Сразу поясню, я вряд ли попаду на НОК 29 сентября, так как буду на Кубке России по картингу, который проходит в эти же даты, но мне очень хотелось бы пообщаться с опционщиками.

Подумал вот о чем: пожет быть организовать некую опционную встречу, например с такой вот программой:

Евгений Головин (программа его семинара какого-то года)

1. Ценовые движения
   Моделирование ценовых движений
   1. Понятие исторической волатильности
   2. Понятие справедливой стоимости опциона и основные подходы к оценке
   3. Метод Монте-Карло
2. Формула Блэка – Шоулза
   1. Историческое распределение цены БА
   2. Логнормальное распределение
   3. Суть понятия IV в модели Блэка-Шоулза
   4. Откуда берется IV, как и зачем его можно оценивать
   5. Форма и смысл улыбки волатильности
3. Денежные потоки опциона на основе модели Блека-Шоулза
   1. Оценка денежного потока
   2. Вероятностный характер денежного потока
   3. Учет сдвига кривой волатильности и оценка влияния этого фактора на реальный денежный поток
   4. Аналитическое значение денежного потока и дельта позиции
   5. Оговорка о работоспособности формулы БШ перед истечением опционов,
      почему формула не правильно работает и чем это грозит?
   6. Выбор шага рехеджирования

( Читать дальше )

Все говорят о QE, но мало кто понимает, что это вообще такое. Как это работает? Если брать первую программу, которая началась еще в 2009 году, то можно такой пример представить. Предположим, у вас на счете 1 млн рублей, и вы купили некоторые финансовые активы с плечом. Допустим, взяли нечто по цене 100 руб за акцию на сумму в 4 млн руб. Это актив стал резко обесцениваться. По цене 75 руб за акцию вы гарантированно не сможете удержать позицию, какое бы ГО не выставляла биржа. В типичной ситуации – это маржин колл. Все риски и убытки берет на себе трейдер. Если вы крупная компания или банк, то обычно привлекаете кредит под определенный процент с определенными условиями по залоговым требованиям и срокам возврата с целью удержать позицию.

Но если вы первичный дилер, то вам вовсе не обязательно открывать кредитную линию. Нет, конечно, вы можете и вероятно будете ее использовать, но есть другой способ уйти от ответственности. Вы просто звоните в центральный банк и говорите, что не способны удерживать позиции и у вас отсутствуют ресурсы для фондирования в необходимом объеме. Центральный банк отвечает утвердительно на ваш запрос и выкупает ваш актив по цене, по какой вы его купили изначально. Например, вы его купили по 100 рублей, а сейчас рыночная цена всего 60 рублей. Операция не будет иметь смысла, если вы продадите по 60. Зачем это делать, когда можно продать по 100? Вы продаете по 100. Это операция вам не стоит ни цента, но вы сумели закрыть убыточную позицию. Кроме того, вы кладете вырученные деньги в центральный банк под 0.25%.

( Читать дальше )

Напоминаю, что сегодня в 11:00мск в программе Охота на Герчика будет Александр Резвяков. 
www.finam.fm/broadcast/42/

Резвяков… Герчик....!!!
Мне кажется должна произойти аннигиляция!

А вот и фоточка из Новосибирска:


К слову сказать, када был в Новосибе — и Резвяков и Журавлев, все смотрели наверх. 

Знаете, сегодня я кое-что понял.
Пообщавшись с Александром Журавлевым в Новосибирске, я заметил его сильные черты. Он уверен в себе и своем мнении. Он смотрит на рынок и никого не слушает. И он адекватен в отношении себя.

А еще мне понравилась одна его фраза: 
Я осознал, что у меня есть два ресурса — время и здоровье. И я не хочу потратить их напрасно (смысл примерно такой), из чего следует, что ловить маленькие движения он считает бессмысленным.

Мне кажется я стоял против всего смартлаба. 
Почти никто не верил что рынок вырастет.
Многие убеждали себя в том, что рынок еще падающий, а меня убеждали в том, что у меня эйфория.

Я никого не слушал. Я просто следовал своему смелому плану. И я сознаю, что мне повезло, что рынок был хорошим для меня.

