На фоне высокого спроса на долговые бумаги страны российские банки предпочли продать ОФЗ. За декабрь прошлого года они избавились от гособлигаций на 90 млрд рублей. В то время как нерезиденты нарастили свои вложения на 109 млрд.

Российские банки являются ключевым игроком на рынке ОФЗ, так как владеют около 60% всех долговых бумаг страны. В общей сложности на балансе у кредитных организаций страны на начало текущего года находилось гособлигаций на 3,36 трлн рублей. Сам рынок ОФЗ на этот период оценивался в 5,6 трлн рублей, увеличившись за декабрь на 141 млрд рублей. Из этой суммы 109 млрд рублей был куплен нерезидентами и 121 млрд другими участниками рынка.

Чем еще важны кредитные организации страны? А тем, что именно они продавали российские ОФЗ в ноябре 2014 г. спровоцировав обвал на 11%. За ноябрь банки продали бумаг на 110 млрд рублей. Иностранные инвесторы в то же самое время нарастили свои портфели на 2 млрд рублей.

Однако, как это ни странно, именно прочие участники рынка рациональнее всех вкладывают в ОФЗ. Они заблаговременно избавились от российских долговых бумаг в 2014 г., а при существенном падении цен скупили их обратно. В декабре 2014 г. они приобрели бумаг на 890 млрд рублей.

А что это за распродажа на 8-е марта акций Тинькофф в Лондоне? -5,4% сегодня.

Может кто-то слышал, что-то случилось?

Основным событием минувшей недели для мирового рынка стало появление четкой уверенности в том, что ФРС повысит процентные ставки в марте. Повышение ставки должно укрепить доллар, а это, как правило, сопровождается падением нефти и ослаблением рубля. Однако на конец прошлой недели наблюдалось укрепление рубля, под закрытие торгов пара доллар/рубль вернулась в район 58-58,20 руб/долл. Фактором для этого явилось заявление Минфина о сокращении объема закупок иностранной валюты в связи с более низким курсом рубля в феврале по сравнению с прошлым месяцем и меньшим объемом экспорта нефти, чем запланированный.

С начала года рубль заметно укрепился, что не подтолкнуло повышение спроса на ОФЗ, а совсем наоборот (по данным ЦБ, приток средств иностранных инвесторов на рынок ОФЗ в конце января почти полностью прекратился, а в феврале был замечен отток!!!), что прежде всего связано с ожиданиями участников рынка ослабления рубля и инфляционных ожиданий, которые подпитываются заявлениями ЦБ о темпах инфляции, замедляющихся быстрее прогнозов.

На прошлой неделе на рынке ОФЗ не произошло больших изменений в доходности долгосрочных 

25 февраля (по старому стилю) еще шли сделки на Петроградской бирже. Котировки акций второй день падали на фоне уличных волнений. В понедельник 27 февраля, когда к протестующим присоединились солдаты, фондовый отдел решил торги даже и не начинать. Не решились на это и в последующие дни, а 3 марта — сразу после отречения Николая II — Петроградская биржа была закрыта уже официально. Оказалось, навсегда.    Современники не ощутили эпохальности момента.
http://www.kommersant.ru/doc/3217785

Я согласен, что курсом доллара управляют большие дяди, но на кнопки жмут трейдеры.
И любой грамотный трейдер, прежде чем совершать операции способные «двинуть» рынок, анализирует позиции всех спекулянтов на рынке.
Потому, что имеено они будут или драйвером его движения или тормозом.
А трейдеру нужно сильное движение, так как он уже заранее занял прибыльную для себя позицию.

Максимальный заработок от движения он получит в период перед экспирацией.
Надвигается мартовская экспирация фьючей и опционов.
С богатыми новостными событиями.

На прошлой экспирации, когда фьючерс свозили на 57000 страйк, очень много сработало стопов и маржинколов спекулянтов пересиживающих просадку.
А также драйвером падением доллара были необеспеченные продажи путов в 58000 и 57500 страйках.

На сегодняшний день, Тех кого вышибло — не очень горят опять входить в рынок, потому что мы весь месяц стоим в боковике 58000-59000.
И если мы посмотрим на доску опционов, открытых позиций в путах не так и много.
Соответственно, если кто-то будет давить цену вниз — он будет сам на едине с собой. Поддержки от спекулянтов он не получит.

Созданная в 2004 году Система страхования вкладов (ССВ) де-юре гарантирует каждому вкладчику банка, с а 2015 года еще и ИП выплату в размере 1.4 млн руб.

Давайте попробуем разобраться как, в чьих интересах и за чей счет она работает ???

В России участие в системе страхования вкладов носит обязательный характер для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц.
Т.е. Если вкладчик не является акционером банка, то разместить свои средства в банке не входящим в ССВ впринципе невозможно.

Страховой Фонд формируется за счет ежеквартальных выплат банков, входящих в ССВ (читай всех банков принимающих вклады).
Выплаты эти пропорциональны среднему обьему застрахованных (именно не превышающих 1.4 млн) вкладов и текущих счетов увеличенные на начисленные проценты и с конца 2016 года составляет 0.12% в квартал в базовом исчислении.
Существуют и повышающие коэффициенты.

Повышенные дополнительные ставки, которые уплачивают банки, завышающие ставки по сравнению со среднерыночным уровнем на 2-3 %
Со II квартала 2016 г. дополнительная ставка взносов выросла до 50% базовой ставки, повышенная дополнительная ставка установлена на уровне 200%.

Однако предлагаю не акцентировать на этом внимание, ибо согласно представленной Инфограмме 75% взносов в фонд ССФ формируется Системно-значимыми банками, по базовой ставке, отзыв лицензии у которых впринципе нереален, ибо приведет к полному финансовому коллапсу всей банковской системы и фонда ССВ в т.ч.

А сегодня были следующие события.

На вечерке цена максимально приблизилась к 57500 страйку, вызывая у продавцов путов сильное волнение. И начало сессии показало, что не зря.

Сессия началась точно также как и вчера с роста ОИ на 130 000 контрактов в течении часа.
После первой красной свечи до 57360 в продажу фьючей подключились продавцы путов 57500 страйка для страховки своей позы, влив в рынок около 20000 контрактов.

Когда цена дошла до 57000 в игру вступил продавец 57000 путов.

Причем он начал действовать очень грамотно(видимо поставка фьючей не входит в его планы). Он «выдавил» продавцов фьючей не просто от 57000 страйка, а пошел выше — к 57500 и закрепил цену выше 57500. Тем самым заставил продавцов 57500 путов развернуть свою позу в сторону выкупа всех проданных фьючей.