Топик является продолжением дискусии по вопросам, поднятым на последней опционной конференции  smart-lab.ru/blog/119819.php
  Я  изложил в нем свое мнение, но, во-первых, сам комментарий получился длиннее корневого топика, что на мой взгляд некорректно по отношению к автору, а во-вторых, сам упомянутый топ отсутствует в теме «опционы», и может остаться вне зоны внимания практикующих опционных трейдеров ФРР, посему выношу свое видение в отдельный топ.
 
«Алексея прервала Мария Фадеева: «с введением коротких опционов ликвидность уменьшилась. Никому не нужны короткие опционы » (Ц)

В приведенной ремарке, на мой взгляд, содержится логическая ошибка. С введением более коротких ликвидность частично перетекла из квартальных в месячные. Т.О. менее нужными (участникам = спекулянтам, здесь пока не говорю о хеджерах, к которым вернемся чуть ниже) оказались как раз долгосрочные опционы. Ведь с введением месячных никто не мешал участникам продолжать торговать квартальными.

( Читать дальше )

Продолжение статьи на тему Парного трейдинга. Оригинал тут.


Итак, суть парного трейдинга раскрыли, теперь, прежде чем визуализировать спред акций и искать алгоритм торговли, необходимо в первую очередь выбрать пары акций для торговли. Для этого нам понадобятся: Microsoft Office Excel, аналитическая платформа ThinkOrSwim . А также несколько интернет сайтов:  http://finviz.com , http://impactopia.com , http://www.sectorspdr.com , http://finance.yahoo.com.
 
Но обо всем по порядку.
 
Надеюсь, подробно останавливаться на понятии КОРРЕЛЯЦИИ

( Читать дальше )

Начну с примера.

Вы сидите на неинтересной для вас работе 9 часов и убиваете время, просиживая в фейсбуке до 50% этого времени. Вы с нетерпением ждете, когда часы покажут 19:00. Приваливая домой, вы валитесь с ног от усталости, поэтому врубаете телик и добиваете время вечера. Плюс два часа вы убили тупо стоя в пробках, добираясь до работы и слушая радио.

Это убитый день. Это убитое время. Это убитая жизнь, потому что такая фигня продолжается ежедневно, и получается, что вы живете только в тот момент, когда у вас наступает отпуск (хотя и его можно убить).

не буду продолжать… теперь ближе к книге...

********************
Важная книга. Очень важная. В каком-то смысле возможно она даже меняет сознание, если подойти к вопросам серьезно.

Почему я пишу об этом здесь. на смартлабе? Как мне кажется, любые вопросы времени имеют непосредственное отношение к деньгам, инвестициям и трейдингу. Время — важнейший параметр всех систем.

До этого я читал книгу Бойда и Зимбардо «Парадокс времени». Это тоже крайне важная книга.  Но как ни странно, эти книги совершенно не пересекаются. Основная идея «Парадокса времени» примерно такая: 

<То что хочется здесь и сейчас, не может быть хорошо. То что хорошо, может быть достигнуто только откладыванием желаний на потом, через планирование, целеполагание и с течением времени> (сформулировал своими словами)

О чем же книга «покорение времени»?
 
  

Что хорошо в этой книге?
Она дает огромное количество пищи для размышлений — это основная ценность книги.
Основные вопросы — как человек воспринимает время? Как удлиннить время или сократить время? Почему с возрастом время ускоряется?


( Читать дальше )

На рисунке ниже — Watchlist основных Futures (базовый Watchlist). Можно исполользовать любые списки, в том числе динамически-создаваемые «ловушки»-скринеры, как замена finviz.com. Правая часть таблицы (столбцы) — текущие (момент) уровни инструмента (в данном случае фьючерса) относительно того или иного уровня Camarilla Pivots, рассчитанного относительно предыдущего дня. Остование или опережение уровня показаны в относительных величинах (%) и помимо этого выставлена синяя сигнализация поля при близком нахождении (менее чем столько-то долей %).

Как я с этим работаю — сортирую нужные столбцы (например по столбцу Pivot Point) и дальше уже вывожу инструмент в графическое представление.


( Читать дальше )

 
На протяжении десятилетий четыре C являлись главными критериями для выбора бриллиантов. Сегодня появилась пятая C, которую нужно принимать во внимание: происхождение, а именно — канадское (Canadian).
 
