Вчера произошел резкий взлет курса доллара, который шел весь день без каких-либо сопротивлений, чего мы не видели уже довольно давно. Но самое удивительное то, что этот взлет произошел без взлета курса юаня, что в принципе выглядит аномальным. Нет, такое, конечно, возможно, но точно не в таком масштабе и только при определенных условиях. И вот вчерашний взлет курса выглядит совершенно неадекватным. Давайте разбираться, что же именно произошло.

А произошло, по сути, то, чего я больше всего и опасался после введения ограничений на НКЦ — полная деградация валютного рынка. Теперь CNYRUB, USDRUB и фьючерсы на них ходят не как нужно, а как хотят. Рынка нет. Теперь рубль с какой-то стати к одной валюте мощно девальвирует, а к другой даже не думает. А курс доллара все-таки стал множественным, на форексе он один, у ЦБ другой, а фьючерс на доллар вообще не понятно, к чему привязан.

В общем, со вчерашнего дня все пошло вразнос. Сначала с утра взлетел курс доллара на форексе выше ₽90, потом резко вверх пошел фьючерс на доллар, а курс юаня так и остался там, где он был с утра. То есть фьючерс на доллар вырос почти на 3000 пунктов, а курс юаня вообще не вырос. Нормально так?

«почему не вышел из акций, если ждёшь 2500? Как минимум эти же акции можно дешевле выкупить»

Блин народ, у в вашем железно-бинарном мире все предопределено видимо, но я не умею прогнозировать будущее… Откуда я знаю будет 2500 IMOEX или нет? Если бы я в чем-то был уверен на 100% я бы действовал максимально решительно и рискованно и в итоге бы:

👉либо стал миллиардером
👉либо разорился 100 раз нахрен

😁😁😁😁

upd. а вообще представте себе такой вопрос: почему я не вышел из акций смартлаба, если индекс IMOEX 2500?
Для владельца бизнеса (настоящего инвестора) было бы тупо выходить из бизнеса, если там какой-то индекс может туда-сюда сходить)) 

После заседания ЦБ по ключевой ставке индекс гособлигаций RGBI снова вернулся к падению, однако на этой неделе цена резко развернулась вверх! Такого мы еще не видели. Обычно если индекс снова возвращался к падению, то дно обязательно пробивалось, а на этот раз ситуация иная. Неужели длинные ОФЗ наконец-то перестали падать, а, может, даже начали расти?

Пожалуй, говорить, что это разворот еще все-таки рано, но мы впервые видим что-то похожее на него. В целом, это может быть разворотный паттерн «двойное дно», так как второй минимум оказался на той же цене, что и первый, поэтому и есть шанс, что это может быть разворотом, однако вряд ли сильным. Высоко расти индексу оснований нет, пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку или хотя бы намекнет, что скоро начнет ее снижать. На последнем же заседании были совершенно другие намеки.

Известно, что ЦБ повысил ставку до 18%, как я и ожидал ранее. Также регулятор предупредил, что если признаки дезинфляции так и не появятся, то ставка может быть повышена и до 20% уже в сентябре. Такой вариант рассматривался и в прошлую пятницу. И из обновленных прогнозов ЦБ ясно, что регулятор, действительно, планирует повышать ставку, ведь с 29 июля до конца 2024 года средняя ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.

О! Ладимир с конфы подъехал! Достойное зрелище на ночь для тех, кто хочет знать, как зарабатывать на бирже миллиарды

Напоминаю что следующая мегаконфа смартлаба будет в Москве 26.10 conf.smart-lab.ru/

Зацени промокод MARTOS на мегаскидку, пока еще не отключили

В комментариях затронули интересную тему  о дефолтах, прибыли банках и всем вот этом вот на фоне роста ставки. Тип пассивы дорожают, кредиты новые меньше брать будут, дефолты вырастут и вот это вот все.

В целом повышение ставки — на многое из этих аспектов реально влияет, кроме нюансика что часто кредиты привязаны к КС, и некоторые банки наоборот в шоколаде оказываются на фоне роста ставки. Тот же БСП. Но и у Сбера много флоатеров — и чувтвсвует себя неплохо.

Далее — по поводу падения темпов кредитования, и дефолтов. В целом рост ставки к этому может привести, НО! Цель то не в этом. Цель — тормознуть процесс, а не привести к коллапсу экономики. Т.е. кредитование должно продолжать расширяться, это да цель ЦБ, просто медленней чем сейчас. Т.е. с точки зрения кредитного портфеля — он все еще будет расширяться, просто медленней. За то под какую ставку! Ряд банков страдает из-за того что доходность пассивов выросла много быстрей доходности активов, это проблема любого банка с большой долей физиков в портфеле. Может исключением будет Тинек с кредитками, где ставки такое абсурдные - что +-8% мало важно.

Соскучились?
щас начнем: 

Старт в 20:00мск.
Поэтому срочно беги за кофейком с пирожными)

📈POSI сегодня переписал ATH, но по сути бумага с уровней апреля-мая особо не выросла
📈SBER 330 — хай за 2,5 года. Растет, но очень медленно. Мне кажется все уже поняли кто на самом деле является бенефициаром сверхдорогих кредитов в российской экономике😁

📉DIAS около лоев с IPO (5574). Сегодня вышла новость что 80% банковского софта уже импортзамещено
📉Совкомбанк -1,8% новый лой с 7 февраля
📉Европлан -1,4% — новый исторический лой = 896 руб
📉Эталон = 80 руб = новый лой с декабря
📉Глобалтранс -3,8% = новый лой в этом году (602)
📈Ленка-п, собака, за 2 дня почти закрыла свой дивгеп
📉МТС Банк ниже 2100 — может быть исторический лой по цене закрытия
📉Распад -3%, новый лой с октября 2023
📉Селигдар продолжает копать дно после ареста мажоритариев -3% и новый лой с 18.12.2023

Любопытно, что все компании с высокими мультипликаторами типа OZON, POSI, ASTR, DIAS, CIAN, HHRU не выросли относительно уровней апреля-мая.
Но самые крепкие из них и особо не упали.

хз, мне кажется сидение в LQDT вполне себя оправдывает😁 А то на смартлабе вчера меня высмеивали, я уж подумал что IMOEX там на 4500 вырос, а там оказывается газпром пару дней шортов закрывал, всего-то делов