Приходится часть денег разместить в ОФЗ в связи с переездом в другой регион, т.к в дальнейшем не получается размещать вклады на 3 физиков, под страховой лимит не укладываюсь ну ни как. (
Смотрю параллельно с брокером Открытие — брокер сбербанка.

Появились вопросы

1. Получится открыть брокерский счет в одном регионе, а работать с ним (выводить деньги) из другого региона?

2. Есть ли плечи на фондовом рынке? Обычно покупаю ОФЗ на плечи, т.к там режим Т+1, на следующий день пополняю счет. 

3. Верно я понимаю, комиссия при покупке в течении месяца ОФЗ по 1 млн руб составит 0,045% +150 руб депозитарий (за месяц) или что то еще не учел?
При погашении ОФЗ услуги депозитария не взимаются?
Вывод денежных средств бесплатный?

4. Как быстро с брокерского счета можно будет вывести сумму порядка 5- 10 млн руб?
К примеру в Открытии вывод денежных средств занимает 30 минут.
Снять в банке с текущего счета можно сразу, без комиссии?

( Читать дальше )

 

 

За интенсивным потоком событий незаметно прошла удручающая новость. ВСЕ банки подняли комиссии на переводы со счетов ЮЛ на счета ФЛ.
(Альфа, ВТБ и др. уже, СБЕР с 30.11.18). С тарифными сетками можно ознакомиться на сайтах соответствующих банков. Максимальная комиссия
составляет 10% (с 5-6 млн. рублей). Комиссии вводятся практически на все виды платежей, кроме зарплаты.
Что это означает и при чем тут ЦБ?
1. Понятно, что когда такое происходит одновременно в разных независимых структурах да еще и перед НГ, была дана команда регулятора.
    (Тимофей- ужесточение это хорошо?). Мера вводится для борьбы с обналом. Получается специфический налог (еще один!!!!) в пользу банков.
    Монополия ЦБ превращается в квазимонополию банков. Но думаю, Антимонопольный комитет промолчит(((
2. Подобные заградительные тарифы приведут к массе нездоровых эффектов.
    Например:
    ЮЛ арендует у ФЛ недвижимость. За чей счет комиссия? а если это действующий договор?

( Читать дальше )

На прошлой неделе наше болотце взбудоражил пользователь под ником Сурен Ван, задавшийся целью трудоустроить местных горемык и выдать каждому по персональному инвестору. При этом, все риски он планировал взять на себя — благородно, по-армянски. Ну не чудо ли Господне произошло, практически? Не манна ли небесная посыпалась, вдруг? «Да это просто Аллилуйя какая-то!» — подумали многие, после чего принялись интенсивно украшать свои эквити в фотошопе и готовить истерзанную рынком плоть к собеседованию. Однако, бурная деятельность Сурена меня сразу насторожила и поэтому я решил познакомиться поближе с этим «святым» человеком.

Итак, для начала смотрим профиль Сурена и обращаем внимание на позывные скайпа и на дату рождения:

( Читать дальше )

Если правильно помню, то ММВБ в последнее время зависит от динамики 5 бумаг – Сбера, Лукойла, ГП, НН и Новатэка. Опускаю более мелких по весу участников сознательно.

На мой взгляд в космосе сейчас Лукойл и Новатэк. Даже если они перешли на другие уровни (каналы) в рамках растущих трендов, то границы каналов надо бы протестировать сверху для порядка. НН на 12 тыс., пожалуй, тоже долго не продержится.

Если кому-то интересны ориентировочные «беты» для пересиживания снижения в низковолатильных бумагах, то привожу ниже. Может есть лучше данные, делитесь.

 

	Name	Average Vol. (3m)	Market Cap	Revenue	P/E Ratio	Beta
	Aeroflot	5.53M	122.06B	563.90B

( Читать дальше )

Только что я представил вам оптимистичные аргументы от банка JPMorgan в пользу роста рынка. Ну а теперь несколько расширенный взгляд на вещи. Эти факты и сведения я позаимствовал из глобальной инвестиционной стратегии Merrill Lynch от 4 ноября.

