1. Готовность приступить к ежедневному и напряженному изучению трейдинга, овладению прибыльными способами торговли. Внутренний настрой должен быть именно таким.
 
2. Необходимо проявлять выдержку и терпение по отношению к любым неудачам на рынке, уметь делать правильные выводы и извлекать уроки при каждой неудаче.
 
3. Правильно ставить приоритеты в торговле и проявлять выдержку и терпение, не изменяя приоритены и цели при торговле, если это не предусматривает торговая стратегия.
 
Одним из результатов неправильной торговли, в случае отсутствия  выдержки, является частое, чуть ли не ежеминутное, обращение к терминалу для постоянного контроля каждой открытой позиции.


( Читать дальше )

Привет всем. В этом блоге буду публиковать информацию в основном о товарных рынках: мысли, идеи, аналитику — все то, что поможет в реальной торговле товарными инструментами.
Фондовые или валютные рынки нравятся не всем, и не у всех это выходит. Альтернатива есть, и находится она вокруг нас везде — хлопок, апельсиновый сок, какао, кофе, пшеница.

Надеюсь, блог найдет своих сторонников и активных участников. Все пожелания, идеи принимаются и одобряются.
Не ставлю цель делать ликбез, но всегда готов помочь разобраться в товарных фьючерсах, поскольку знаю их хорошо и давно.
Итак, поехали.
-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-=-
Хлопок.
Хлопок торгуется на биржах ICE и NYMEX 

( Читать дальше )

Инвестирование в облигации советую начинать с госбумаг и евробондов. На трежерис (казначейские облигации США) можно посмотреть особенно внимательно, хотя на американском рынке полно альтернатив. Ключевым параметрам торговли бондами сейчас научу.

В чём отличие госбумаг и евробондов?

Рынок облигаций бывает внутренним и международным. Облигации внутреннего займа в России — это, прежде всего, облигации федерального займа (ОФЗ). На них есть фьючерсы. Хорошо, что именно федеральный займ, а не региональный, у нас ликвиден.
Помимо государственных ценных бумаг, остальные долговые продукты на внутреннем рынке — это всё же экзотика. Тем не менее крупные инвестбанки и мелкие инвестфонды в последнее время всё чаще склоняют своих клиентов к игре на долгах.

На внутреннем долговом рынке могут размещаться и иностранные компании. Такая практика распространена в мировых финансовых центрах, включая США и Великобритания.

Евробонды – это облигации на внешнем рынке, с долларовым эквивалентом. Этот рынок заимствований намного более ликвиден, чем внутренний. Андеррайтингом еврооблигаций занимаются международные синдикаты. Долги предлагаются инвесторам в нескольких странах одновременно. Евробонды выпускаются вне юрисдикции отдельной страны и не регистрируются.

( Читать дальше )

Управляющий директор и соучредитель фонда Genezis Capital Александр Журба сформулировал 100 фактов, которые узнал к 27 годам о жизни и бизнесе. Рекомендуем прочитать, это того стоит. 

1. Жизнь и бизнес состоят из большого количества скучных, нудных и банальных вещей, сделав которые, неожиданно получаешь то самое, о чём не стыдно дать интервью. 

2. Люди разные, но хотят в принципе одного и того же. Старик Маслоу был прав. 

3. Реальные ценности создавать гораздо тяжелее, чем их видимость. Для второго вам понадобится только хороший пиарщик и много фантазии. С первым обычно всё сложнее — там есть цифры. 

4. Люди ленивы. Они не хотят думать, проверять и готовиться. Недоделать, потерять из-за этого много чего и сделать как надо — привычнее, чем сделать как надо с самого начала. 

5. 99% людей ни на что не способны. Из оставшегося процента 99% людей занимаются не тем, что интересно тебе. С оставшимися можно при совпадении многих случайных факторов сделать большое дело. 

( Читать дальше )

Если кто-то не знает Романа, вот ссылка на профиль: smart-lab.ru/profile/RomanAndreev/

Собирал информацию для себя, перечитывая блог с начала, но в связи с тем, что в ветке появляется много новичков и задаются почти однотипные вопросы, решил выложить для всех. 


