Что бы тема не зарастала. Тем более уже спецы подтянулись. Хочу показать и обсудить пару вопросов. Что то будет интересно для начинающих опционщиков, а о чем то задумаются старшие товарищи. Проблема состоит в том, что я перестаю понимать в опционах. В стратегиях наших СЛ. И прошу помощь зала. Речь о продаже дальних страйков. Но все по порядку.

Когда вы строите стреддл на ЦС вы, как бы, перекрываете одно стандартное отклонение 68.2%, продавая опционы с дельтой 0,5. Это вероятность (риск) того, что цена выскочит из границ в 32 случаях из ста. Если вы торгуете месячными опционами,(при воле 30% = 10% движение БА) то три месяца минус точно. Две сигмы 95.4% Риск 4,6%.(20%БА). Тут уже шансы больше 1 раз в два года попадос. Три сигмы это уже 0.2% риска (30% движения за месяц). Три сигмы это 50 лет торгуй и торгуй. Но это при нормальном распределении в сказке про БШ. Реальности у нас другие. 79/95/97. Если взять реальное распределение актива. И даже при трех сигмах есть риск на вылет раз в 3 года. Зато у стреддлов шансы увеличиваются. (Кстати, когда вы будите тестировать свои опционные (да и не только) стратегии, вам надо понимать какие временные горизонты брать.) Но, если вы думаете, что теперь перекроете стреддлом по БШ 10% БА, то вспомните про Коровина. Ему то деньги где брать. У вас, значит, шансы увеличились остаться в середине диапазона. А делиться? Поэтому Твардовский строит кривульку. И если кто то вешается на крылья улыбки и не дает им расти, то он просто дарит боблы, тому, кто находится в центре. Сложно понять, да? Но надо. Увидеть глазками распределение можно двумя способами. Скачать доску опционов в эксель, взять дельту и простроить по ней распределение. Или построить бабочку на колах. в опционной стратегии. P/L и будет вашим распределением. Для точности надо разделить на разницу между страйками, на которых вы колы покупали. Другими словами ваши шансы написаны на доске опционов в столбце Дельта. Умножаете на 100 и получаете в процентах. И что это значит? Поиграем цифрами.

( Читать дальше )

Целей ни в верх ни вниз не выполнили. Считаю, что это была только волна А в виде АБЦ, сегодня-завтра волна Б в район 56-57 и оттуда начнем крестовый поход в район 47 до середины февраля. Сменим фьюч, вдавят до 46-47 потом пойдем цели вверх выполнять до 69 как минимум.


На графике следим, любуемся!

Закон убывающей доходности

Давайте вначале взглянем на самый большой пузырь за всю историю финансовых рынков – Глобальный облигационный рынок.

Этот рынок буквально взорвался с $10 трлн. в 1990 году до $100 трлн. к настоящему времени. И если мы посмотрим, что случилось за последние 10 лет, с момента, когда началась Великая Рецессия в 2006 году, мы увидим, что глобальный облигационный рынок увеличился на 70%.

Зная о десятикратном увеличении глобального рынка облигаций с 1990 года, вы бы ожидали увидеть значительный рост глобального ВВП. Но только не в нашем случае. Мировой ВВП увеличился с $20 трлн. в 1990 году до $74 трлн. к настоящему моменту. Другими словами, ВВП увеличился в 3,7 раза. На каждый $1 роста ВВП в мире было эмитировано $2,7 облигаций. Именно это и называется законом убывающей доходности. Раз за разом нужно все больше и больше долгов, чтобы обеспечивать рост глобальной экономики.

( Читать дальше )

мне конечно поза давит, но почему бы куклу не набрать ща фьюча по 167 и не протащить на вечерке до 170, высадив медвежат и забрав 3 руб ? Невероятно? Что думаете?

Добрый день, друзья! Решил стать не только читателем Смартлаба, но и писателем Смартлаба) Сам торгую на Фортсе относительно недавно. После того, как три неуспешные попытки дать денег в управление закончились плачевно, плюнул и решил сам «встать за штурвал». 
         Смысл поста содержится в заголовке — имею желание брать в день по 1000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. При среднем ATR в 2200 пунктов (это 14-дневный ATR) это в принципе достижимо. Конечно, желание далеко не всегда совпадает с результатом за день, но, тем не менее, бывает удается это сделать. Добавлю, что речь идет о тысяче пунктов на 1 контракт. Сегодня день хороший, почти  взял цель. Выкладываю скрин со сделками. С уважением.
P.S. Буду рад Вашим скринам по РИ в комментариях)) Давайте сравнивать))

Вот здесь заспорили о целях золота  Гелла, Иван Петров и ВладМих

На этот счет у меня есть три мнения.

Вот прогноз волнового моделера от июля 2016, как видно, мы сейчас в начале 5-й волны (пятиволновой, с диагональным треугольником в конце):




Вот прогноз от сентября 2016:



( Читать дальше )

притча номер 3

Однажды к мудрецу пришел клиент и попросил купить ему сбера
— зачем ты хочешь купить сбер? —, спросил мудрец. — неужели ты думаешь, что его покупка сделает тебя счастливее? Ведь все в нашем мире трансцендентно  и купив у кого-то сбер ты, возможно, сделаешь его несчастным, если он вырастет, а если упадет — обречешь на несчастье себя. Покупая сбер, ты не умножаешь счастье этого мира, а лишь переливаешь добро из сосуда «сейчас» в сосуд «потом».

… и пока он так пи***дел, сбер вырос на 10% и клиент остался ни с чем. Но для мудреца это все так и осталось незначительным мазком кисти невидимого художника на холсте жизни

притча нормер 4

Однажды к мудрецу пришли клиенты и спросили: — о мудрейший, что нам сейчас купить: доллар или евро?
— купите йену, — сказал мудрец
— но почему?
— потому, что когда мы покупаем доллар, мы кормим американсокго бога, когда покупаем евро — кормим европейского, а когда покупаем йену — кормим русского бога

( Читать дальше )

Вот попробуйте набрать серьезную позу и не разбазарить деньги на дармоедов и прочих лудоманов.
В рост уверовали все, и что всех везти? А ведь еще и контракт живет всего 1 месяц, с таким трудом — выпуская фейковые и не очень новости, создавая запилы и проливы, не заметно для рынка сформировал позу, а уже надо в новый перекладываться.
Так вот сигнал, кукл расслабился и в этом месяце уже не успевает, поэтому все движение переносится на следующий фьюч, его и будут лить весь февраль, а потом все снова...