Если вы этого ещё не поняли — покупки ипотечных бумаг ничего не изменяют в рыночном раскладе.
И в позиционировании ничего не изменяют.
По той простой причине, что нет кризиса в этих самых ипотечных бумагах.
Они как бы и без куёвин себя вполне себе живые.
То есть — ФРС снова всех наебал, не побоюсь этого слова.
Это как с ТВИСТ.

На самом деле — любой «позитив» для рынка был бы в выкупе очередного токсикоза.
Но ипотечные бумаги — не токсикоз.
Иначе говоря — на рынке нет никакого такого токсикоза, который бы нуждался  в выкупе Федом, то есть в стимулировании.
А значит — выкуп ипотечных бумаг не есть что-то такое «стимулирующее».
Это просто ИБД — имитация бурной деятельности.
ФРС объявил ор покупках того, что в покупках не нуждается.

Я ухохотался.


 

Доброго времени суток, уважаемые господа и дамы!  Закончилась торговая сессия по акциям и давайте посмотрим как она прошла. История сегодняшней (13.09) ленты Сбербанка выглядит следующим образом:

 
История ленты Газпрома (13.09):



( Читать дальше )

Поскольку Солодин ограничил мне комментрирование в его блогах, а в чужих он комментрировать не изъявляет желание, несмотря на то что я специально писал ответ на него, что бы он был проинформирован: http://smart-lab.ru/blog/74679.php#comment1171025 , а так же с прекращением добровольно-конструктивного освещения открытия своего фонда http://smart-lab.ru/blog/75467.php#comment1179776 , я выложу всего две таблички, сделанные им же самим по ЕГО ТОРГОВЛЕ на рынке, где он планируется торговать фондом IIF:

1. Результаты торговли за август 2012 года, которые он нашёл целесообразным осветить публично http://smart-lab.ru/blog/72674.php:




( Читать дальше )

Наверное вы помните мой пост про «слухи» (которые «ходят» мимо меня) - http://smart-lab.ru/blog/73105.php... 

Собственно, как я и предполагал — пункт 2 превратился из слуха в факт.

Комитет по валютному рынку ММВБ-РТС рекомендовал Бирже одобрить изменения в правила допуска к валютным торгам. Т.е. фактически уже официально брокерам разрешили (точнее разрешат) быть участниками валютного рынка ММВБ-РТС (http://rts.micex.ru/n1483).

Наверное, за стеной новостей про QE3, Apple и т.д. «плохо видна» эпохальность данного нововведения…
Да, теперь не только Банки будут иметь доступ к конверсионным операциям.  Да, легальный биржевой валютный рынок станет намного «доступнее» конечному инвестору. Позитивная новость для частных инвесторов. Ну и для брокеров, которые смогут расширить «линейку» своих продуктов; повесив к «споту» и «FORTS» + «валютный рынок». Особенно в рамках «единого счета (единой позиции)» это будет удобно. Завел рубли, купил акции, продал, купил доллары – вывел.


( Читать дальше )

Вчера Дмитрий Сухов провел вебинар по личным финансам на смартлабе.

Подробнее о самом вебинаре: http://webinar.smart-lab.ru/webinar/show/86

Выкладываю запись:




Сам могу сказать, что тема лично для меня актуальная.

Ибо весь активный доход у меня уходит на выживание + улучшение качества жизни, а сбережений особых формировать не удается равно как не удается серьезно рекапитализировать прибыль.

вебинары на смартлабе: webinar.smart-lab.ru/ 

САМОЕ МОЩНОЕ СОБЫТИЕ ГАЛАКТИКИ В ЖИЗНИ ТРЕЙДЕРОВ НАБИРАЕТ ОБОРОТЫ!

За последние 24 часа на встречу смартлаба в Санкт-Петербурге прибавились следующие выступающие:

Роман Вишневский, Антон Клевцов — скальпинг на NYSE
Василий Олейник — как поработить профиты, российская ДэУшечка
Алексей Каленкович — роль математики в трейдинге
Александр Муханчиков — алготрудности