У каждого времени, как известно, свои герои. И добавлю, свои лжегерои тоже.

         Есть поговорка «не путайте бычий тренд с собственной гениальностью». Применительно к трейдерам звучало бы чуть по-другому, там свою гениальность обычно путают с повышенной волатильностью.

         В сознательном состоянии смотрю на финрынок где-то с 2010 года, если прибавить к этому бессознательной период (в котором, я полагаю, пребывает большинство «инвесторов») – с 2005-го. Помню разные времена.

         Бычий тренд с гениальностью было модно путать в середине нулевых, потом в 2009-2010 гг., потом вроде перестали, сейчас вот опять. У трейдеров были  свои золотые периоды. Где-то до 2011-2012 гг., я так понимаю, на РФР работали самые простые идеи (но я застал это счастье в основном на своих тестах). Можно было провести почти любую скользяшку, смотреть на нее, и… это уже плодоносило.

         Раздача халявных трейдерских слонов на Мосбирже повторилась в 2014-2015 гг. В этой пирушке я уже поучаствовал. Вместо Ришки богом прибыли стала Сишка, и торговалась она практически как угодно. Как говорится, воткни в землю палку – зазеленеет. Техника безопасности, увы, хранила меня от сверхприбылей: я не использую, или почти не использую плечи (и в долгосроке, полагаю, что прав). Те же, чьим девизом были «слабоумие и отвага», заправляли машинку почти на все ГО, и рубили сотни, тысячи годовых (некоторые, правда, въехали в столб и в эти райские времена, но ошибка выжившего не сообщает нам имена отважных).

( Читать дальше )

Периодически просматривая всевозможные публикации в СМИ, а также аналитиков от рынка, заметил, что ожидания вот-вот уже наступающего кризиса сходят на нет. Об этом говорят и результаты усилий ФРС и разных ЦБ, и вот уже почти, совсем скоро, так долго ожидаемые и реализуемые договоренности США и Китая. Не сегодня, завтра, аппетит к рискам проснется и нас ждет новый космос.
К чему это вступление? А это именно к тому, что пришло время, и необходимо задуматься и озадачиться полноценным хеджем прежде всего портфеля акций именно сейчас. Продавать не хочется, но сидеть и видеть как все сложится в 2-3 раза не хочется еще больше. Это понятно, что потом все вернется на свои места, и вырастет еще больше, и портфель станет еще шоколадней. Короче, не хочется, что бы было все как в песне: «как хорошо, что скоро подорожает нефть...
     Итак, из чего исхожу:
     Грубо, стоимость портфеля акций 7,5 млн. Хеджирую квартальными путами на Ри. Стоимость 1 контракта Ри, грубо 175 000руб.

( Читать дальше )

Десерт готов. Правда, когда готовил уронил туда один маленький, но очень острый перчик чили. Не обессудьте! А тем, кто еще не ел основные блюда – милости прошу отведать:

https://smart-lab.ru/blog/566396.php

https://smart-lab.ru/blog/567624.php

 

ВОСЬМОЕ. Покупать на весь капитал или только на часть? Если на часть, то на какую? Купить сразу на все деньги – это значит поставить на то, что рынок должен расти. А зная, главное правило трейдера – рынок ничего никому не должен, я задействую только половину депозита для покупки акций. Вторая половина, практически вся перекочёвывает в облигации до лучших, а, точнее, до худших времен на рынке. И совсем небольшая часть хранится в кэше.  

 

При удешевлении портфеля, деньги из облигаций перераспределяются в акции. Я точно знаю на сколько мой портфель должен обесцениться, чтобы я задействовал деньги из облигаций. Данная стратегия – очень сильная пилюля от эмоций. Рынок падает, кругом паника, я открываю свой портфель и вижу, что он еще не снизился до заданной величины. Закрываю терминал и иду дальше заниматься своими делами. Эмоций ноль!

( Читать дальше )

#prpbpndsмонитор 7,5%+ Как много с такой доходностью и с высокой ликвидностью, а также со сроком до погашения не более 4 лет рублевых облигаций на отечественном рынке? Чтобы легко купить на 5-10 млн.р. и легко продать на те же деньги. Совсем немного. Список был бы шире, не исключи мы оттуда вторые и третьи выпуски одних и тех же эмитентов. Но если ограничиться одним, наиболее ликвидным, доходным и коротким выпуском для каждого имени, вариативность выбора, конечно, так себе. Года три назад инвестор был бы не волне удовлетворен такими значениями в долларах. Но то была совсем другая история.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

 Не самое свежее видео, но вдруг кто-то как и я пропустил.
 Очень давно не видел такого интересного и полезного видео по трейдингу.

Сегодня один приятель (назовем его так) прислал замечательный текст. Читая в очередной раз smart-lab и некоторых авторов в особенности о ЗОЖ, планировании и т.д. очень уж захотелось поделиться:-)

Манифест медлительности.

Дореволюционный профессор читал в среднем одну лекцию в неделю, перед лекцией у него был свободный день на подготовку. И образование было не чета теперешнему.

Великие художники писали картины годами.

