Всех приветствую. В прошлом посте некоторые упрекали меня мол почему я ушёл на забор и не торгую такой рынок, ведь волатильность надо косить бабло. Хотя для меня «косить бабло» сейчас это главный признак лудомана (если это ещё вопрос возможно спорный, то обвинения других в том что этого не делают как признак вопрос однозначный). Вот коротко ответ одной картинкой. Это сбер сегодня:



    Вот такой вот весёлый новостной рынок… Предсказать твиты трампа не существует никакой возможности, а волотильность на них сами видите, именно об этом я заранее и говорил :)

    Лично для меня сейчас в том как я лично определяю аналитиков в информационном пространстве проходит своеобразный лакмусовый период. Те кто в такое время продолжают писать про уровни, технику какие нибудь паттерны, волны, фибоначи, фон и прочее для меня лично показывают что читать их не стоит и на нормальном рынке. На каналах это говорят те кому платят за болтовню а не за смысл, текстами пишут в основном околорыночники бо им нужен постоянный поток мяса и т.д… Этот урок я вынес для себя ещё с 2008 года, когда многие аналитики для меня перестали существовать. Именно поэтому я и взял паузу сам.

( Читать дальше )

Основания для панических настроений, произошедшие и ожидающиеся:

1. Напряженная международная обстановка: обмен высылками дипломатов, Сирия, обвинения во вмешательстве в выборы и другие «наезды» на РФ.
2. Введены новые санкции, с новыми видами ограничений. В основном затронуты Дерипаска, Вексельберг, Потанин (collateral damage).
3. Возможное присоединение Европы к новым санкциям, а затем и Канады/Азии/Австралии и т.п..
4. Ожидаются новые санкции по другим компаниям и физ.лицам из «кремлевского списка».
5. Ожидается военная акция США в Сирии и/или санкции за поддержку Ассада.
6. Возможное введение ограничений на покупку нового российского госдолга (и гос.банков) через конгресс США.
7. Euroclear анализирует возможность введения санкций (присоединение к США) на все (!) российские евробонды.
8. Последующее введение эмбарго на нефть, газ и отключение от SWIFT.

Что упускается из вида:

A. Макроэкономические параметры нейтральные.

( Читать дальше )

Я, реально, не профи. Любитель.
Несмотря на то, что на рынке, шатко-валко, с 2011 года, по серьезному рынком занялся с конца 2016 года, то есть в активной (ежедневной, с утра до вечера) торговле — полтора года.
Торговля уже идет в плюс, но сегодня был проверочный день того, чему я научился за это время.

Ещё год назад я бы сегодня слил всё. Я и сливал.
Да и полгода назад тоже.
А сейчас я точно могу сказать, какие ЭЛЕМЕНТАРНЫЕ правила позволяют оставаться на рынке и в плюсе.
Я сейчас напишу банальнейшие вещи.
Их читает на тысячах сайтов любой новичок.
Их копипастит любой новичок который возомнил себя гуру.
Их любой серьезный трейдер уже забыл, при этом исполняя.
И я их читал 1000 раз.
Но только сейчас, пропялясь в монитор полтора года по 10 часов в день (с ноября 2016 не пропустил ни одного торгового дня), могу написать это не копипастой, а из самой глубины души:

ЭЛЕМЕНТАРНЫЙ минем грааль для фьючей, рәхим итегез:
Нулевой пункт! Основа! Каркас всего! 100%-ная защита! Это… Сидеть на заборе — честь, а не лоховство.

( Читать дальше )

Доброго дня, Уважаемые Коллеги!

     Появилось несколько часов, и я решил пошевелить такую забавную, на мой взгляд тему.
     Сразу оговорюсь — пишу в машине, ноут на коленках. Сижу перед регпалатой одного крайне симпатичного городка «Золотого кольца», жду документы. Приходится не подогреваться, а просто греться. Поэтому не судите слишком строго.

     Очень часто и в беседах с уважаемыми опционщиками, и в многостраничных трудах крайне уважаемых и известных авторов (всеми известных, в мировом смысле) приходилось натыкаться на полное отождествление того, что называют «продажей волатильности» и «продажей времени».

     Идея большинства проста — опционный спекулянт создаёт позицию с положительной тэтой и, соответственно, отрицательной гаммой (хотя, как недавно выяснилось благодаря моему другу и земляку Вот Так, можно строить календари и более выгодные. Но я говорю об общем подходе. Примитивном.)

     

( Читать дальше )

     Написать на данную тему коротенькую статейку меня заставило желание. Нет-нет, не самогона и женщин. И то, и то, вроде как, есть. Всего лишь желание коллективно порассуждать — почему мы не берём то, что нам положено на блюдечке Мосбиржей. С каёмочкой. Голубой.
     Ноу бабки, Просто ХАЛЯВА.

     ОПЦИОНЫ СЛЕДУЕТ ПРОДАВАТЬ. Это такой дисклеймер. Почему — ниже.

     Давайте попробуем посмотреть трезво на соотношение волатильностей (историческая и рыночная, иначе HV и IV, кому как нравится).

     Некоторые особо и крайне одаренные трейдерские личности делятся на две различные категории. 
     Первая — ярые ненавистники опционов, особенно продаж оных. Дескать, неограниченные риски. Запомним им это. Имеют вместо быть.
     Вторая — ярые навистники покупок опцей «дип визаут денег». Профит/лось красив своими ветвистыми. Мал риск — профит неисчерпаем. Тоже имеют. То они, то их. Развлекуха потешная.

    Давайте вместе посмотрим, невооруженным глазом, что выгоднее творить на Мосбирже — продавать или покупать опционы нефтяные?

