В преддверии китайского Нового года рассказываем, какие инструменты с юанем доступны инвесторам на Московской бирже 🐲

БПИФы в юанях: 

• «Фонд Сберегательный в юанях» (SBCN) — инвестирует в инструменты денежного рынка с расчетами в юанях, а также в инструменты из индекса МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях (RUCNYTR).

• «Ликвидность. Юань» (CNYM) — инвестирует в обратное репо с расчетами в юанях.

• «Облигации в юанях» (YUAN) — инвестирует в инструменты из индекса МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях (RUCNYTR).

Облигации в юанях:

• Список на сайте Московской биржи

Сейчас инвесторам доступно 26 выпусков облигаций. Общий объем в обращении — почти 1 трлн рублей.

Сделки с юанем:

• На валютном рынке

• На денежном рынке 

Репо, депозиты и кредиты. По заключённым сделкам биржа рассчитывает индексы процентных ставок юаневого денежного рынка RUSFAR со сроками 1 день и 1 неделя.

Фьючерсы и опционы на юань:

На срочном рынке

• Вечные (CNYRUBF) и квартальные фьючерсы (CNY, UCNY)

Так почему трейдеры не считают свои комиссии?! Ответ прост: тот кто не торгует, тот и не считает.😁

Я зарабатываю +\-200% в год и от 20% до 30% я отдал в виде различных комиссии.

Ниже моя выкладка за последние 4 года при переходе к новому брокеру.

Я торгую алгоритмами, написанными нашей командой.

Риск_менеджмент в ручную — это позволяет обгонять прибыльные алгоритмы на дистанции в год и более.

Например: Я не торгую укрепление рубля, совсем! А при ослаблении беру повышенный риск в виде увеличения лОтной группы на сигнал алгоритма и/или покупку call опциона.

Все алгоритмы написаны в ТСлаб, сам ТСЛаб стоИт на выделенном сервере.

Основной инструмент для работы — фьючерс на Si и Ri, редко опционы, как жеджирование линейной торговли или увеличение риска.

У меня 2 счета:

На одном стоит ТСЛаб и торгует алгоритмы.

Второй счет — это мой квик и основная часть денег. На этом счёте я управляю своим риском:

Оба счета у одного брокера - Алор.

Так же на обоих счетах стоит услуга — Пониженное ГО.

⚡️ Раз в пару месяцев провожу замер цен 33 наименований продуктов из «Минимального продуктового набора» Росстата на 1 октября 2023.

Сам прохожу по магазину и делаю фото фиксацию продуктов. Тот же магазин, те же наименования, вес и состав. Скорректировал пару позиций в таблице, иногда бывают ошибки с ценниками в магазине, и не всегда все позиции есть в наличии. Стараюсь быть максимально объективным. Цель замера — индикативно понимать реальное поведение цен на продукты питания.

Предыдущие замеры публиковал в своём телеграмм-канале. Сюда выкладываю первый раз, возможно кому-то будет интересно.

Как выглядят цены за последние полгода. Яйца и мясо в лидерах по росту. Рост на огурцы скорее вызван сезонностью. Но другие овощи наоборот упали в цене. Некоторые позиции остались неизменными.

За последние 2 месяца стоимость набора практически не изменилась, что приятно удивило 😊.

Итого за 6 месяца весь набор продуктов вырос с 4713 до 5277 рублей, т е на 11,97% (что в моменте 22% годовых). Замирание цен за два последних месяца существенно улучшило картину и рост корзины по году снизился с 33% на 22%.

Сколько можно заработать на российских акциях? 20%.

Профессор Нью-Йоркского Университета два раза в год публикует премию за инвестирование в акции любой страны мира. Ссылка на пост здесь, пока только в LinkedIn:

https://www.linkedin.com/pulse/data-update-4-2024-danger-plus-opportunity-risk-enters-damodaran-btwgc%3FtrackingId=phxFGVuyQgyarHtczsrYOw%253D%253D/?trackingId=phxFGVuyQgyarHtczsrYOw%3D%3D

Ниже карта и ставки по всем странам:

Только это не ставки, а премия к безрисковой ставке. По России она составляет 11,18%. Если перевести эквити премию в ставку по акциям, то она составит 15% в долларах. Безрисковая ставка по долларовому долгу — 4%. А если добавить еще разницу в инфляции, то получится 20% в рублях. Немного кажется занижено, но, как раз эту оценку и дают многие наши брокеры и инвест банки. Именно такая доходность заложена в оценке акций, входящих в индекс ММВБ.

