Вчера Московская Биржа анонсировала выход бессрочного фьючерса USD/RUB на рынок. Я поговорил сегодня с Биржей, они мне сказали, что новый инструмент будет удобнее прежде всего для частных инвесторов и трейдеров.

В чем разница с текущими квартальными контрактами SIH, SIM, SIU и SIZ?

👉Во-первых, будет всего один тикер вместо нового тикера каждый новый квартал

👉Во-вторых, по задумке, цена фьючерса практически не будет отличаться от спота USDRUB

👉Скорее всего, новый фьючерс будет проще найти в приложении брокера (так как будет всего 1 привычный тикер)

👉По задумке Биржи бессрочный фьючерс должен собрать в себе основную ликвидность, стать более ликвидным, чем текущие квартальные фьючерсы

👉Бессрочный фьючерс будет иметь ту же точность что и рубль, то есть минимальным шагом цены будет 1 копейка. Еще один нюанс, который делает этот фьючерс максимально похожим на валютный курс USDRUB.

Бессрочный фьючерс подразумевает отсутствие экспирации. Как же быть с привязкой к реальному курсу доллара?

ГЛАВНЫЙ ПРИКОЛ заключается в том, что перерасчет вариационной маржи по новому инструменту будет происходить ежедневно в вечерний клиринг не по цене самого фьючерса, а исходя из цены базового актива — USDRUB_TOM. Таким образом будет достигаться физическое схождение цены фьючерса и базового актива.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Сегодня ужинал с великим юристом, который обслуживает банки и до недавних пор обслуживал Альфу (по зарубежным кейсам).

Так вот, он поведал мне, что от работы с Альфой пришлось отказаться, т.к. она больше не может платить в валюте от своего имени (в судебных процессах это крайне важно, платеж от третьего лица — не комильфо). И дело вовсе не в санкциях, а в том, что Банк Израиля фактически классифицировал израильский ф-л Альфы (через который со слов юриста и шли долларовые транзакции после санкций — я вообще о таком не слышал) как ф-л банкрота и не рекомендовал израильским банкам работать с ним. Причина — то, что все акционеры Альфы вышли из состава борда, что может (!) свидетельствовать о неустойчивости и потенциальном риске банкротства.

При этом сама Альфа живее всех живых. Совком вообще (с его слов) процветает. И вообще все знакомые банкиры бодрые, веселые и при бабле (к моему великому удивлению). Причина в том, что ЦБ практически официально разрешил забить на все нормативы и почти полностью приостановил пруденциальный надзор. Ну т.е. делай, чего хошь. Те немногие обнальщики, которые дожили до настоящего времени, скоро опять станут мультимиллиардерами (в рублях, еснно).

Что вы думаете по этому поводу, коллеги?

С уважением

Разбор: В чем именно неправ автор вот этого поста — smart-lab.ru/blog/794416.php

Должен сказать, что верные мысли там действительно есть, и их немало. Однако, автор классическим образом «готовит» читателя верными рассуждениями, чтобы в конце таки вкинуть некорректные рассуждения (авось, никто не заметит).

Поэтому бить я буду в последний подраздел «Страна-бензоколонка», тем более, что автор именно его вынес в заголовок статьи.
Давайте просто посмотрим структуру экспорта из России в 2021 году:

Источник: journal.open-broker.ru/research/eksport-produkcii-iz-rf-itogi-2021-goda/





Что мы здесь видим:
Сырьевая часть экспорта составляет чуть меньше 70%. И это я еще не стал аккуратно анализировать «Продукцию химической промышленности», где куча калийных и других удобрений, что по сути — сырьевая продукция низкого передела.

Автор исходного поста заявляет: «у нас есть атом, космос, агро, фарма, суда, авиация, автомобили, химия, информационные технологии и много всего остального.» Так если оно есть, почему же не продаем? Есть конечно, и суда у нас есть, и SSJ100. Только за рубежом это нахрен никому не сдалось, делается с целью свои нужды закрыть, да и то не полностью. Истории вроде РосАтома, Яндекса и.т.д. действительно есть, но они единичны. 