Об этом говорится в презентации на сайте Maple Leaf Diamonds. Идея проста: выгравировав номер кода и кленовый лист на канадских бриллиантах гарантировать тем самым их происхождение. Maple Leaf Diamonds — не первый пример в этом направлении; в течение по крайней мере десяти лет канадцы использовали нанесенного лазерной гравировкой белого медведя, чтобы подтвердить происхождение бриллиантов, которые даже получили официальную сертификацию правительства Северо-Западных Территорий Канады.
 
Но так ли уж важна страна происхождения для конечного потребителя? Канадский пример говорит, что да. Канадские бриллианты продаются по цене на 10-15% выше тех, что прибывают из других стран. И это почти полностью благодаря умелой рекламной кампании, которая сочетает в себе гарантии с гламуром. Идея, стоящая за защищенным обозначением происхождения, сводится к тому, чтобы заставить клиентов отождествлять канадские алмазы с высоким качеством и высокой этикой, и в поддержку этого тезиса приводятся различные доводы.

( Читать дальше )

Вчера,  15 мая состоялась онлайн — дискуссия с Управляющим директором по срочному рынку Московской Биржи Романом Сульжиком на тему «Развитие срочного рынка и создание института центрального контрагента в России, клиринг внебиржевых деривативов» на портале Trading Russia Thomson Reuters. 

Предлагаю Вашему вниманию некоторые интересные вопросы-ответы:

Вопрос: Каким Вы видите развитие срочного рынка до конца текущего года? Какие цели ставите на первый план?
Роман Сульжик:  Во-первых, мы сейчас запускаем календарный спред, фьючерсы на различные валютные пары, самое главное, конечно, USD/UAH. Этим летом также введем 100% обеспечение в валюте. По результатам опционной конференции в Киеве будем делать проекты, направленные на реформирование нашего опционного продукта.

( Читать дальше )

В продолжение поста Тимофея Мартынова об Элоне Маске.

Хотелось бы поднять тему предпринимательсва, остроты ума и реальности в которой живут талантливые и гениальные люди нашей необъятной родины.




( Читать дальше )

Страны-участницы антикризисной конференции заседают за столом. На месте президиума – Соединенные Штаты Америки. Рядом с Россией, в огромном графине, жидкость, по внешнему виду напоминающая воду.

США:
Садитесь поудобней, господа.
Повестка дня простая: нам п… да.
Тревогу бить пора давно настала!
Тут речь не о размерах капитала
И разных непогашенных долгах…


Греция: (оживлённо)
Вполне согласна. Счастье не в деньгах.

Франция:
Легко п…еть, когда кругом халява…

(Россия делает большой глоток из графина)

Италия: (встаёт)
Ты, США, толковая держава,
Макдональдс, Микки Маус, спору нет…
Но, мамма миа, это — полный бред!
Мне некогда рассиживаться с вами.
Что там у нас конкретно по программе?
Гераклам недостаточно бабла?
В асфальт их закатать и все дела.

( Читать дальше )

Финансовые временные ряды помимо толстых хвостов в распределении доходностей часто демонстрирует так называемый эффект левериджа: когда волатильность возрастает со снижением рынка и, наоборот, снижается, когда рынок растет.
Влияет ли данный эффект на стоимость опционов? Попробуем разобраться.
Для этого, для начала, посчитаем коэффициент корреляции Пирсона для рядов однодневных доходностей и волатильности «на центральном страйке». Будем использовать рыночные данные для фьючерса на индекс РТС и его опционов (3/2010 — 5/2013). Причем будем рассматривать только опционы, до экспирации которых осталось от 45 до 5 календарных дней. Доходности будем получать по формуле: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]). Волатильность «на центральном страйке» будем определять как IV0[t] = f(par[t], x=0),  где par[t] — вектор параметров функции f, описывающей рыночную улыбку на конец торгового дня t; x = log(K/S) — «денежность» опциона со страйком K при цене базового актива S.
Т.о. перед нами два ряда ежедневных логарифмических доходностей: ret[t] = log(S[t]/S[t-1]) и rvol[t] = log(IV0[t]/IV0[t-1]).


( Читать дальше )

zuccer0 «На те же грабли или на чем можно зарабатывать долго и без нервов»
http://smart-lab.ru/blog/118770.php

Klevtsov Anton «Введение в парный трейдинг»
http://smart-lab.ru/blog/118758.php
(Это для Американского рынка, акции и ETF-ы.)

Видео: Всемирнов Алексей (Lemmy) на встрече у Георгия Вербицкого, клуб H2T. Алексей профессионально торгует арбитраж товарных фьючерсов.