Ровно год назад появилась возможность заключать сделки с центральным контрагентом (ЦК) по плавающей ставке. 

На сегодняшний день открытая позиция по инструменту превышает 800 млрд рублей. Средняя срочность сделок репо с плавающими ставками — 115 дней.

Плавающую ставку можно применять в сделках репо и депозитов с ЦК, междилерского репо и кредитах. Также в репо можно выбрать открытую дату.

Доступные бенчмарки: 

• семейство RUSFAR (RUSFARCNY),

• ключевая ставка Банка России,

• ставка RUONIA.

Биржа ежедневно пересчитывает проценты по сделкам, исходя из актуальных значений бенчмарков. Плавающие ставки позволяют участникам и их клиентам управлять ликвидностью, процентными рисками и доходностью на длинных сроках.

Подробности об этих инструментах читайте на сайте.

Итак, самый свежий обзор IB.

Зачем Interactive Brokers (IB) трейдерам? Большой выбор инструментов. Огромная ликвидность. Низкие комиссии. Страховка брокера на 500 тыс.

Зачем IB инвесторам? Доступ к самым лучшим etf, REITS, бондам, акциям итд. Низкие комиссии по некоторым из них, например по etf от Vangard.

Зачем IB бизнесменам? Диверсификация страновых рисков.

На сегодня, для россиян желающих торговать/инвестировать в первоклассные мировые активы, выбор очень скуден.

1. Брокер Ф. в соседней стране. Высокие комиссии. Сегрегация счетов россиян и белорусов. Расследование по отношению к брокеру Ф. со стороны Минюста США и SEC.
2. Кипрская Дочка Финама Just2Trade. Высокие комиссии. Приоритет — Форекс.
3. IB. Отсутствие лишних посредников. Лояльность к россиянам. Низкие комиссии. Нет платы за неактивность. Контролируется SEC.

Как открывать счет? Даже сейчас, IB открывает счет резидентам РФ. Можно по моей реферальной ссылке, тогда быстрее рассмотрят, насыпят плюшек и вам, и мне.

Счастлив ли? В разное время на этот вопрос отвечал по-разному, но всегда — отрицательно.

Всех приветствую! Традиционно подвожу итоги года.

Доходность в 2023 году составила +100,4% с просадкой 23,6% в октябре. Максимум года пришелся на конец декабря +113,8%. 

Мониторинг счета на comon.ru с 2021 года ссылка
Мониторинг счета из лк брокера с 2018 года ссылка

Торгую фьючерс на доллар/рубль направленные (трендовые) стратегии.

В начале года планировал не снижать риски и торговать их на уровне прошлых лет. Плечо в этом случае максимум 6-е, а планируемая доходность 100% при просадке в 30%. По факту алгоритмы набирали не более 4-го плеча из-за повышенного ГО. Просадки по 15-20% внутри года пережил комфортно. Но заметил, что толерантность к риску начала снижаться. Торговый счет в 2022 и 2023 году значительно вырос и колебания депозита в рублях требуют привыкания.

В первую половину года характер движений в валюте изменился. Рост курса с 67 до 101 рубля выглядел не типичным, как говорят коллеги это похоже на трендовую акцию. Предположу, что это было временное явление, похожее на движение во вторую половину 2015 года. Алгоритмы небыли готовы к длительному удержанию позиции. С августа ситуация поменялась, валюта вернулась в свое «нормальное состояние».

Я проанализировал премиальные программы 8 популярных российских банков чтобы понять, чем они отличаются и какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами обстоятельства похожи, и для вас мой обзор окажется полезным.

Премиальные тарифы в российских банках становятся всё доступнее: инфляция не всегда переносится на размер минимальных остатков, требуемых для бесплатного премиального обслуживания. Вместе с тем, большинству банков удалось восстановить прежнее качество премиального обслуживания в части услуг, связанных с перемещениями по миру.

Из-за специфики своих долгосрочных планов на жизнь (FI/RE, но статья не об этом), у меня накапливаются крупные остатки, и было бы глупо не получать дополнительные опции от банков. Я уже 5 лет пользуюсь премиум-тарифом в банке Открытие, 3 года — в банке Тинькофф, и с недавних пор к этим двум банкам добавился ВТБ.

В первой части статьи я расскажу о собственных критериях оценки и своей системе присуждения очков, во второй части кратко пройдусь по особенностям каждого из 8 банков, а в заключении представлю общий рейтинг с выявленными лидерами.