( Читать дальше )

Главным событием начала недели стало смягчение валютного контроля. Убрали комиссию за покупку валюты. Любопытно, что новость вышла вечером 8 апреля, а курс начал расти еще днем, после значительного укрепления. По итогу за неделю торгов без комиссии курс прибавил с 8 апреля как раз около 12%. Вот он, эффективный рынок.

Индекс Мосбиржи, на мой взгляд, пока больше отражает общую концепцию экономического состояния — неопределенность. По итогам недели индекс упал на 6,5%. Основные пострадавшие — те кто имеет отношение к депозитарным распискам. У российских эмитентов они теперь должны будут торговаться только в России. Президент подписал соответствующий закон. Депозитарные расписки иностранных эмитентов пока путешествуют по брокерам.

Главный лузер недели — Петропавловск (-27,9%), который жалуется, что не может обслуживать долги и хочет продать российские активы. Ростом в индексе отметились немногие: Полюс и Русгидро, да и то ростом это толком не назовешь — плюс пара процентов.

( Читать дальше )

Посмотрел тут ролик за ужином от Тинькофф, Максима Орловского всегда интересно слушать, но тут практически ничего полезного не узнал. Ждем интервью от Тимофея Мартынова)
 


( Читать дальше )

Стакан — незаменимый инструмент любого скальпера. Да и обычным трейдерам он никогда не будет лишним в использовании.

По стакану можно получить точки входа с мизерным риском — для этого мы используем плотности.

Плотность — это крупная заявка в стакане, на которую цена может дать реакцию.

Но чтобы эффективно торговать и не лосить на «ложных» плотностях, нужно различать истинность плотностей.Если вы будете заходить в отбой от ложного или «спуферского» объёма, то стопы будут вас преследовать.



( Читать дальше )

Сегодня объявил всем своим друзьям — инвесторам о том, что в нынешних событиях нахожу свою спекулятивную систему не работоспособной и те критерия оценки, которые были для нее основными, сейчас уже имеют второстепенное значение. Норма годовой прибыли в рублях сделана  за три месяца, дальше вижу очень большие риски административные и геополитические, которые предсказать не могу, и у меня очень негативные прогнозы по развития ситуации в будущем.
 
  Поэтому, им предложил снять деньги сейчас, купить то, что они очень хотели, а если все есть, то приобрести реальное золото и держать его ближе к своему телу, несмотря на гигантские спреды. Купить сейчас реальное золото, в виде слитков или монет, как бы смешно не звучало, по спреду дешевле, чем наличную валюту.

 Очень не хочется закончить управление, как большинство, лишить людей своих денег, поэтому и пошел на такой шаг. А плата за управление чужими деньгами, это в 2021 было 32% моего дохода. Сейчас получу последнее вознаграждение, и дальше треть дохода тю-тю.

( Читать дальше )

Коллеги, доброе утро.
Собственно, появился вопрос относительно ресурсов, с помощью которых можно проводить анализ отчетности. 

Начну с анализа банковской отчетности:

• Наиболее «дотошный» по всяким методологиям, но более сложный для обывателя сайт: https://analizbankov.ru/Портал банковского аналитика.

Имеет несколько «уровней доступа»: гость (незарегистрированный пользователь) — просмотр информации о банках, справочника БИК, отчетности банков, некоторой аналитики по банкам, рейтингов банков и др. Просмотр аналитических отчетов, рэнкингов и составных рейтингов банков доступен с задержкой — 1 месяц после выхода новой отчетности. Пользователь — возможность общаться на форуме, добавлять банки в избранные, получать оперативную информацию на электронную почту по избранным банкам, о выходе новой отчетности, о новостях портала и др.

Это то, что нужно среднестатистическому пользователю. 
Для начала сайт несколько сложноват, однако разобраться достаточно просто.
Главное помнить, что это аналитический сайт, где упор делается на различные методологии, которые визуализированы. 

Особый интерес в «графиках показателей» — пользовательские методологии:

( Читать дальше )

Интересное видео о ситуации на авторынке.




( Читать дальше )