• ФРС начала ужесточение политики + сокращение баланса (забирают ликвидность по $50 млрд в мес)
• Пока было QE, лучше рынка были активы: акции, технологический сектор, облигации, развивающиеся рынки, REITs; хуже рынка были: кэш, сырье, волатильность, USD.
  
• QE закончилось, начался QT (quantitative tightening). Это означает что волатильность, бакс и кэш должны начать расти в цене, а акции облигации, техносектор и недвижка будут сдуваться.
• Балансы глобальных ЦБ достигли пика в марте 2018 на уровне $16,6 трлн и теперь сокращаются.
• По этой причине корреляция между акциями и облигациями стала положительной (редкое событие), последний раз такое было в 2006 году.
• Раньше QE и низкие ставки «сплющивали» волатильность на рынке. Теперь такой поддержки нет.
• DJ E-Commerce Index +682% c 2009 года — третий по величине пузырь за 40 лет! И пока еще не сдулся. 
• Корпоративный долг с 2008 по 2018 вырос на 62%, госдолг на 73%.
• Глобальный долг на рекордном уровне за всю историю = $233 трлн = 318% от мирового ВВП
• Процентные ставки растут, а амер.компании должны погасить бондов на $1,3 трлн до 2020 (20% от общего долга)
• S&P500 за последние 2 года совершает максимальный отрыв от динамики мирового фондового рынка за всю историю
• 1880 из 2767 глобальных акций в этом году зашли в медвежий рынок (>20% падение)
• Распродажа Treasuries -10% в этом году — третья по величине за 50 лет. 
• BofAML Bull&Bear индикатор показывает, что американский рынок слишком пессимистичен (2,8 против 8,6 на хаях в январе). Если индикатор <2, значит рынок перепродан и его надо покупать.
• Аллокация клиентов BofAML в акциях = 59,7% — минимум за 18 месяцев. Бонды и кэш = 23,7% — 14 мес хай.
• Выкуп акций в США вырос с $275 млрд в 2008 до $4,8 трлн в 2018 (хз откуда такая цифра, насколько я помню там около трилика должно быть)
• Экономический оптимизм в США завышен — выше на 1,6 стандартного отклонения — макс. за десятилетия. Кредитные спреды экстремально узкие
• Замедление роста экспорта Китая ниже 5% говорит о том, что глобальный EPS может стать отрицательным.
• Важно следить за глобальным PMI — если упадет ниже 50 (сейчас 52,1) то это тоже сигнал к падению глобальных прибылей.
• Обычно повышение ставок заканчивается «финансовым событием» (когда что-то конкретно ломается)
• Инверсии кривой доходности пока нет, она предшествовала 7 из 7 последних рецессий. Но осталось всего 31бп.

третий пузырь за последние 40 лет:

Следующая картинка показывает, где можно ждать S&P500 при определенных темпах роста EPS и при мультипликаторе P/E

О чем она мне лично говорит? Что если рынок ошибется с прогнозом по экономике, то он ошибется с прогнозом по росту корп прибылей (EPS), а также P/E тоже начнет сужаться. В этом смысле ничто не мешает рынку сходить на 2400 по индексу.

В комментах к топике smart-lab.ru/blog/506275.php завязалась дискуссия про Полонского.

Ну что же – кто-то должен это сделать, пусть это буду я.

Честная история невероятного взлета и падения Полонского и Миракса.

Итак – Полонский, невероятно обаятельный почти двухметровый дядька с огромной энергией в середине 90х занялся строительным бизнесом в Санкт-Петербурге. Бизнес пошел, накопились какие-то деньги, и в начале 2000х Сергей познакомился с матерью Ксении Собчак – Людмилой Нарусовой. Может это совпадение, а может и нет – но после этого Полонский получает первые участки в Москве под стройку.