Для новеньких в блоге

В таблице, все что относится к системной среднесрочной трендовой торговле. Прочитайте первый пост Романа smart-lab.ru/blog/135947.php и информацию о системе ниже — думаю, вопросов не должно остаться.
Стоп в таблице — это просто стоп-заявка для переворота позиции. Если по итогам стопа образовалась прибыль — значит это был тейк-профит, если убыток — стоп-лосс. Для бумаг, по которым произошел переворот, прибыль/убыток по предыдущей позиции указывается в столбце P/L%

В комментариях Роман также озвучивает уровни для внутридневной торговли — это расчетные уровни стопов, за которыми охотятся крупные игроки, создавая движения на рынке. Если решите торговать эти уровни - 

( Читать дальше )

Прочитал крайне интересную книгу: The Ivy Portfolio. How to Invest Like the Top Endowments and Avoid Bear Markets (Инвестиционный портфель Лиги Плюща. Как инвестировать как лучшие эндаументы и избегать медвежьих рынков). В ней описаны инвестиционные стратегии которые использовали и используют эндаументы (инвестиционные фонды) Йеля и Гарварда. Основной недостаток книги — события описывались до 2008 года, хотя именно в 2008-2009 оба эндаумента потеряли немало своей стоимости (20-30%). Тем не менее их уроки все равно интересны — средняя доходность была достаточно высока, а волатильность низка:
Размер капитала эндаументов Йеля и Гарварда против S&P500
При этом жизнь эндаумента сложнее чем у среднего инвестора — из него постоянно вынимают деньги на содержания учебного заведения, зарплаты профессуры, проведения научных работ и строительства новых корпусов и так далее. В среднем эндаументы тратят 4-5% своего капитала ежегодно. То есть:

1. у них нет возможности пересидеть плохие годы (вроде 2001 или 2008) ничего не продавая, ведь студенты и профессора кушают каждый год
2. нужно иметь хорошую доходность, чтобы размер эндаумента рос или на как минимум не уменьшался с учетом инфляции (7-8%: 4-5% — размер вывода капитала + 3% средний размер инфляции в США)

( Читать дальше )

На рынке акций  США происходит ротация лидеров секторов – инвесторы переводят деньги из акций роста (growth stocks) в акции стоимости (value stocks). Наиболее показателен этот процесс отражен в динамике соотношения двух ETF: S&P 500 Growth iShares (IVW) и S&P 500 ValueiShares (IVE)  — к индексу S&P 500, пишет в ежедневном рыночном обзоре гуру теханализа и основатель Stochcharts.com Джон Мерфи.

---

 

 
 
Рыночное ралли возглавляют обычно акции роста, имеющие высокое соотношение цены к прибыли. Эти же бумаги более чувствительны к рыночной коррекции. Акции стоимости, это, как правило, большие компании с низким соотношение цены к прибыли. Они, как правило, отстают от лидеров, когда рынок растет, но держатся лучше во время коррекций.  Именно это наблюдается сейчас. S

( Читать дальше )

Фондовый рынок пережил умеренную волатильность в 1 кв., однако большинство инвесторов смогли сберечь ранее заработанное. За первые три месяца года фондовый рынок США на примере SPDR S&P500 (SPY) вырос на 1,74%, IShares MSCI EAFE Index (EFA), отслеживающий индекс развитых экономик, за исключением США, прибавил 0,52%, при этом iShares MSCI Emerging Markets (EEM) теряет 1,13%. IBD опросила управляющих активами об их инвестиционных
предпочтения на 2 кв.
 
Херб Морган, основатель, генеральный директор и главный инвестиционный директор Efficient Market Advisors  в Сан-Диего, штат Калифорния, с $435 миллионов в активах, считает,  что состояние акций является поводом осторожного оптимизма. Оно не определяется озабоченностью по поводу фундаментальных ухудшений в экономике или бизнес-цикла, а скорее тем, что цены на акции поднялись настолько быстро, что в настоящее время они достигли справедливых уровней по сравнению с пятилетней давностью, когда были смехотворно дешевы.

( Читать дальше )