Я сегодня заработал кучу денег, и чтобы сохранить гармонию в мире — решил сделать свой подарок смарт-лабу, фейсбуку, живому журналу и везде, куда я смогу дотянуться и нагадить словами.

Поговорим о плече. Плечо есть всегда. Даже когда некоторые местные провокаторы или просто неумные люди пропагандируют торговлю без плеча — это просто значит, что они выбрали уровень плеча равный 1.  Почему не 0,5 1,1 или 0,001 — они не знают. Им так проще, не надо забивать себе голову тем, в чем они не разбираются и не хотят разобраться.

Но все, что выражается цифрами должно быть померяно, рассчитано и вбито в терминалы и экзели, чтобы дальше за вас думали железяки. Не куплю «на все плечи» или куплю «немного», а куплю на n.nn 

Итак, к делу, без воды:

Если плечо меньше оптимального — мы не добираем профита. Если больше — мы берем на себя лишний риск. Какой размер плеча оптимален? Критерий давно известен, но редко используется. Он называется «критерий Келли» по имени одного ботана и лудомана из лаборатории Белла. Плечо, или как говорят образованные люди — леверидж, f, определяется как отношение размера вашего портфеля к размеру вашего капитала. Критерий келли звучит так: f должен быть равен ожидаемой избыточной доходности (простите за мой русский, expected excess return) вашей стратегии поделенной на ожидаемое отклонение избыточной доходности, б%@, формулой это звучит красивее: 

( Читать дальше )

Анекдот из Сети: «Когда лопается банк — исчезают наши вклады. Не исчезают только взятые нами кредиты». Чистая правда: закон при любом раскладе требует кредиты возвращать. Но пронесшийся по рынку вал отзывов банковских лицензий породил в Сети волну «креатива» на тему, как обойти закон. Тут вам и различного рода вексельные сделки, якобы позволяющие погасить кредит с «дисконтом», и так называемые антиколлекторские схемы, предлагающие — уже в рамках закона — защиту от кредиторов. «Итоги» попытались выяснить, есть ли у заемщика шанс кинуть лопнувший банк или хотя бы оптимизировать свои выплаты.

 http://www.itogi.ru/delo/2014/4/197499.html

Почитал коменты на смартлабе и вдруг осознал, что аудитория смартлаба в очередной раз обновилась на добрую половину =(. Решил написать для совсем нюбов. Строго не судите, может, кому пригодится. Далее идёт текст для самых юных, кто только начал, но пришёл на рынок всерьёз и надолго.
 
Даже если вы на рынке второй день, в первый наверняка уже слышали слово «кухня». И почти наверняка именно с кухни вы и начнёте знакомство с финансовыми рынками. В этом нет ничего плохого. Наоборот, считаю, что это весьма разумно. Я благодарен кухням за то, что они в разы понизили цену «входного билета» в мир спекуляций. Хотя, надо сказать, заплатил лично я не так уж мало =)… Но сейчас не обо мне. Не буду писать совсем заезженные фразы и не буду давать вам готовые выводы (провокационный заголовок для повышения интереса к топику — не в счёт). Наоборот, постараюсь подтолкнуть вас к логическим рассуждениям.
Сейчас для большинства из вас рынок – это движение «цены» на графике вверх или вниз. В лучшем случае в голове уже существует условное понятие «спрэд покупки/продажи». Дальше – лапша да каша. Забудьте про графики! Хотя бы на 1 час. Понимаю, что это сложно, но вы уж постарайтесь =).


( Читать дальше )

собственно обязательно читать кроме постов и комментарии

kar-barabas.livejournal.com/873659.html
Как бы то ни было, утверждение о несовместимости заботы о низкой инфляции и, одновременно, о поведении валютного курса, в случае России является ошибочным. Повторение — мать учения, поэтому еще раз предлагаю интересующимся этим вопросом прочитать рассказ трех авторов под названием "Таргетирование инфляции и валютные интервенции: Две цели лучше одной?".   Страны с формирующимися рынками (Россия, Бразилия, Турция, Колумбия, Мексика, Польша и другие) отличаются от развитых стран (Австралии, Великобритании, Новой Зеландии, Канады). Особенно важны два отличия: 1) балансы банков, предприятий и домохозяйств хуже захеджированы от валютных рисков и 2) экономики в странах с формирующимися рынками обычно менее гибкие. Поэтому, например, в случае временного, но продолжительного укрепления валюты целые отрасли могут надолго утрачивать конкурентоспособность.

( Читать дальше )

Комментари отсюда: Рубль 2014

Сейчас тревогу вызывает не только политика, но и экономика. В начале 2014 рубль достиг критических уровней девальвации, при которых население начинает спрашивать «что дальше?». Ключ к решению — доверие и прогноз. Доверие может быть либо к регулятору, который «скажет и сделает», либо к механизму «понимание процесса колебания цен».
Регулятор конечно может стать стеной и не пущать рубль снижаться дальше, он безусловно может, если захочет.
Но у регулятора должны быть долгосрочные цели и стратегии, он не может менять монетарную политику в ответ на каждый шорох.
Поэтому важно понимать механизмы ценообразования на рынках активов.
Ниже короткие мысли по этим механизмам, прошу критиковать и править в комментах.
 

( Читать дальше )

ВЫХОДНЫЕ, КОНТИНГЕТ ДОБАВЛЯЕТСЯ БУДЕТ ПОЛЕЗНО ПОСМОТРЕТЬ !!!!!

