За последнее время вышло несколько новых облигаций. При этом многие из них с фиксированным купоном, чего раньше не было. Рассмотрим эти выпуски.

Кстати, про все свои действия на фондовом рынке я пишу в этом телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji 

1. Европлан 001Р-09 (RU000A10ASC6)
Номинальная стоимость — 1000₽
Текущая цена — 1007 рублей (100,7%)
Кредитный рейтинг — АА
Купонный доход — 24%
Выплата — 12 раз в год
Срок до погашения — 3,45 лет (14 июля 2028 года)
Оферта — нет

Шикарный выпуск. Единственное, что смущает — фиксированный купон. Но тут двояка история: с одной стороны, ключевую ставку не собираются поднимать, с другой стороны, потребность в этом может понадобиться. Но у Европлана сейчас лучшая доходность при выбранном кредитном рейтинге. Точно стоит рассмотреть, особенно, если вы верите, что КС больше поднимать не будут.

2. ТГК-14 001Р-05 (RU000A10AS02)
Номинальная стоимость — 1000₽
Текущая цена — 1005 рублей (100,5%)
Кредитный рейтинг — BBB+
Купонный доход — 24,75%

Начиная с прошлого года набрали популярность облигации с выплатами 12 раз в год. Я решил сравнить насколько же они выгоднее облигаций с выплатами 2 раза в год. За стандартную модель я взял вложение 1000 рублей под 20% годовых с инвестированием купонов. 
Ничего инновационного не произошло, магия сложного процента делает своё дело. А именно реинвестирование процентов даёт дополнительный доход аж +4,3% в год. Итого вкладывая условно в облигации со ставкой 25% (например, Селектел 5ый выпуск) и ежемесячным купоном, мы имеем грубо 30% годовых. 
Стоит также отметить, что чем выше годовая ставка тем больше прирост в процентах. Так, при ставке 30% прирост составит уже +6,5% в сравнении с двух месячными выплатами.
Также можно подчеркнуть, что необходимо покупать такое кол-во облигаций, чтобы купонный доход давал возможность покупать ещё одну облигацию ежемесячно (реинвестировать).

ГТЛК – это вам не Европлан, зато номер 1

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

🔧Все инструменты

👉смотреть все обзоры

О выпуске

Короткий выпуск на 1,5 года по фикс ставке с ежемесячный купоном до 24% (эф.доходность 26,8%). Рейтинг АА- от Эксперт РА

О компании

ГТЛК – лидер лизингового рынка в ж/д, авиа, морском, городском пассажирском транспорте. Скорее институт развития, чем рыночная ЛК

Ещё топы дивидендных акций и обзоры:

• Топ-7 лучших дивидендных акций на 2025 год от аналитиков Сбера NEW
• Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших) NEW
• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
• Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций
• Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций
• 14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ
• Разборы: Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Белуга, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Средняя прогнозная дивдоходность топ-10 акций составляет 16,5%. Если же говорить про среднюю дивдоходность индекса Мосбиржи, она может составить 8,7%. Ну и переходим к топу.

Возникает много вопросов по выбору «лучшего» выпуска ОФЗ.

В таблице представлены все выпуски, формирующие кривую бескупонной доходности (КБД). Рассмотрена модельная ситуация со снижением ключевой ставки Банка России к прогнозному равновесному уровню R* за 2 и за 4 года. Прогнозная КБД смоделирована на основе спокойного года. Доходности на коротком конце КБД могут снизиться на 10%, в то время как длинный конец снизится по доходности лишь на 6,8%.

К тому же и регулятор озаботился похожей темой — в ближайшее время будет запущен индекс, куда войдут только «эталонные эмитенты акций». Главные критерии отбора — сильные показатели, прозрачность и способность расти опережающими темпами.

Так какие «фишки» стабильно были лучше рынка?

📈 Новатэк — 52% времени лучше рынка. Это сейчас у него проблемы, а до этого он был одним из лучших — интересный сектор, быстрый рост и хорошие перспективы делали его любимчиком рынка. Поэтому компания всегда стоила дорого — ее P/E редко опускался ниже 10х.

Но сегодня эта оценка снизилась в 2 раза — и если Новатэк справится с санкциями, то эта пружина обязательно разожмется.

📈 Лукойл — 52% времени лучше рынка. Самый эффективный нефтяник, который никогда не отказывался от дивидендов. Причем он платил даже тогда, когда нефть опускалась до самых минимумов — отсюда уважение инвесторов и звание аристократа.

Спрос на флоатеры остается на высоком уровне, но при этом хочется инвестировать в активы с низким риском. А значит стоит обратить внимание на компании, инвестиции в которые принято относить к защитным активам.

В таких выпусках спред к ключевой ставке не высок, но и кредитный рейтинг там близок к максимальному. Давайте посмотрим 5 таких выпусков.

Основной деятельностью компании и ее дочерних предприятий является поиск месторождений и добыча алмазов, а также обработка и реализация алмазов и бриллиантов. Объем производства АЛРОСА составляет 97% всех алмазов, добываемых в России, и 25% мировой добычи.

Размер купона — ключевая ставка + 1,2%

Выплата купона — ежемесячно

Дата погашения — 02.09.2028г.Кредитный рейтинг — AAA

Текущая стоимость — 97,9%

МТС является одним из ведущих телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ.

Размер купона — RUONIA + 1,25%

Выплата купона — ежеквартально

Вчера состоялся сбор заявок на участие в размещении облигации Европлан 1Р9. Финальный купон был установлен на уровне 24% (постоянный), что соответствует доходности к погашению 27%. Решил посмотреть какие есть еще варианты такой доходности.

Рейтинг BBB+ и выше, с максимальной ликвидностью. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше за счет налогового вычета.

1. ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1087А7
Стоимость облигации: 90,36%
Доходность к погашению: 29% (купоны 16,05%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)

2. Интерлизинг 1Р08
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 88,8%
Доходность к погашению: 28% (купоны 15,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 03.04.2027

3. Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Самое классное в инвестициях — это тот факт, что деньги могут делать деньги. То есть мы можем (нажав на пару кнопок) просто купить ценную бумагу, которая будет генерировать нам денежный поток вообще без нашего участия. В идеальном случае — всю нашу оставшуюся жизнь.

🤑Если поразмыслить над этим хотя бы пару секунд, приходит осознание, что это в сущности прекрасно. Главный газовый банк страны тоже проникся этим прекрасным чувством и представил свою подборку лучших дивидендных акций для покупки в 2025 году.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

🔟TRNFP Транснефть

● Див. доходность: 14%
● Целевая цена: ₽1550 (+35%)

В банке считают префы Транснефти отличным защитным активом — благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на финансовые результаты и дивидендные выплаты. За весь 2024 год аналитики прогнозируют дивиденды в размере ₽167, за 2025-й — ₽169, за 2026-й — ₽180.

Эмитенты активно просыпаются и начинают набирать новые долги. Во второй половине января размещений много, и Европлан выглядит одним из самых интересных. Посмотрим, что по новому лизинговому выпуску.

Предыдущие обзоры: Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл, Русгидро, ГТЛК, Совкомбанк. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуск — 5 млрд. 3,5 года. Ориентир купона: до 24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, с амортизацией по 10% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 купонов. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от Эксперт РА (май 2024) и АКРА (октябрь 2024).

Европлан — крупнейшая частная лизинговая компания по объему ЧИЛ, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Принадлежит SFI. Оказывает услуги по приобретению и эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Основные клиенты Европлана — юридические лица. 85 офисов, 156 тысяч клиентов. Единственная ЛК, чьи акции торгуются на Мосбирже.