• запасы Алросы больше, чем у всех конкурентов
• крупнейшие рынки — США, Китай, Индия. Россия — вообще не рынок
• в 18 году произвели 36,7 млн карат, продали 38. В этом году будет наоборот
• Настроение ритейлеров и оценки экспертов показывают, что спрос начнет восстанавливаться осенью 2019
• Капекс 2018 был 27,8 млрд В этом году 29. В 2023-2024 капекс сократится жо 15-18 млрд руб.
• Рудник «Мир» только оценивать будут до 2024 года. Восстанавливать 2024-2030.
• Нам интересны проекты если IRR=>20%
• В огранке низкая маржа. Конкурировать с Индией никто не может.
• Разница цен с синтетикой выросла с 40 до 80%. Произвести синтетики можно бесконечно много. Мы видим ограниченное влияние на рынок.
• На протяжении следующих лет глобальное предложение натур.брюликов будет снижаться
• за 7 лет рынок потеряет 15 млн каратов, т.е. более 10% производства

США ввели в действие второй раунд санкций им. Скрипалей. Они состоят из трех пунктов:
1. Воспрепятствование выдачи кредитов России международными организациями (такими как МВФ, ВБ).
2. Запрет для американских банков на участие в первичном рынке суверенного долга РФ, выпускаемого не в рублях, а также запрет на кредитование правительства РФ в валюте.
3. Дополнительные ограничения в торговле товарами двойного назначения.

П. 1 не несет в себе никакой угрозы. Россия давно не пользуется кредитами международных институций, и вряд ли ей это понадобится в обозримом будущем. То же с п. 3: торговля товарами двойного назначения и так уже максимально ограничена. Кроме того по этой части минфин США сразу же выпустил список исключений.

Вопросы остаются к п. 2. Является ли покупка суверенного долга РФ на вторичном рынке кредитованием правительства? По идее, нет, ведь новых денег оно не получает. Но наличие такого спроса обеспечивает более низкие ставки, ликвидность и, соответственно, косвенно способствует кредитному процессу.

Судя по общему “духу” второго пакета скрипалевых санкций (и вспоминая, что они опоздали на 9 месяцев), эта норма будет трактоваться узко и не превратится в тотальный запрет на операции с суверенным долгом РФ в долларах. Но очень хорошо бы получить прямые разъяснения минфина США. Иначе иностранные банки могут начать действовать из соображений “как бы чего не вышло”. И некая просадка в евробондах в понедельник все равно считай обеспечена.

Источник: https://t.me/gko00

1. Если Вы торгуете руками, определите процент от депозита,      которым вы готовы рисковать за одну сделку. Если Вы торгуете системно, то      Рискменеджмент должен быть там заложен. Причем при системной торговли      РискМенеджмент може быть гибким и динамичным, если его считает и      контролирует Ваш робот Вашей Торговой Системы.
2. Диверсификация рисков — спорный, но для большинства полезный      инструмент. По крайней мере, Ваше Эквити будет плавнее.
3. Избегайте эмоционального повышения риска: увеличение      позы, бросков «на ножи». Даже если в долгосрочной перспективе профит      перекрывает неудачи, но в краткосрочной риски слива повышаются      многократно, то вероятнее всего вы не сможете адекватно вести себя в      сделке с принятием повышенных рисков.
4. Не торгуйте против своей системы, даже если       кажется, что сверхприбыль практически у вас в руках. Работайте по      своей торговой системе.
5. Не следуйте за эмоциональными шараханьями толпы. Ещё в XVII веке толпа      продемонстрировала поразительную слаженность в безрассудной скупке на хаях      переоценённых активов — в ходе так называемой тюльпановой лихорадки.      Крайне рискованно «прыгать в уходящий вагон», когда тренд вот-вот готов      обвалиться под натиском «жадных леммингов».
6. Никогда не забывайте о стоп-лоссах. Это закон.
7. Если депозит существенно просел, снизьте кол-во      торгуемых лотов или временно прекратите торговлю (отдохните).
8. Не рискуйте деньгами, которые не можете себе позволить      потерять. Крайне не рекомендуется торговать на заёмные. Вы рискуете не      только биржевым депозитом, но и благосостоянием в целом. А если заняли у      друзей или родственников, то я думаю, Вы догадайтесь о последствиях.
9. Относитесь к трейдингу как к бизнесу, а не как к игре в      казино. Держите азарт и другие эмоции под контролем.
10. Изучайте и применяйте инструменты, позволяющие      нивелировать опасные моменты торговли, — например, хеджирование рисков,      скользящие стоплоссы и т. д.

Рост последних дней сильно взволновал людей и мы представляем более подробный анализ ситуации по доллар/рубль.

На самом деле, пока ничего экстремального не произошло. Цена находится у верхней границы регрессионного канала и в середине параллельного канала, построенного по экстремальным вершинам.