Сдается мне на смартлаб пришло немало начинающих. Решил тут немного пользы накатать для них. 


1. Определитесь с тем, кто вы такой. Какие у вас условия и возможности. Ваш доход, количество денег, ваш характер, способности, ваш возраст, наличие у вас свободного времени — это всё определяет что вам надо делать на бирже, а что нежелательно. Например, если вы состоятельный человек в возрасте, то активные спекуляции с плечами и риском вам категорически противопоказаны, а долгосрочные инвестиции — это то, что вам надо. Если вы студент и у вас мало денег, но есть горячее желание поторговать — придется засаживать свою «десятку» в 1 контакт и торговать неэффективности на минимальном таймфрейме.

2. Определите вашу цель. Звучит банально, только уверен, что мало кто на самом деле представляет свою цель. Чтобы хорошо сформулировать цель, недостаточно задуматься на минуту. Надо сесть и плотно подумать несколько дней — чего вы на самом деле хотите от биржи. К сожалению, думаю, что даже после долгих раздумий, мало кто правильно сформулирует цель трейдинга. Ну что ж, я могу вам помочь и предложить свою: "последовательное максимальное приращение капитала со временем при минимальном риске". Звучит просто, но по факту совсем не просто. Забудьте про цель типа «зарабатывать 100 тыщ в месяц». Так практически не бывает. Даже не буду объяснять почему.

3. Никого не слушайте! Никаких торговых сигналов! никаких денег в доверительное управление! и уж тем более не покупайте ни у кого обучение! Почти никто вам не поможет. Я знаю миллион трейдеров и только несколько человек умеют более менее стабильно делать деньги трейдингом. Более того, я видел много раз как люди учатся у тех, кто делает деньги и все равно не могут заработать сами. Но это исключение. Как правило те, кто учат, сами стабильно трейдингом заработать не могут. Обучать за деньги — гораздо более стабильный заработок, чем трейдинг. Думать, к сожалению, придется только своей головой.

4. Поймите, что то, что выглядит просто, на самом деле совсем непросто. Классический теханализ не сделает вам денег. Когда вы будете торговать, вы обязательно будете время от времени получать случайную прибыль, полагая, что это заслуга какого-то метода. Вы даже не поймете, что это был просто случай. Неслучайная последовательная прибыль — это всегда чей-то убыток. Кто-то систематически раздает деньги. Хотите зарабатывать — попытайтесь понять, кто эти лохи, кто раздает бабло. Но имейте ввиду, стадо лохов уже кормит свою стаю волков и конкуренты этим волчарам не нужны. Чтобы забрать свой кусок мяса с рынка — вам придётся очень много трудится головой.

5. Валите отсюда поскорее. Я серьезно. Я вижу даже как самые опытные профи регулярно обсираются на бирже. Причем по полной. Тут бешеная конкуренция. Гораздо проще вам будет освоить индексное инвестирование, ну или на худой конец инвестиции в акции и облигации, чем активно торговать самому. Нереальная конкуренция за деньги. Биржа, брокеры, маркет-мейкеры, — все будут незаметно стричь с вас свои купоны при каждой транзакции. Положили деньги на брокерский счет? Брокер уже начал зарабатывать на ваших деньгах, если вы ничего не купили.

Ну а вообще, я написал книгу Механизм трейдинга, где системно изложил свой взгляд на трейдинг.
лучше потратьте время на ее прочтение, сэкономике кучу ресурсов, не только денег.

И кстати, я знаю немало в прошлом успешных трейдеров, которые бросили это дело и занялись созиданием, потому что деньги, заработанные на трейдинге не делали их счастливыми.

В марте продажи увеличились на 1,8% год к году. По данным Ассоциации европейского бизнеса, в марте продажи новых легковых автомобилей и ЛКА в России выросли на 1,8% год к году до 160 тыс. машин. С начала года объемы реализации снизились на 0,3% до 392 тыс. машин.

Продажи автомобилей Ford в 1 кв. 2019 г. сократились на 39%. В 1 кв. текущего года среди топ-10 брендов по объемам продаж самые высокие темпы роста были у автомобилей Skoda (плюс 9% до 18 тыс. машин) и Hyundai (плюс 7% до 41 тыс. машин), тогда как продажи Renault сократились на 12% до 29 тыс. машин. Объемы реализации автомобилей марки Ford упали в 1 кв. 2019 г. на 39% до 7,7 тыс. машин, при этом в марте концерн Ford объявил о сворачивании бизнеса в России.



Объем автомобильного рынка намного ниже уровня 2012 г. Объемы продаж остаются значительно ниже максимума, зафиксированного в 2012 г. Реализация новых легковых автомобилей и ЛКА падала в России четыре года подряд (2013–2016 гг.), но затем в течение 2017–2018 гг. продажи увеличивались.

( Читать дальше )

DTI Algorithmic — финансовый советник на платформе Interactive Brokers (IB). За 10 лет на рынке мы успели поработать со многими российскими и иностранными брокерами, и в 2013 г. осознанно сделали выбор в пользу IB.

#справка Interactive Brokers LLC — американский онлайн—брокер. Материнская компания IB работает с 1978 года, ее номер в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) — 0001381197. Данные о компании:

• кратко и подробно о брокере на сайте американской Службы регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA),
• регуляторная информация об Interactive Brokers Group на сайте SEC,
• данные о руководителях, финансовой устойчивости и рисках IB для Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).