Неспешно окуная в чернильницу гусиные перья, в перерывах между интригами и интрижками, дуэлями и картами, расслабленные ребята создали несравнимо больше и лучше, чем армии современных работников науки и криэйторов, замученных дедлайнами, грантами и KPI. Ничто так не угнетает эффективность как эффективные KPI. Чем они лучше — тем надежнее они хоронят продуктивность.
Сильные мира, между прочим осведомлены об этом прекрасно. Владелец одного крупного бизнеса говаривал: “О, это проблема для велосипедной прогулки … а эта — для партии в гольф”. Все эти ритуалы с сигарами и виски невольно замедляют, останавливают, растягивают паузы. Вот Зигмунд сидит в венском кафе, рассеяно наблюдая за господином, который, положив ногу на ногу, покачивает лакированным ботинком, и вдруг рождается мысль, определившая столетие:“Он делает это НЕОСОЗНАННО, психика не равна сознанию, а гораздо, гораздо больше”. Миллионы людей видели, как яблоки падали вниз, сотни наблюдали движение планет, и только одному удалось ухватить связь.

( Читать дальше )

Все очень просто, всего несколько графиков.
Все ведь все знают, но продолжают играть, здесь уже идет принцип ВЕРЫ, я верю в биткоин поэтому покупаю, я верю в Яндекс, поэтому покупаю яндекс и дело все в том, что на них оказывает воздействие магическое слово Технологичная компания, ровно как и в биткоине на них оказывало воздействие Цифровое золото, но тут дело то все в том, что конечно же можно еще и выиграть, но вот понимания, как, приобретая данные активы, «выиграть» похоже, что ни у кого нет.

Информация о выручке по сегментам взято из https://smart-lab.ru/blog/567663.php
Для того чтобы понимать как же Яндекс медленно но верно идет ко дну.

1.Поисковик и портал яндекса — единственное, что генерирует прибыль.



( Читать дальше )

 Тут сегодня многих прорвало на то как в 5-8 % зарабатывающих попасть… Про 5% успешных традиционно много лет все друг другу говорят и пишут. 
 Но что в реальности?

 Года 3 назад я говорил по душам на эту тему с представителем крупного брокера в большой области. Не сказал он сколько клиентов, но не мало.
 Так вот про успешность!  15% успешных… но среди инвесторов! Это были все те кто накупил акций в начале нулевых и до сих пор держали.

 А что же по активно торгующим на ФОРТС… - 2 человека! Это из тех кто сейчас торгует стабильно в плюс и по итогам за несколько лет в плюсе!
 При этом один из них крутой алготрейдер, торговля роботами. А второй это я ))… Который уже года вот 3 как ни хрена не зарабатывающий трейдер!

 Все новички думают что вот пришёл в трейдинг а потом год, 3, ну 5 лет и вот он научится и стабильно будет грести много и вечно! Да фиг вам!
 Сколько вы знаете трейдеров поднявшихся с мелочи до серьёзных сумм (ну хотя бы 30-50 млн рублей) и стабильно делающих прибыль больше 10 лет без провалов по минус 50-70% от счёта? Таких возможно чем 1 на 10 000 человек из тех кто пробовал торговать.

( Читать дальше )

Источник

Группа ЛСР представила свои производственные результаты за 9 месяцев 2019 года:



Объём проданной недвижимости за этот период снизился сразу на 22% (г/г) до 486 тыс.кв м, причём Москва оказалась единственным регионом присутствия компании, где количество заключённых новых контрактов выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+4%), и ключевую роль в этом сыграл устойчивый спрос на квартиры в ЖК «ЗИЛАРТ», который оправдывает статус флагманского проекта компании. В свою очередь, в Санкт-Петербурге продажи недвижимости снизились на 29%, в Екатеринбурге – на 30%.

Зато пересмотр ценовой политики и всё больший акцент Группы ЛСР на ценах, а не на объёмах, обусловил рост средней стоимости квадратного метра жилплощади по итогам 9 месяцев 2019 года на 17% (г/г), благодаря чему в рублёвом выражении стоимость заключённых контрактов компании не досчиталась всего 9%. Но здесь нужно не забывать ещё и про эффект высокой базы прошлого года.

( Читать дальше )

Продолжаю публиковать свои записки сумасшедшего. Настойчиво рекомендую не читать данный пост лицам, маниакально уверенным в прогнозируемости рынков. Данная статья принесет вам только раздражение и ничего более. А я не хочу брать на себя ответственность за испорченное настроение уважаемого читателя. Для вступивших или только присматривающихся к секте «Рынок не прогнозируем» рекомендую для начала, если еще не читали, ознакомиться с первой частью:

https://smart-lab.ru/blog/566396.php

 

ЧЕТВЕРТОЕ. Фиксация убытков – будь то стоп, покупка опционов или ручное закрытие позиции. Ничего из вышеперечисленного не использую. Во-первых, акции покупаются без плеча, следовательно получить убыток можно только в случае банкротства предприятия. А, во-вторых, согласитесь, что глупо закрывать позицию, если считаешь, что рынок не прогнозируем. Ведь закрыв позицию, легко можно упустить последующий тренд в нужную сторону. 

( Читать дальше )