В последнее время всё больше и больше людей начинают интересоваться инвестированием в акции американских компаний и начинают открывать брокерские счета, чтобы купить их. Это хорошо, но было бы ещё лучше, если бы каждый подходил к выбору и анализу компаний более основательно и внимательно и читал их годовые и квартальные отчёты.


В этой статье я попытаюсь коротко рассказать о том, как оптимально читать годовые отчеты компании (речь пойдет о 10-K форме), и на что стоит обращать внимание. Это будет программа-минимум для того, чтобы получить базовое представление касательно состояния бизнеса той или иной компании.

Что такое форма 10-K?

Форма 10-K представляет из себя годовой отчет деятельности компании, который включает такие разделы, как обзор бизнеса компании, основные риски, финансовая отчетность и комментарии к ней, корпоративное управление и т.д. Каждая компания, чьи акции торгуются на американской фондовой бирже, обязана ежегодно подавать форму 10-K в SEC.

( Читать дальше )

Астрологический прогноз, опубликованный 17 декабря 2020, «сбывается» довольно точно, если посмотреть первую часть прогноза: события января в России и США произошли (штурм Капитолия в США, митинги протеста в России)
Для себя взял его на заметку, хотя критически отношусь к астрологии, но попадания довольно точные оказались. Ниже краткое изложение основных будущих важных дат и событий этого прогноза, подробная информация по ссылке ниже. Проверим и дальше насколько реально будет сбываться данный прогноз.

Вот что было на январь 2021 в прогнозе:

Январь 2021 будет непростым… Возможны падения на фондовых рынках.В окружности 21 января 2021 года возможны серьезные техногенные аварии, катастрофы, народные волнения, военные конфликты, что еще больше усугубит ситуацию. Январь может удивить. Могут произойти очень неожиданные политические и экономические события не только в нашей стране, но и во всем мире. Из США можно ожидать впечатляющих новостей.

( Читать дальше )

Литий — один из основных компонентов литий-ионных аккумуляторов, которые широко используются в электрокарах и солнечной энергетике. Растущий спрос на литий со стороны этих сегментов значительно укрепит финансовое положение литий-добывающих компаний.

В статье мы посмотрим:

• каков рынок лития сейчас;
• что с ним будем завтра;
• кто выиграет от растущего спроса на литий.

Рынок лития вчера и сегодня: перепроизводство и падение цен

Основным потребителем лития на данный момент, по версии Roskill, являются аккумуляторы — на них приходится 54% потребления:

С 2017 года на рынке литий-ионных аккумуляторов наблюдался застой из-за падающего спроса со стороны потребительской электроники, а также сокращения в некоторых регионах денежной формы поддержки электромобилей (EV) от государств:

( Читать дальше )

Пример того, как взаимосвязан рынок криптовалюты и фондового рынка описывал тут.

Происходит так потому, что инвесторы постепенно двигаются по кривой рынка капитала от менее рискованных к более рискованным. В начале этого списка идут гособлигации, а в конце венчурные и различного рода альтернативные инвестиции, к коим и относится крипта. Сначала растет спрос на качественные акции и облигации инвестиционного рейтинга, затем high yield bonds, акции с высокой беттой, и т.д.  Обратный процесс схлопывания риск аппетита происходит с другого конца, сначала инвесторы выходят из наиболее рискованных активов, затем продают активы с меньшим риском, и так они возвращаются к самым защитным инструментам. Кому интересно, можете это посмотреть по истории на примере мартовского падения.

Этот же процесс мы наблюдали в конце 17-го года, это мы видим и сейчас. Именно поэтому я недавно писал про то, что очень вероятно мы вблизи пика на ближайшее время, потому что супер бычьи настроения, которые витали среди публики, не могут длиться бесконечно долго, и как правило, по истории, являются хорошим предвестником окончания бычьего тренда. 

( Читать дальше )

QE – это гениальная программа активно используемая Беном Бернанке на основе идей Милтона Фридмана, о том, что для предотвращения повторения Великой Депрессии нужно, чтобы денежной ликвидности в момент кризиса было очень много и нельзя допускать дефляции, так как дефляция уничтожает экономику, как и гиперинфляция.

Так вот QE – это не совсем печатный станок, как мы себе это представляем, так как скупка активов Центробанком ведётся на дешёвые деньги, то есть на деньги, которые якобы печатает Центробанк, но на самом деле печатный станок не включается. Скупка активов Центробанком происходит за счёт записи на депозитах Центробанка, то есть купленные активы и деньги за эти активы хранятся на счетах Центробанка и по сути, денежная эмиссия так не увеличивается, как мы себе это представляем, когда видим баланс того же ЕЦБ или мультипликаторы денежной массы. Да денежная масса растёт, за счёт аукционов денежной ликвидности, но эти деньги “реальные” и они занимаются правительством той или иной страны (но тут тоже есть свои нюансы).

