Поступила информация, что население смартлаба за последние годы несколько обновилось, и кому-то может оказаться полезным узнать как можно просрать миллиарды на опционах, как можно на салфетках объяснить опционы гуманитарию или как написать робота, который с капиталом 3 млн р держал 15% объемов торгов в опционах RI. В общем иногда полезно перечитывать хорошо забытое старое (сейчас даже сам удивляюсь, как это меня хватило на все это буквосложение)



Гном. Или как трейдер обанкротил банк.

Глава первая и вторая

Глава третья и четвертая

Глава пятая и шестая


Гном 2. Возвращение.

Глава первая

Глава вторая и третья

Глава четвертая и пятая

( Читать дальше )

Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)

          В кругу экономистов бытует мнение, что обогнать фондовый индекс на длительной перспективе невозможно, и если вам удалось в какой-то определенный год вырваться вперед, получив прибыль гораздо выше той, которую продемонстрировал индекс акций, то в будущем неизбежно ваши результаты не превзойдут индекс, а могут оказаться только хуже него. Подобная точка зрения следует из гипотезы эффективного рынка. К сожалению, экономика отличается от математики тем, что строгое доказательство практически любого утверждения представляется невозможной задачей. Тем не менее, в данной статье мне бы хотелось привести пример одной из стратегий, которая способна обогнать индекс акций в длительной перспективе. Разумеется, я отдаю себе отчет в том, что не могу доказать это математически. Впрочем, в экономике практически везде используются различные гипотезы, которые невозможно доказать, например, почему-то принято  считать, что движение цен подчиняется нормальному распределению, и я что-то нигде не встречал какого-либо доказательства подобного утверждения. Тем не менее, именно на основе гипотезы о нормальном распределении была придумана знаменитая формула Блэка-Шоулза для оценки стоимости опционов, за которую ее авторы даже получили нобелевскую премию.

( Читать дальше )

Вчерашнее падение Америки можно было предсказать или как минимум быть в нерынке.

С недавних пор за слежу за одним трейдером, он торгует успешно фьючерсы. Его стратегии базируется на Forward Curves, COT-Report, Seasonality и Volume Profile для входов.

Доказательством что он успешный трейдер является участие в World Cup Championship of Futures Trading, где он на сегодняшний момент занимает 5 место.



Так вот, посмотрев его пару бесплатных вебинаров, он в первую очередь смотрит на изменение Forward Curves, сигналов по Forward Curves в год очень мало, но они точный на 90%. (его собственный сайт с Forward Curves: https://www.suricate-trading.de/terminkurven/ )

А теперь к делу по Америке. В Forward Curves есть две фазы, Contango и Backwardation. Индекс S&P 500, а точнее VIX Futures (волатильность на индекс S&P 500) находился последние месяцы в фазе Contango. Суть этой фазы в том что каждый последующий контракт дороже предыдущего. Пример с 02.10.18 по 05.10.18. 

( Читать дальше )

Если вы, как и я, долго занимались торговлей на бирже, и «перспективная» работа на государство со стабильной белой зарплатой 15-30 тысяч рублей прошла мимо вас, в старости (уже скоро) вы столкнетесь с тем, что пенсия вам не положена. Точнее, положена минималка, которую вы отдадите за один поход в магазин. И, судя по тому, куда идет социальная политика, и эту минималку успеют отменить к тому моменту, когда мы с вами выйдем на пенсию.

Как-то обидно, знаете, вроде платишь госудраству какие-то немыслимые сотни тысяч НДФЛ с дохода от биржи из своего кармана, а пенсии-то тебе и не положено! Что же делать?

