Управляющий партнер компании United Traders Анатолий Радченко озвучивает свое мнение по поводу санкций, роста стоимости доллара, повышения ключевой ставки и недавнего выступления Президента Российской Федерации.

источник: http://utmagazine.ru/posts/5713-kurs-dollara-i-chto-s-nim-budet-v-2015-godu-

Всем привет. Буду краток. Обзвонил почти всех своих знакомых в банках и ивест конторах москвы.

Резюмирую:

Банки:
В банках пестец, под импортеров увеличивают резервы, физ лица и юр. в спешном порядке закрывают счета. в основном переводят сбер и втб. В итоге дебет с кредитом начинает не сходится. Закрывают друг на друга лимиты. Пирамиды РЕПО и облиг, трещат по швам. Мое мнение, банковский кризис начнется уже на этой неделе.

Инвест компании:
В основном все ровно. Некоторые попадают с репо, но не так все критично как в банках. По опционам тоже вроде как больших попадалов нету. Счета пока особо не закрывают.

Валюта:
Мои источники сообщают, что все облиги Роснефти скупил ВЭБ (будут докапитализировать скоро за счет фондов). А роснефть в срочном порядке выкупает валюту с рынка чтобы отдать долги китайцам до конца года, но говорят что рублей у Роснефти не хватит по такому курсу. Говорят рынок очень тонкий, чуть объем побольше выставляют на сэлте, сразу сильно двигает рынок.

мое мнение, что с при такой текущей ситуации и ценах на нефть. Резервов хватит на пол года максимум. Это еще я не драмматизирую.

Задавайте вопросы. Есть пока время ответить.

 

Зашол сегодня в рынок, еле ноги унёс, остался при своих. Но это не торговля, тут вообще не применишь никакой метод. Через пять минут постоянно планки, причём по всему ФОРТСУ, от валютных фьючей до акций и даже на облигации. Я просидел два часа и за это время были три планки, на сишке и на сбере и постоянно мелькали сообщения о планках по всему фортсу, стаканы на половину пусты, даже планки расклад не меняют, то покупателей нет, то продавцов. Как спрашивается выходить из позиции если нет продавцов а ты стоишь на продажу? Ждать когда прокатят уй знает насколько пунктов вверх а потом планка вообще встанет на сутки как вчера с вечера. Причём после планок цена прыгает на тысячи пунктов туда и обратно так, что я моргнуть не успеваю ) Ясен фиг стопы тут вообще бесполезны, мало того что их собьют и будит лось в тысячи пунктов, так они ещё и не исполнятся. При этом ГО прыгает на десятки тысяч ещё быстрее чем планки. РИ вдруг сразу стал стоить 31 штуку а доллар 11300. Как можно торговать в таких условиях, когда нельзя не зайти не выйти а ГО меняется не по дням а по часам. По сути вообще невозможно ничего расчитать, вошол в позу а потом планка, потом ГО уй знает скоко а потом ты не просто без депа останешся а ещё и должен будишь. Нет уж, я в такие кидальчески наипучие игры не играю. Это не торговля, это беспредел. Надо валить науй а то ещё закроют биржу как в 99 вообще без ничего останешся )))

Повышение ставки призвано повлиять на инфляцию, влияние на валютный рынок «косвенное и немгновенное» — ЦБ РФ

Москва. 16 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ — Повышение ставки в первую очередь призвано повлиять на инфляцию, влияние на валютный рынок «косвенное и немгновенное», заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу «Россия 24».

«Решение прежде всего направлено на снижение инфляционных ожиданий», — сказала Э.Набиуллина. Она также уточнила, что влияние повышения ставки на валютный рынок будет косвенным и будет ощущаться позднее.

Последует.

Кщ аш

Чисто своё мнение выскажу. Деятельность нашего ЦБ в последнее время подорвала финансовую стабильность в России настолько, что доверие к ЦБ и его мерам похоже практически окончательно утрачено. В ситуации панических настроений, было бы уже эффективней отправить Набиулину в отставку в срочном порядке, что послужило неплохим сигналом рынку. И все принимаемые меры принимать уже новым руководством ЦБ. От которого рынок уже ждал бы другой более вменяемой политики.