( Читать дальше )

Поскольку брокеры вдруг вспомнили, что есть ТВ РЕКЛАМА и приток клиентов на МосБиржу увеличился … Решил опубликовать несколько историй …
Люди торговали приличными суммами годами и в итоге остались ни с чем  …

Возможно кто-то увидит похожую ситуацию у себя и это поможет …

История 1 : 




( Читать дальше )

Современная экономическая теория относит суверенные обязательства к разряду наименее рисковых финансовых инструментов.
Методология портфельного инвестирования в оценках так называемой безрисковой доходности на периоде учитывает доходности суверенного долга соответствующей срочности в соответствующей валюте. Центробанки и различные регуляторы, требующие от участников рынка прохождения стресс-тестов, часто учитывают определенные гособлигации, как безрисковые (с нулевым модельным риском).

Тем не менее, качественный риск-менеджмент на практике обязан учитывать риски суверенных дефолтов, несмотря на то, что современная теория во многих своих методах оценки учитывает эти инструменты как квази-безрисковые или с риском, которым можно пренебречь.
Картинка из Economist показывает, какие дефолты по суверенным долговым обязательствам  были в мире в 1800-2014 гг.
В 1800-2014 гг. мировая экономика прошла как минимум через 5 многолетних долговых кризисов, когда значительная доля латиноамериканских и европейских стран отказывалась платить по своим долгам. В промежутках между этими кризисами 1/6 стран, в которых существовали финансовые рынки, находились в состоянии дефолта. По подсчетам Кармен Райнхарт из Университета Мэриленда и Кеннета Рогоффа из Гарварда в 1946-2006 гг. в мире произошло 169 суверенных дефолтов. 

( Читать дальше )

Группа Компаний ПИК – мсфо 
660 497 344 акций http://fs.moex.com/files/12122
Free-float 18%  
Капитализация на 02.04.2019г: 239,100 млрд руб  

Общий долг на 31.12.2016г: 302,381 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 322,040 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 291,612 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 283,302 млрд руб

Выручка 2015г: 51,132 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 18,914 млрд руб
Выручка 2016г: 57,734 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 37,698 млрд руб
Выручка 2017г: 175,134 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 90,347 млрд руб
Выручка 2018г: 245,757 млрд руб (+40% г/г)

Прибыль 2014г: 3,792 млрд руб
Прибыль 6 мес 2015г: 4,080 млрд руб

( Читать дальше )

Постоянно слышу и читаю мнения, что гораздо лучше, чем пытаться обыграть рынок, инвестировать в долгосрок. Не важно когда — начинай инвестировать сейчас и через 10-15 лет будешь очень богатым человеком. 

13 марта на конференции Финансовых Советников в США была показана очень интересная презентация по-поводу горизонтов инвестирования 
www.researchaffiliates.com/documents/events/2019-advisor-symposium/are_valuations_irrelevant-rob_arnott.pdf


В ней наиболее интересны мне показались два слайда 



Зависимость   возврата от инвестиций в индекс SP500 на горизонте 10 лет от Шиллеровского PE 

И диаграммы доходности инвестиций в индекс SP500 за всю историю на горизонте 1,5,10 и 20 лет


( Читать дальше )

        Начало smart-lab.ru/blog/530255.php, smart-lab.ru/blog/530539.php

         Чуть ранее сказано, повторюсь.

           Лучший результат дня, недели, месяца, года – покажет на бирже случайный человек. У профессионала почти нет возможности его обыграть в игре «покажи рекорд».

         Что делает идиот? Он удлиняет правый хвост распределения вероятности, любой ценой. Цена обычно очень высока. Брать максимальное плечо, лезть в игру, когда лезть в игру не надо, плевать на стоп, и т.д. Даже если у вас было положительное матожидание, в этой игре оно растает. Левый хвост будет сильно толще правого: этим объясняется, почему в любом биржевом конкурсе «на рекорд» в совокупности проигрывается денег больше, чем выигрывается. Профессионал никогда не заплатит такую цену: ему важно положительное матожидание и обрезание левого хвоста (например, просадка не более 10%, 20%, 30%), а не удлинение правого. Мериться, у кого длиннее правый хвост, он оставляет жуликам и фанатикам.

( Читать дальше )

Сургутнефтегаз – рсбу
35 725 994 705 Обыкновенных акций fs.moex.com/files/12122
Free-float  25%
Капитализация на 29.03.2019г: 888,684 млрд руб 

7 701 998 235 Привилегированных акций
Free-float  73%
Капитализация на 29.03.2019.2019г: 315,628 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 187,616 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 213,038 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 226,530 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 263,501 млрд руб

Выручка 2016г: 992,538 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 819,478 млрд руб
Выручка 2017г: 1,144.37 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 319,888 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 718,615 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 1,148.67 трлн руб
Выручка 2018г: 1,524.95 трлн руб

( Читать дальше )

Сургутнефтегаз представила, наконец, свою бухгалтерскую отчётность по РСБУ за 2018 год, и разумеется она оказалась ожидаемо сильной, на фоне роста нефтяных котировок и ослабления рубля, который помимо более высоких цен на чёрное золото обеспечил ещё и внушительную переоценку валютной «кубышки» (см. на красный столбец на картинке с источниками чистой прибыли) в рублях:



( Читать дальше )