( Читать дальше )

Друзья я давно увлекаюсь восточными практиками и к удивлению замечаю, что эти практики отлично применимы к трейдингу в наши дни. 

Сегодня я расскажу вам одну очень актуальную в нашем ремесле притчу, надеюсь вам она будет полезна.

— ВЫБЕРЕШЬ нужное время — добьешься успеха.Упустишь нужное время — потерпишь неудачу.

Вы действовали так же, как и мы, но мы добились успеха в трейдинге, а вы потерпели неудачу — не потому, что вы делали что-то неправильно, а потому, что вы выбрали неподходящее время. Ни одно правило не бывает верным при всех обстоятельствах, и ни одно действие не бывает плохим во всех обстоятельствах. То, что годилось вчера, сегодня уже не годиться, а завтра, глядишь, опять станет полезным; и ничего не бывает «правильным» или неправильным" всегда. 

В трейдинге не может быть одной рабочей стратегии, то что вчера вам приносило прибыль, сегодня будет приносить убыток, а через какое то время снова прибыль. На рынке в определенные фазы рынка работают полностью противоположные стратегии. 

Будьте гибкими, подстраивайтесь под рыночную конъюнктуру и не ищите постоянства. 

Выражение «стабильность — признак мастерства», применимо к трейдингу, если вы находите в себе силу не входить в сделку при неблагоприятных условиях.

Минимальный размер лота или активация восьмого чуда света.

Кто хоть раз сталкивался с понятием сложного процента, тот в курсе про его второе название — восьмое чудо света. Первым его так назвал Ротшильд.

В чем суть

Это % накладываемый на % в будущем, по сути это геометрическая прогрессия, где знаменатель будет (1+ожидаемая доходность).

Но здесь стоит отметить, чтобы он заработал недостаточно купить актив. Ваш доход по нему, должен обеспечить его же покупку, т.е. купив акцию за 1000р и получив 100р дивидендов вы не активируете сложный процент, в этом случае ваш минимальный лот должен составлять 10 штук, только после этого вы сможете приобрести акцию и запустить колесо. Опять же, если учесть возможный дальнейший рост актива, то придется еще добавлять своих денег, чтобы поддержать процесс пока он не наберет достаточные обороты.

В примере я не буду учитывать возможный курсовой рост цены актива.

Условия: актив стоит 1000 р. за 1 шт., ДД 10% и остается такой, актив не растет в цене, отсутствуют комиссии.

( Читать дальше )

Суть всех вялотекущих дискуссиях на Смарт-лабе  об инвестициях, сводится к вопросу, можно ли и как заработать Капитал, что бы в итоге больше не работать. Но большинство советов Гуру Смарт-лаба, только запутывают вопрос, так как не раскрывают фундаментальных основ Стратегии Инвестиций. Пример жертвы подобных советов является Karpov72. 11 лет торговли, не сделали его ни богатым, ни продвинутым Инвестором (Спекулянтом).
   Если вы считаете, что уже собаку съели торгуя на бирже или, что все уже давно написано в умных книжках, дальше можете не читать. Я буду говорить, кажется, элементарные вещи, но надеюсь это поможет вам разложить ваши Знания в нужные шкафчики и не путать Спекулянтов с Инвесторами.
   И так, о чем же никогда не говорят Тимофей Мартынов, Александр Шадрин и другие Гуру Смат-лаба.
   В их профиле всегда написано «Метод: краткосрочные спекуляции, покупаю и держу,», но ведь и краткосрочные спекуляции, и покупка «акций роста»  с многолетним высиживанием, это всего лишь

( Читать дальше )

Держим высоколиквидные ETF с капитализацией в млдр. долларов по принципу моментум инвестирования. Моментум — фактор импульса: покупаем то что растет и избавляемся от того что падает. Исследования показывают, что портфели построенные по такому принципу обгоняют рынок в долгосрочной перспективе. Во время неблагоприятных периодов стратегия уходит в защитный актив — гос. облигации США. Сделки совершаются всего лишь один раз в месяц, только покупки без плеча.

Если вы еще не в курсе про фактор моментума читайте часть 1 и часть 2, там были некоторые вопросы — неточности, но в этой части 3 они уже все учтены.

Итак небольшой апдейт по стратегии, с недавнего времени проект Quantopian к сожалению закрылся и возможность тестировать на качественных минутных данных с развернутой статистикой пропала,  поэтому пришлось оперативно перебрасывать стратегию в платформу QuanConnect. В Quantopian была лучшая детальная статистика, лучший интерфейс для бэктестов (на основе zipline), но сейчас остался только QuantConnect.  

( Читать дальше )