Итак, в прошлом посте  http://smart-lab.ru/blog/37582.php   я предложил систему расчета лимитов при тоговле опционами.
В этом посте ставлю задачу объяснить что в этой системе и как устроено и что залимитировано. Первое – это лимит на дельту. Он рассчитывается исходя из максимального «плеча» которое мы можем себе позволить взять при направленной торговле. Для большинства «агрессивных» счетов данный приведенный к линейному параметр в пределе не должен превышать 1:0,5. То есть, если индекс стоит примерно 100 000 и у нас на счете есть 1 000 000, то направленная торговля с плечом 1:0,5 – это 1000000*0,5/100000 = 5. Здесь все просто и в точности совпадает с простым лимитированием при направленной торговле фьючерсом. Однако, рпционы – не фьючерсы, они могут изменяться на сотни процентов в течение торгов, и для них, кроме дельты есть и другие немаловажные параметры, которые также необходимо залимитировать.
 
Второй крайне важный параметр, это оценка модуля вариационной маржи, которая в пределе может поступить или списаться со счета. Вообще говоря, это оценка Var для совокупной позиции. Как я рассчитываю Var, — довольно просто, это оценка дисперсии волатильности по страйкам + оценка дисперсии по базовому активу. Берем 95% вероятность для обоих параметров и оцениваем отдельно каждый страйк по худшему сценарию. На сегодняшний день d(IV) = 3,4%, d(RI)=4600 пунктов (посление 30 торговых дней). Итак, по вариационке мы допускаем, что максимальное изменение не должно превышать 2% счета.



( Читать дальше )

Ну что, давно обещала про комиссии…поехали.
Комиссии на фьючерсах всегда состоят из как минимум трех элементов.
1- комиссия биржи. Разнится от инструмента к инструменту, одинакова у всех брокеров. Существенно снижается с приобретением какого-либо биржевого членства, и да, друзья мои, вы тоже можете его приобрести, варианты разные, грамотный брокер всегда сможет проконсультировать по поводу целесобразности и деталей.
Платежи СМЕ (на контракт, на сторону) смотрим здесь: www.cmegroup.com/company/files/CME_Fee_Schedule.pdf
2- платеж NFA-одинаков для всех инструментов и всех брокеров. Ненавязчиво поднят примерно с год назад в два раза- с цента до двух на сторону, вроде мелочь, а NFA весьма приятно.
3- собственно, брокерская порция. Гигантски будет отличаться от брокера к брокеру. Что именно в нее вложено- всегда душевный и необходимый вопрос к тому, кто помогает вам с открытием счета, потому что вариаций здесь масса. Основная цель брокера- сделать цифру комиссии на вебсайте привлекательной, что бы человек, пусть даже пробегая мимо, отметил – о, дешево. Как в супермаркете -0,99.


( Читать дальше )

В продолжение поста http://smart-lab.ru/blog/34122.php

Добавлено еще несколько фильмов. Теперь, в коллекции форекс-портала FX-Trader.su собрано 18 лучших (на мой взгляд) фильмов о трейдерах и биржах.

Продолжаю этот пост: http://smart-lab.ru/blog/25991.php

Многие у меня спрашивают — зачем Андорра, как юридически там оформится и т.д. Решил черкануть чуток.
Получение паспорта Андорры – процесс довольно длительный, если не сказать самый долгий в мире ))  Получение разрешения на постоянное место жительства тоже не отличается простотой. Тем не менее, многие стремятся здесь обосноваться. Чем же так привлекает иностранцев это карликовое государство, затерявшееся в Пиренейских горах на испано-французской границе?
О стране 
— Население страны не превышает 70 тысяч человек, из которых всего лишь пятая часть – коренные андоррцы. Еще половину жителей составляют испанцы и французы, а остальные – иностранцы и иммигранты. Официальный язык – каталонский, но на нем говорят только местные. Большинство общается на испанском, французском и английском. Однако вся официальная документация ведется, как раз, на каталонском. 


( Читать дальше )

Нашел интересный трейдерский журнал в жж, в нем нашел еще парочку, решил поделиться, может кому будет интересно почитать.
 