        И дело тут не только в том был ли выбор у ЦБ, мог ли ЦБ принять адекватные меры и принять их раньше (считаю что мог). Но и в том что так или иначе доверие подорвано и его нужно как то восстанавливать. Так что Главу ЦБ было бы хорошо сменить в любом случае. Просто потому что в сложившейся ситуации, все последующие принимаемые меры будут более эффективны если они будут приниматься новым руководством. 

        Хотя учитывая то что действий своевременных со стороны правительства тоже не было, дело не в одном ЦБ конечно же. Но с чего-то начинать надо. И как-то восстанавливать доверие рынка к регуляторам тоже надо.  

Девальвация уже масштаба Иранской (100% там у них было чуть более, чем за год, за два — 130%, но в годовых в итоге было 50%, тут мы уже  за календарный год потеряли 85+ по текущим хаям)(уже 90+%), при том что Иран отключили и от Свифта и эмбарго на их нефть было обьявлено...
  Если они не предпримут ничего  экстренного буквально ближайшие дни — система пойдет в разнос полный имхо — массовые банкротства ориентированных на импорт бизнесов, а так же бизнесов, которые по жадности кредитовались в долларах (дофига таких, например во многих авиа компаниях лизинг и т.д.), жопа полная с банками (они кредитовали бизнесы которые лягут+портфели бондов с плечем), вставшая стройка и т.д… Инфляция  - все подорожает практически симметрично девалу, может чуть меньше, но все, что можно вывезти из страны и продать за валюту, будет дорожать в рублях ударными темпами — пшеница, металл, ГСМ, топливо и т.д. Потом это все неизбежно просочится в остальные ценники, так как это основа всего. На обнищании и так не очень богатого населения много не наэкономишь… Полный эффект займет наверное квартал-два. Единственный способ этого избежать — это back to the ussr, два набора цен — один внешний, другой внутренний и квоты на экспорт.

( Читать дальше )

1. каждый ложный пробой усиливает уровень;
2. круглая цифра будет увеличивать любой уровень;
3. чем ниже вы будете отдавать на люфт, тем ближе будет ваш стоп;
4. уровень -  это наличие лимитного покупателя или лимитного продавца;
5. чем дольше уровень формировался, тем он сильней.

2008 год

• От минимума года (23,05) до максимума (36,73) доллар/рубль +59,34%
• Нефть  падала со 140 (была и выше моменте) до 45 (была даже 36), т.е. около -68%

2014 год

• От минимума года (33,54, если не считать начало года) до сегодняшнего максимума (54,19) доллар/рубль +61,56%
• Нефть падала со 115 до 68, т.е. около -40%

 

Привожу два отрывка из книги лауреата Нобелевской премии Д. Канемана, выводы в котрых были для меня неожиданными:
 
1.
Т. Одеан, профессор экономики Калифорнийского университета в Беркли, изучил отчетность о торговых сделках, проведенных по 10 тысячам брокерских счетов частных инвесторов за семилетний период.
   Он проанализировал каждую транзакцию, осуществленную через данную брокерскую фирму, – всего около 163 тысяч сделок. Такой обширный объем материала позволил Одеану определить все случаи, в которых инвестор продавал часть акций одной компании и вскоре приобретал акции другой. Эти действия инвестора означали, что у него имелось четкое представление о будущем этих акций – он ожидал, что проданные акции будут дешеветь, тогда как купленные возрастут в цене.
   Чтобы определить обоснованность этих представлений, Одеан сравнил доходность акций, проданных и приобретенных частными инвесторами, через год после транзакции. Результат оказался неутешительным. В среднем доходность проданных акций существенно – на 3,2 % годовых – превысила доходность приобретенных акций, что значительно превосходило затраты на осуществление обеих сделок.

( Читать дальше )