Трейдер, который намерен работать на фьючерсном рынке, должен знать, что главным условием для этого является уровень удовлетворения требований по марже. Иными словами, чтобы участвовать в сделке и купить или продать фьючерс, нужно иметь достаточный уровень баланса счета у брокера. Размер маржи для каждого фьючерса определяется биржей – это поддерживающая маржа, Maintenance Margin. Размер маржи на открытие позиции по фьючерсу определяется брокером. Этот вид маржи, определяемый как первоначальная маржа или Initial Margin. В норме, когда маржа на открытие позиции Initial Margin выше маржи, определенной биржей – поддерживающей маржи, Maintenance Margin. Важно соблюсти требование по уровню поддерживающей маржи на момент вечернего клиринга. Это требование позволяет трейдеру находиться в сделке. Если уровень баланса будет ниже поддерживающей маржи, то брокер пришлет Futures Margin Call, а если уровень баланса счета будет ниже внутридневной маржи, то брокер закроет позицию по фьючерсу.

( Читать дальше )

Профильтровав страстные разговоры вокруг системного трейдинга с фьючерсными контрактами и интереса брокера, для начала подведу итог.

1. Из подавляющего числа комментаторов буквально только несколько человек понимают, о чем я говорю, когда описываю работу с фьючерсом по системе "+100". 

2. Как только комментаторы начинают писать про высокие комиссии и про «правильного» брокера — это признак того, что человек не работает на рынке и к фьючерсной работе не имеет никакого отношения.

3. Чисто фьючерсный брокер — это дополнительный риск по ряду причин. Первый риск — чисто организационный. Нигде на сайте этих брокеров нет упоминания о том, как сохраняются средства трейдеров и вообще какие гарантии добросовестности они могут предоставить. Регулятор требует сегрегирования счетов. Но каков порядок возврата средств держателей счетов в случае недобросовестности брокера, мне лично, не ясно. Тот факт, что у Светланы Орловской есть FCA ID мне лично нисколько душу не ласкает. Кто и как будет возвращать деньги клиентам, когда вся эта пирамида рухнет? Сэр Рассел Вейзендорф тоже был членом с FCA ID, он даже женился за 10 дней до попытки самоубийства. 

( Читать дальше )

Общеизвестно, что брокерская фирма является посредником между клиентом и биржей. Такие фирмы выступают в качестве агента для клиентов. За свои посреднические услуги брокер получает вознаграждение, которое носит название комиссионных. Комиссионные выплачиваются клиентом за каждую сделку.
Фьючерсная брокерская фирма — это Futures Comission Merchant (FCM). Каждая такая фирма должна быть зарегистрирована в Национальной фьючерсной ассоциации.

Фактически брокер — агент, исполнитель счетов  и приказов клиента, агент, который согласно своему статусу ведет счета клиентов, принимает и учитывает их денежные средства и предоставляет отчеты о движении денежных средств и исполнении сделок

Брокерские фирмы бывают двух типов. Первые заключают сделки для своих клиентов по всем видам ценных бумаг и по своей сущности являются финансовыми универмагами. Такие брокерские дома ведут исследование рынков, имеют собственные программы для работы, ведут обучение своих клиентов, ведут информационные бюллетени, которые они предоставляют своим клиентам.

( Читать дальше )

Здравствуйте. Меня зовут Дмитрий. И я лудоман. Я решил отказаться от трейдинга. Но даже не подозревал, что просто заставить себя не открывать терминал и не нажимать кнопки Bay или Sell так трудно. Постоянно тянет влезть в позицию хотя бы небольшим сайзом. Иначе кажется, что ты остаёшься вне жизни. Что события окружающего мира начинают протекать мимо тебя. Я реально бил себя по рукам. Закрывал ноутбук отходил в сторону и меня снова тянуло туда как магнитом. Это настоящая ломка. Признаться подобное состояние явилось для меня полной неожиданностью. Был уверен, что всё пройдёт спокойно, радостно и безболезненно.

Среда и четверг дались очень тяжело. Продержался в четверг до вечерней сессии. Но на вечёрке, перед самым закрытием, не выдержал и видя как доллар летит камнем вниз посчитал, что дальше уже некуда. Что это и есть дно. Ну и не смог не залезть 1-м контактом Si в лонг по 53200. Соответственно, на утреннем гэпе потерял 1000 руб. Вышел из позиции и понял что я безвольный лох. Посчитал, что за эту тысячу я купил билет на выход. Пусть это будет последней платой рынку за то что бы он отпустил меня.

Не в силах бороться с собой я вывел на карту 1 млн. рублей. А на остаток купил 1 тыс. баксов на споте. Так сказать заначка на «чёрный» день. На счёте осталось 842 руб. Теперь даже на фьюч сбера не хватит!)

( Читать дальше )

Технические истины описанные уважаемым Robot, который ныне, к сожалению, отсутствует в базе смартлаба.

Итак, лонгую бакс рубль на форе, пользуясь одной лишь линией. Первая попытка вчера:



Условный паттерн «проторговочка» с выходом из диапазона, возврата в нее, но минимум остается выше предыдущего. Лонгуем в уровень «по Герчику». Дальше, чтобы не получилось как у Тимофея с фьючами и прибылями по штуке баксов и нулевым профитом, двигаем стоп вдоль поддержки. Итого: 50 копеек.