Выходов у трейдера немного:

1. Устроиться на работу с белой зарплатой и отсиживать там часы. В Почте России, к примеру, платят около 12-18 тысяч. А есть и зарпаты почтальонов ниже МРОТ. Вот такие чудеса, в 2018 году, да. Зато белая зарплата и соцпакет!
2. Открыть бизнес, платить за себя страховые взносы (и прогореть, так как 9 из 10 бизнесов прогорает, особенно сейчас — дороговато выходит)
3. Открыть ИП и отчислять страховые взносы просто так из своего кармана, не ведя реальной деятельности. Ну тоже не очень вариант как-то — из своего кармана кормить сами знаете кого.

( Читать дальше )

Я предлагаю сегодня поговорить, про спрос на деньги так как именно сегодня это очень важная макропеременная. И я понимаю, что для многих это будет трудно для понимания, но я постараюсь использовать как можно больше базовых терминов, чтоб стать была понятной хотя бы пятидесяти процентам трейдеров использующих фундаментальные причины в экономике.

Правильно считать, что ФРС контролирует предложение денег, но тут нужно понимать, что спрос на деньги зависит и от множества других факторов, некоторые из которых находятся за пределами ФРС. Давно не секрет, что любой центральный банк обеспечивает низкую и стабильную инфляцию за счёт поддержания баланса спроса и предложения на деньги. Поскольку, инфляция всегда и везде является обычным денежным явлением, и как факт — инфляция это результат избытка денег по отношению к спросу на нее. Это очень просто, но к сожалению, многие люди, включая ФРС, не говорят об этом.

Я практически не встречал статей, про денежный спрос на деньги (скорость М2) но тут давайте поговорим про этот восходящий тренд.

( Читать дальше )

Имеем доход полученный от сделок с ФИСС за 2016г. Этот доход удалось вывести от брокера без удержания налога, т.е. брокер не смог удержать налог в качестве налогового агента, так как я конвертировал тогда все в USD, рублей не оставалось на счете, вот он и не смог удержать налог.

Сегодня приходит уведомление от налоговой, что нужно заплатить налог.

Открываем Налоговый кодекс и читаем статью 217 п.72
В данной статье перечисляются доходы, которые не подлежат налогообложению:

72) доходы, полученные налогоплательщиками с 1 января 2015 года до 1 декабря 2017 года, при получении которых не был удержан налог налоговым агентом, сведения о которых представлены налоговым агентом в порядке, установленном пунктом 5 статьи 226 настоящего Кодекса"

Что получается, налог должны были простить! Или я что-то недопонимаю?

Промсвязьбанк утвердил новую редакцию правил брокерского обслуживания. Изменения доступны на www.psbank.ru/-/media/Files/Bank/Press/Brokerage/rules_bo_35_news260918_addition.pdf
Не могу понять, что означает следующий пункт:

5. Пункт 5 дополнен новым подпунктом 5.15:5.15. Особенности заключения Сделок по инициативе Клирингового центра5.15.1. Настоящим Клиент подтверждает свою осведомленность о том, что Клиринговый центр в праве в соответствии с Правилами клиринга заключить с Банком, как участником клиринга, действующим за счет Клиентов, одну или несколько следующих сделок: Сделки РЕПО, Сделки покупки/продажи Ценных бумаг, Сделки СВОП. Клиент подтверждает свою осведомленность о том, что заключение указанных сделок осуществляется Клиринговым центром по его собственной инициативе без наличия встречных заявок(акцепта) от Банка и является обязательным условием Правил клиринга, к которым Банк присоединился для целей предоставления Клиенту услуг в рамках настоящих Правил.Учитывая вышеизложенное, Клиент предоставляет Банку:- безотзывное согласие на использование Активов Клиента для целей исполнения указанных сделок;- Поручение на совершение Банком сделок с Клиринговым центром на условиях, указанных ниже

Теперь ПСБ может взять ваши бумаги в РЕПО, даже если вы этого не хотите? И отказаться от таких сделок уже нельзя? Что за РЕПО по инициативе Клирингового центра?

Выступление Cергея Хестанова на ярмарке финансовых решений (FinFair 2018)



( Читать дальше )