Стройки идут с проблемами, но в итоге, всё строится и продается, но бизнес не приносит каких-то баснословных денег. Далее в Москве начинается невероятный взлет цен на недвижимость – то, что в 2000 году стоило 800 долларов стоит в 2005м уже 3000 долларов, а к 2008му подорожает до 7000. В этих условиях Полонский идет ва-банк и не только вкладывает всё заработанное в новые стройки, но привлекает порядка 500-800 млн долларов кредитов в новые стройки. Строительная империя разрастается, закладываются все больше и больше все более масштабных проектов, в которых открываются продажи и собирается еще больше денег, которые идут в новые, еще более амбициозные стройки.

( Читать дальше )

Посмотрел доклад Р. Валеева на конференции СЛ, пару слов написал по этому поводу в теме Т. Мартынова

https://smart-lab.ru/blog/505840.php

теперь задаю себе вопрос (название темы) и отвечаю на него, насколько мне позволяют смутные воспоминания от изучения теорвера в одной из прошлых жизней.

Итак, моделирование графиков цены случайным блужданием (но все-таки направленным, т.к. назад не ходим) или подбрасыванием обычной монетки – это ерунда по той причине, что графики случайного блуждания пересекают ось абсцисс, а у нас не бывает отрицательной цены. Тем не менее, в этом что-то есть и я практически не сомневаюсь в том, что если из всех графиков случайного блуждания отбросить пересекающие ось абсцисс, то в оставшихся мы увидим все, что у нас есть на мониторах как графики цены.

Допустим для простоты, что нас устраивают все графики случайного блуждания, располагающиеся выше оси абсцисс. Какое блуждание или какую «монетку» они нам показывают?

( Читать дальше )

Недавно подключился к брокеру ВТБ (онлайн брокер), и в ходе ознакомления с сайтом наткнулся на стать, собравщую в целом информацию о налогообложении при брокерских операциях.

Статья относительно большая, очень концентрированая — надо вчитываться, мне лично далась нелегко. Зато ниже идет подробные примеры рассчетов — штук 10 и Вы можете их использовать для самопроверки — не смотреть сразу на результат, а сначала для себя решить какие налоги будут, а потом сравнить:
https://www.onlinebroker.ru/services/stock/tax/ 

Важно: В статье выделен один момент, которые как я дальше порылся является особенностью ВТБ и скорее неудобен для клиента:

«ВНИМАНИЕ!!! Погашение номинальной стоимости облигаций не относится к операциям, осуществляемым в рамках брокерского договора, Банк не является налоговым агентом и не определяет налоговую базу по таким операциям, так как погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется без участия Банка, как брокера. »

( Читать дальше )

 
Попалась на ленте статья про вещества (большая часть именно про трейдинг), даже не знаю, снова журналюги чушь выдумали или реально много трейдеров торчит.

Для затравки:

«Весь Уолл-стрит перепился», — так президент США Джордж Буш объяснил мировой финансовый кризис 2007 года. Спустя несколько лет профессор, бывший глава совета по вопросам наркополитики Великобритании Дэвид Натт уточнил диагноз. По его словам, кризис спровоцировал кокаин, который к тому времени полюбило слишком много финансистов. «Банкиры употребляли кокаин и всех нас привели к ужасной катастрофе», — заявил он в одном из интервью. Нейропсихолог, долгое время отвечавший за наркополитику Великобритании, пояснил, что кокаин делает его любителей излишне самонадеянными и заставляет идти на неоправданно большой риск.

Признавайтесь, коллеги, взбадриваете себя чем-то? ;)

Дорогой брокер!
EXANTE 

Подскажите, почему у вас бывают такие штуки:




















Low по нефти = 66.105. Тогда как на мосбирже этот low=66.08


( Читать дальше )