( Читать дальше )

Приветствую всех участников! Так, или иначе, но вчера пара евро-доллар пробила диапазон спроса 1,0774-1,0703. Остановки нисходящего движения практически не было. Сейчас пара придвинулась к ближней границы диапазона спроса 1,0650-1,0580.

Диапазон спроса с Н4 является сильным. Но выше сформировался диапазон предложения 1,0730-1,0790. Его лучше посмотреть на часовом графике:

( Читать дальше )

Дата сдачи налоговой декларации все ближе. И ее приближение я ощущаю по тому, как растет число вопросов на тему налогов от читателей моего блога. Большинство из вас хочет знать, как инвестору подготовить отчетность и какие моменты учесть при ее подготовке. За ответами и разъяснениями я обратилась к эксперту. Знакомьтесь: Татьяна Суфиянова, консультант по налогам и сборам. Эта хрупкая девушка стойко выдержала натиск ваших вопросов и оказала неоценимую помощь в подготовке обзора. За что ей большее спасибо. Привожу текст нашей с Татьяной беседы (ГО: комментарии в скобках — мои).

Татьяна, в каком случае инвестору, работающему на фондовом рынке через иностранного брокера, необходимо отчитываться перед налоговой?

Обязанность по сдаче декларации по налогу на доходы физических лиц (3-НДФЛ) у инвестора возникает тогда, когда по итогам года им получена прибыль (основание — статья 228 НК РФ). При этом, если он работает через иностранного брокера, то декларировать доход и уплачивать налоги он должен самостоятельно. Это связано с тем, что зарубежный брокер не является налоговым агентом по налогу на доходы физических лиц и в случае получения дохода от операций с ценными бумагами он не будет удерживать и уплачивать налог.

( Читать дальше )

Не надо предсказывать курсы валют. Если исходить из положения, что курс валюты меняется хаотически и не пытаться его предсказать, то можно спокойно жить за счет прибыли, получаемой от торговли валютными фьючерсами. При взгляде на график видно, что периоды спокойной техничной торговли чередуются с периодами резких движений с переходом до уровней поддержки вниз и сопротивления вверх. Техничные периоды составляют в среднем 20-30 тиков. Это клондайк для получения прибыли.
Я активно продвигаю метод, при котором депозит размером в $3000 может хорошо кормить своего владельца. Достаточно ежедневно получать прибыль от движения цены, например, австралийского доллара в 10 тиков (+$100) + расходы на комиссионные, которые зависят от вашего брокера. Взять такую прибыль с рынка не составляет адского труда.

Что требуется для этого, я уже описывала в целом ряде записей. Этот метод уже применяется трейдерами на разных активах. Это трейдеры, которые не следуют призыву героя с Уолл-Стрит Гордона Гекко «Жадность — это хорошо!». Это те, кто трудится своими тяпками, извлекая прибыль из осознанного трейдерского труда.

( Читать дальше )

Друзья,
Озадачился тут, куда разложить новые накопления и какие классы активов привлекательны для инвестирования на 1+ год и пришел к неутешительным выводам. Откинем многочисленных стар-трейдеров, которые тут генерят по 100% в год — мы люди недалекие и скромные, поэтому главная задача — не пропинать нажитое непосильным трудом. Вот какие идеи я рассмотрел:

• Российские корпоративные евробонды — неплохо отработали, на мой взгляд лучшая идея последних месяцев, которую я успешно реализовал, но сейчас уже для долгосрока не так привлекательны — прилично отросли, многие компании уже осуществили байбеки и апсайд уже невелик
• Российский акции — не годятся из-за низкой ликвидности (в глобальных масштабах это песочница), высокой волатильности и непрозрачности (инсайдер сидит на инсайдере и инсайдером погоняет) — потолок высокий, но пол стеклянный
• S&P — растет как на дрожжах уже слишком долго плюс крепчающий доллар и спекуляции о повышении ставок, которые были нулевыми слишком долго, чтобы это прошло безболезненно — есть ощущение, что Олейник может наконец-то оказаться правым и коррекция не за горами. С другой стороны, фундаментально рынок очень хорош, да и растет довольно бодро. Вывод: хрен его знает, возможно остановлюсь на секторальной аллокации (другая тема)

( Читать дальше )

Продолжаем разбирать численное решение уравнения Хамильтона-Якоби-Беллмана. В прошлой части мы составили выражение для оператора , в котором есть слагаемые, получить значение которых можно из реальных данных. Во-первых, что из себя представляют дифференциальные матрицы D1,D2. Это матрицы размерностью , где, для D1(согласно определению в части 4) в ячейках [j,j] стоят -1, если fj<0 и 1 в остальных случаях,  в ячейках [j,j+1] стоят 1, если fj<0 и 0 в остальных случаях, и в ячейках [j,j-1] стоят -1, если fj≥0 и 0 — в остальных случаях. Как составить матрицу D2, я думаю, вы догадаетесь сами, взглянув на ее определение в

( Читать дальше )