Собственно интересный журнал — это вот: http://1-stuff-only-1.livejournal.com/
 
Остальные:
 
blogstocks-ru.livejournal.com/
isavitsky.livejournal.com/
jc-trader.livejournal.com/
prince-ux.livejournal.com/
sasha-trade.livejournal.com/
serguntrader.livejournal.com/

Завершил второй цикл ценных подборок. Надеюсь собранный материал был вам полезен, так же как, однажды, был полезен и для меня.

№20. Оценка волатильности внутри бара (торговый метод)
 
№19. Статистический трейдинг. Свежая и интересная идея для стратегии.
 
№18. Скользящие стопы. Сравнительный анализ 8-ми способов закрыть позицию.
 
№17. Неоспоримый постулат
 
№16. Перепутал, жадность, страх
 
№15. Об индикаторах
 
№14. Мешки для денег клиента
 
№13. Одна из главных причин по которой хорошие системы начинают плохо работать
 
№12. Изречения знаменитых (трейдинг, деньги, инвестиции)
 
№11. Роботы снимают скальпы или очевидные вещи про ЛЧИ
 

UPD: все остальные подборки по ключевому слову -ценная подборка
 

Здравствуйте, друзья!

Приглашаем Вас принять участие в Третьей Народной Опционной конференции, которая пройдет 10 декабря в гостинице «Холидей Инн Сущевская».
В этом году мы выбрали уникальный формат Конференции — «ораторы vs оппоненты». Мы оторали 12 ораторов и 12 оппонентов, включая Андрея Дронина (ОЛМА), Игоря Сокола (АК БАРС Финанс), Алексея Каленковича, Михаила Иванова (РТС), команду Robot_Panda, Тимофея Мартынова (тс-с-с!) и других народных героев фондового рынка! 

Программа конференции и форма регистрации выложены на сайте LowRisk. Мы вас ждем!

Любая инвестиционная стратегия может оказаться убыточной, а глупые ошибки могут допускать даже профессионалы.


Хедж-фонды всегда имели значительный процент неудач. Для некоторых это объясняется рискованными стратегиями, когда, напр., фонд занимается лишь короткими продажами акций. Для большинства – высоким финансовым рычагом, который может усиливать в несколько раз неблагоприятные ценовые колебания. Нельзя отрицать, что неудачи являются общепризнанной частью инвестиционного процесса, однако когда они происходят с крупными, популярными фондами – в этом заключается особый урок для индивидуального инвестора.

Губительная жадность и недооценка рисков
Невозможно в коротком обзоре охватить все нюансы стратегий используемых хедж-фондами, тем не менее, можно в схематичном виде обрисовать события, которые привели к этим показательным крахам. Большинство из рассматриваемых ниже событий произошли на рубеже веков и были связаны со стратегиями, предполагающими применение рычага и деривативов, что позволяет торговать ценными бумагами на суммы, превышающие собственный капитал. Опционы, фьючерсы, кредит и другие инструменты могут использоваться для создания рычага. Предположим, вы имеете 100000 свободных денег. На них вы можете, напр., купить 100 акций по 1000 за каждую, или же вы можете создать рычаг, вложив эту сумму в опционы, дающие доступ к сделкам сразу с 500 акциями. Если цена акции двинется в ожидаемом вами направлении, рычаг во много раз умножит ваш доход. Если же цена пойдет против вас, можно потерять все. Чрезмерно большой финансовый рычаг говорит о жадности инвестора и/или о недооценке им риска. Как мы увидим далее, от этих ошибок не застрахованы даже профессиональные управляющие.


( Читать дальше )

Мировая финансовая система погрязла в долгах. Долговые проблемы Европы ухудшаются с каждым днем, и стоит только одной  из стран, как Греция, Ирландия или Португалия объявить дефолт, мировая экономика погрузится в глубокую рецессию на долгие годы.  Финансовая система настолько взаимосвязана, что банкротство одной из стран приведет к цепной реакции и  может распространиться на другие страны, так как внешний долг большинства стран значительно превышает их  внутренний валовой продукт.

Ниже представлены данные: какая страна кому и сколько должна.

Полный текст:  http://take-profit.org/newsreview.php?mid=4271

Всем привет! За время моей торговли накопились картинки, которые как то улыбают. Сразу говорю, что они взяты со всего интернета :)
Инструкция по применению: Подпись к картинкам идёт снизу от картинки



Riz1: А ведь реально такое бывает… Думаю, нужно сделать всё возможное заранее, что бы не профигачить свой стоп.

******** ******** ******** 


( Читать дальше )