Ситуации, которые заставляют нас тратить энергию впустую:  

 (Если на смарте уже было опубликованно нечто подобное - сильно не ругайте, я не видел)
1) упорство — продолжение дела после того, как оно потеряло свою ценность. Например, чтение ужасно скучного детектива, который ни уму ни сердцу, просто из привычки всегда заканчивать начатые книги.
2) амплификация — прикладывание к делу больше усилий, чем требуется. Например, проверка в пятый раз перед уходом из дома, все ли приборы выключены и все ли окна закрыты.
3) фиксация — напряженное ожидание некоторого события. Представьте, что вы ждете прихода гостей и извертелись вконец на стуле, следя за стрелками часов (опция недоступна для интернетозависимых людей). Или же вы ждете, пока получите повышение на работе. Или же — когда вырастут дети…
4) реверсия — попытка изменить прошлое, причитая над ним. Ах, если бы ты поступила в университет! Ах, если бы ты купил этот лотерейный билет! Сюда же, кстати, иногда относятся такие чувства как вина и стыд.

( Читать дальше )

Начнем сегодняшнее утро полезно!
Представляем вам Лекцию из курса по обучению дейтрейдингу по паттернам. Разбор сделок ведет трейдер с 18 положительными месяцами подряд Алексей Марков.

* Алексей Марков – управляющий и старший трейдер Санкт-Петербургского подразделения United Traders, торгует на американских рынках более 5 лет. Алексей является преподавателем курса  Day Trading 
Приятного просмотра!
p.s. Качество будет гораздо лучше чуть позже. Так же скоро все картинки будут в открытом доступе на utmagazine, следите за новостями.

Информация о курсе дейтейдинга: unitedtraders.com/education/know-how/day-trading/

Источник: http://utmagazine.ru/posts/3719-video-lekciya-po-patternam-na-grafikah-akciy.html#cut

Тупики разума4. Бот со 100% годовых
Перечитывая свои торговые журналы натыкаюсь на интересные идеи. Делюсь наработками.
 
Сколько бы я не писал ботов в 2010-2011гг, все примерно имеют одинаковую доходность в месяц 1.5 — 4%. Но при тестировании на 2009-2011гг. Если тестить за три последних года, то доходность падает примерно вдвое, так же вдвое снижается средняя сделка. Некоторые боты стали работать на уровне профит=2-3 комиссии.
Было интересно сделать бота с доходностью 50-100% годовых.
Сразу было 3 варианта: короткий стоп, пирамидинг и какой-нибудь мартингейл.
.
.
.
1 Для начала я сделал бота с мартингейлом, без тейк профита. Как только эквити шла вниз — бот начинал агрессивно наращивать позу, пока эквити не выходила в положительную зону. Бот дал где то 10-15% в месяц, однако не уложился в динамический диапазон по плечам, т. е. Плечо в 10 для него было маловато. Дродаун так же был высок. Можно было бы уменьшить начальный торговый объем, но это бы снизило доходность до уровня обычного бота. Поэтому я этот вариант не торговал.


( Читать дальше )

репост отсюда: http://true-flipper.livejournal.com/487024.html


Давайте про деньги. Вот Дима написал пост, что мол надо брать. С одной стороны что-то в этом есть. С другой давайте посмотрим более пристально, графики сами по себе ничего не говорят. Тут будут определенные данные, они все из Блумберга. Если там есть ошибки, выслушаю исправления. Не претендую на хорошее понимание украинского рынка/экономики, но на мой взгляд проблемы с ними такие:

1. Первая, она же основная для рынка. Не смотря на все крики про упырей у власти, которые только все и душат на корню(это кстати не далеко от истины) — украинский бизнес так пока и не понял, что работать на капитализацию выгоднее, чем по мелочи тырить деньги у миноритарных акционеров и не платить налоги. Не смотря на 80% падение в долларах с 2008 года, P/E по UX составляет 7.6 против 5 у РТС, при этом P/BV всего 0,42. Аналитики конечно ожидают, как обычно, роста прибылей, такого, что PE станет 2, но пока я лично не вижу к этому каких-то явных предпосылок, учитывая общую экономическую ситуацию в мире. Естественно процветает везде transfer pricing, против которого в той же дикой России давно государство борется, не так давно вступил в силу очередной пакет законов. Но что нам E, E на хлеб не намажешь, нам бы кэша в карман немного. С кэшем все плохо. Дивидендов компании, входящие в индекс, сейчас вообще практически не платят. Дивидендная доходность составляет аж 0,31% в год. Единственная контора, которая хоть что-то заплатила за 2013 год — это Мотор Сич. Который, кстати, сидит на гособрон заказе от клятых москалей, живущих в тоталитарном аду. Если бы не инферальный Путин, который насильно тащит Украину в Азию, украинские инвесторы в индекс (если там конечно такие есть) за 2013 год соснули бы тотально в плане дивидендов чешку, а так хоть на мороженое хватит.
 
2. Риски. Сейчас, как известно, складывается не простая ситуация на развивающихся рынках. Фед начал сворачивать QE, есть большие опасения по странам, которые имеют дефициты с внешним миром, т.к. они зависят от постоянно притока внешнего финансирования долгового. Так вот, Украина имеет двойные/тройные дефициты, в дефиците все — бюджет, торговый баланс и текущий счет


( Читать дальше )