«Лучшее время для продажи акций – НИКОГДА!» (Уоррен Эдвард Баффетт)

Мосэнергосбыт – первая ласточка по отчетности за 2014 год. Вчера вышла отчетность.

По критериям Проекта «Разумного инвестора» — рекомендация с «покупать» изменилась на «продать/держать».

Причиной изменения мнения по перспективам инвестиций в МосЭС является – серьезное изменение требуемой доходности R за последний год.

Фундаментом всех расчетов являются формулы (подробнее в Просто о простом):

Стоит разнообразить торговлю в связи с высокой волатильностью.

Фондовый рынок предоставляет больше возможностей, чем срочный  благодаря большему количеству ликвидных инструментов.

Поэтому решил выяснить, какие бумаги можно шортить и покупать с плечом.

Получилась такая табличка:

Ссылка: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1G7YzdRtMSfrkQjINeE40ZLgq2NKQlXSBzCjDJ6YgVhI/edit?pli=1#gid=1888726663

При формировании списка учитывались параметры для клиентов – физических лиц с ПОВЫШЕННЫМ уровнем риска. Дисконтирующие коэффициенты указаны в %. Например, ставка дисконта в 25% означает плечо 1:4.

Для создания перечня брокеров была взята статистика активных клиентов основного рынка: http://moex.com/a1186

Файл статистики за 2104 год: http://fs.moex.com/files/6801/

Пятницу рынок закрыл «длинноногим доджи» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Рынок пока удержался выше отметки 1660 пунктов и шансы на продолжение роста есть, однако сегодня уровень вновь будет тестироваться на прочность.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу продавцов, ситуация на сырьевых рынках в пользу продавцов.
По отраслям: в банковском секторе «высокая волна» — фигура потенциального разворота, но необходимо подтверждение, здесь ждем теста сверху уровня 4500, в случае отбоя покупаем с целью 4745. В нефтегазе «длинноногий доджи», здесь ждем теста сверху отметки 4150, в случае отбоя покупаем с целью новых максимумов. У металлургов «падающая звезда»- так же фигура разворота, но необходимо подтверждение. Здесь мы ждем теста отметки 4040. В случае отбоя покупаем. Цель — 4500. У энергетиков — «медвежье поглощение» — фигура разворота, однако поддержка 830 пока устояла, сегодня ждем еще одной попыки пробить ее вниз, в случае отбоя можно купить с целью 880. В телекомах еще один «длинноногий дожди», но необходимо подтверждение, здесь ждем теста уровня 1750 и покупаем в случае отбоя.
Итог: сегодня ждем теста сверху отметки 1660, в случае отбоя покупаем с целью 1700, в случае пробоя — продаем с целью 1625.