     Наша задача — извлечь математическое преимущество, и мы сейчас под громко-визглявое обхрюкивание всякими Нешумными Лужами это сделаем. И обыграем рынок.

( Читать дальше )

Я не хотел поднимать эту тему, потому что она простая. И в любом Гугле вы можете сделать запрос VaR и там все написано. Причем, на столько просто, что видимо ни кто не может понять, как это применить на практике. Однако, мы каждый день работаем с этим и даже не замечаем. Получится много слов. Давайте по порядку и по частям. Что бы не было скучно это изучать, я на примерах. Посвящается Тихой Гавани.

Для этого поставим себя на место биржи. К вам приходит белка и говорит, что ее интересует один актив, который вырастит на 30% к концу года и она об этом точно знает. Ну и удивительного в этом ни чего нет. Индикаторы все показывают на рост. Актив или акции стоят 100 рублей, за предыдущее время она ходила в некотором диапазоне, то есть годовая волатильность у нее 32%, Но у бели только 100 рублей, и что это за бизнес такой получить только 30% от имеющихся денег. И в этом ее трагедия. Вы же, как гуманист и живодер  животнолюб пытаетесь ей помочь. Из этого рождается мысль, что белка может не покупать акции непосредственно, а заключить договор на покупку по сегодняшней цене, но в будущем. И вы делаете ей фьючерс. К фьючерсу вы добавляете плече 10 (фьюч стоит 1000) и теперь белка «получает» 10 акций по текущей цене, а когда цена будет 130, она продает свой фьючерс за 130 по акции. Разница в 30 рублей умножается на 10. Тут в общем и денег не надо, а надо гарантийное обеспечение (ГО) от белки. Потому что, а вдруг, число случайно, конечно, цена пойдет на 70. Наша задача определить это ГО. Звоним мне, предлагаем работу с окладом, большим и спрашиваем, что делать, блин. Я зову Гугла, бесплатно, и набираю VaR.  Таким образом, перед советом директоров вашей биржи встают вопрос. Каким способом мы будем трахать белку. По базелевским документам или по методики RiskМетрик. Конечно, вы за второй способ. Потому что в первом случае это раз в десять дней, а во втором каждый день можно клиринговать. Тогда я зову Эксель, за лицензию, и прошу мне дать доверительный диапазон. Тут начинается правило трех сигм. Напомню. Есть распределение Гауса, по нему мы можем определять вероятность событий. Одно стандартное отклонение это 68%, а три это уже 97%. Хотя можно этого и не знать. У VaR по методики РискМетрик он установлен в 95%, вы, как хозяин биржи, можете установить 99%.

( Читать дальше )

Почему я люблю короткие, быстрые движения?

Во-первых: психологически комфортно, зашел-вышел, +1 +2% в копилке.
Во-вторых: риски. Чем меньше времени в позиции, тем ниже риски. Зашел-вышел-забыл.
В-третьих: есть возможность брать 2/3 трейдов. 

Объясню подробней.
Существует 3 варианта развития событий — вверх, вниз, флэт.


Итак, зайдя по текущей цене, я могу нарваться на тренд-вниз, тренд-вверх и флэт. На каждый я выделяю вероятность 33,3%.
Учитывая волатильность инструмента, и выставив тэйк-профит на уровне, допустим +0,5% от входа, у меня гораздо больше шансов взять тейк, чем нарваться на движение против моей позы. Т.к. своим полпроцента я легко беру диапазон и тренда и флэта.

Я знаю еще пару фишек, которые позволяют торговать в плюс, причем повторяю их постоянно:

-диверсификация.
-продажа в ноль, при отмене сценария.
-торговля от лонга.
-продажа только в плюс.
-торговля без плеча.

Надеюсь, кому то будет полезным.

Совсем недавно Тимофей Мартынов высказал свои соображения по поводу того кому выгоден Скрипаль: https://smart-lab.ru/blog/458066.php

Потом еще видео было (смотреть с 37 минуты):



( Читать дальше )

Удивляюсь, что до сих пор люди не знают как покупать биткоины или идут к брокерам за покупкой криптовалюты. Получают какие-то фьючерсы, платят комиссии за хранение, за сделки. Либо в форекс компании. А это еще хуже. Сколько стоит перенос биткоинов овернайт? За каждый день переноса вы будете платить примерно 1,5%. Такие ставки сравнимы с МФО. Вырастет биткоин за год на 500%, а комиссия 500%. Весело получается. Но самое главное реального биткоина при этом нет. Если у вас другие криптовалюты, то и форки вам не светят.

Раскладываю по пунктам в упрощенном виде способы покупки реальных биткоинов. А также то, как можно сэкономить.

1. Итак, первое что нужно решить для себя — стоит ли хранить биткоины в биткоин кошельке или лучше хранить на бирже. Я выбрал для себя второй пункт, так как часто покупаю за биткоины другие криптовалюты на сайте биржи. Второй момент это время, то есть вам не нужно ничего скачивать, создавать кошельки, придумывать пароли, загружать память компьютера гигабайтами данных по транзакциям биткоина. Когда вы регистрируете аккаунт на Binance , вам автоматом выдают номер биткоин кошелька. Получается в считанные минуты у вас появляется личный биткоин кошелек. Третий момент, один из наиболее важных — безопасность биржи. Нужно выбирать биржу, которая проводит большие объемы сделок, имеет много клиентов, может отбить любую хакерскую атаку. Когда Китай запретил криптобиржи в стране, Binance переселилась в Гонконг, там действовали другие законы и была защита. То есть даже влияние регуляторов не приводят к тому, что биткоины могут пропасть. А в ближайшее время планируется сделать биржу децентрализованной.

( Читать дальше )