после входа цена уходит в вялый боковик, а то и разворачивается. А бывает цена идет вбок на часах, и трейдер выставляет отложки на пробой. Позже одну отложку рынок цепляет, и цена возвращается назад в диапазон (часто такую систему любят практиковать новички внутри дня). Вывод: не бояться пропустить движение, а спокойно ждать точку входа по системе. Фокус сознания на поиске/ожидании точки входа, а не на страхе пропустить движение.


( Читать дальше )

Евгений Ворончихин
Сайт:  http://eugeny8.livejournal.com/

Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ




( Читать дальше )

навеяно ситуацией обсуждавшейся здесь ранее.
 http://smart-lab.ru/blog/28785.php
90%-95% ВСЕХ ТРЕЙДЕРОВ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ.

Это известная статистика из множества надежных источников. 
А вот другие интересные статистические данные. 90%-95% трейдеров тратят сотни тысяч часов и тысячи долларов, пытаясь выяснить, где лучше входить в рынок, а где выходить. Тогда как, они едва задумываются о том, какому риску подвергаться в каждой сделке, какими методами уменьшать или увеличивать этот риск. Думаю, эти статистики не зря настолько похожи.

НЕ ПРОСТО УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ, НО – ПРАВИЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ.


( Читать дальше )

Я тут в который раз переосмысливаю свое отношение к рискам. Ввиду того, что теперь торгую только системно, можно проанализировать на истории, какой подход лучше. Однако, начну с простого...

Вариант «не реинвестировать прибыль» вообще не рассматривается. Собственно говоря, я хочу сравнить 2 варианта: 

1) обычное реинвестирование после каждой сделки
2) расчет % риска от максимального значения капитала

Первое всем понятно. Да и второе тоже, но я поясню: стартовый капитал 1000 единиц. Допустим стоп лосс равен тэйк профиту и составляет 5% от капитала. Тогда при 3 положительных сделках капитал вырастет на 50 + 52,5 + 55,1 единиц и составит 1160,3 единиц. 5% от этого значения = 58 единиц. Теперь добавим серию из 2 отрицательных сделок. В отличие от классического реинвестирования, объем мы опускать не будем и риск в процентном отношении от последнего значения капитала будет расти. Смысл в том, что риск в процентном отношении от последнего максимума по счету должен оставаться на уровне 5%. 1160,3 — 58 — 58 ... 

( Читать дальше )

Стокпортал последнее время изменил свое содержание в лучшую сторону. Копипастят много хороших статей. И главное: никаких мыльнооперных страстей по поводу поп-трейд-старз, характерных для Смартлаба.

Вот одна хорошая статья из последних. Превлекла всегда интересной для меня темой биржевой спекуляции как игры с нулевой суммой.

 Если вы частное лицо с небольшим количеством денег для инвестирования, первое, что вам нужно знать, если вы хотите инвестировать разумно, – вы не должны играть в Игру Для Неудачников. 

Что такое Игра Для Неудачников? 

Игра, в которую играют 99,9% людей, которые говорят об инвестициях, а именно: следующие глобальным экономикам и рынкам, инвестиционным советам и пытающиеся принять умные решения на этом пути. 

Если вы играете в эту инвестиционную игру, вы почти наверняка проиграете. 

И чем скорее вы это поймете, тем скорее вы будете на пути к разумному инвестированию. 

Другими словами, если вы хотите инвестировать разумно, первое, что нужно сделать, это игнорировать 99,9% того, что вы слышите в финансовых средствах массовой информации. 

( Читать дальше )