www.stern.nyu.edu/sites/default/files/assets/documents/con_044170.pdf


 Количественными методами ( фомура Бридана Литцентбергера, см
smart-lab.ru/blog/209031.php

из цен опционов (Interest rate caps and floors) получены  плотности распределения процентных ставок СШАи  Европы — практическое применение формулы Б-Л.
Даны  динамика: то, как было в важные моменты.

Пример: Америка — симметричные распределения 3, 4, 5, 6, 2007 года: ( стр 9 презентации)



( Читать дальше )

Результат торговли за 10.10.2014
 

( Читать дальше )

Предсказать нельзя реагировать!?

Есть как минимум два основных пути, которым может пойти трейдер:
1-й путь предсказания,
которым идет большинство трейдеров,
2-й путь реагирования (без предсказаний и целей),
который выбирают очень-очень не многие.

1-й путь всегда привлекательнее, мол я могу объяснить поведение рынка, почему туда-сюда пошли-непошли. Такой подход очень интересный, человек начинает разбираться во всем, что происходит в стране и в мире. «Я умный, я по-сути в суть врубился… Я козни кукла вычислил!». И здесь, очень часто ловушку ставит не трейдер рынку, а рынок трейдеру. Мол, раз ты рынок раскусил и теперь все понимаешь, то на тебе проверку, в виде — думаешь туда пойдем, а вот фиг тебе. Тут главное помнить, что будущего ни кто не знает, даже если ты уже 100 лет торгуешь… Очень часто трейдеры-предсказатели становятся аналитиками-внерыночниками или гурами.

2-й путь малопривлекателен по простой причине, он не дает «знания будущего», он похож на рутинный труд на конвеере и почти лишен адреналина. Как можно торговать не ставя целей и не ожидая от рынка своей правоты? Да легко! Но, трудно! Надо быть дисциплинированным или создать робота. Как раз при отсутствии целей снимаются многие психологические проблемы, которые присущи трейдерам. Но, здесь, почти всегда, трейдера ждет разочарование при тестировании очередной идеи, которая оказывается нежизнеспособной. Он приступает к следующей — опять неудача, опять и опять и снова опять. Чаще всего, просто не хватает одного шага до зарабатывающей системы...

( Читать дальше )

В России есть ЦБ, Минфин и Минэкономразвития (мне всегда нравились совковые аббревиатуры, я с них балдею).
В этих организациях есть относительно компетентные люди, которые всё понимают, но ничего сделать не могут. Почему «относительно»? Потому что, насколько мне известно, там нет ни одного реального практика настоящей мировой финансовой системы. В лучшем случае, там ботаники-экономисты, иногда даже в хорошем смысле этого слова. Но там нет людей, которые в своей прошлой карьере работали в настоящем частном секторе на условном мировом Уолл Стрит, загибали гвозди зубами и сами двигали большой капитал между странами и инвесторами. Там нет своих Хэнков Полсонов.
Поэтому никто из них, включая Алексея Кудрина (да и что он сейчас делает?), не может понимать, какой надвигается, и уже надвинулся, пипец. Пипец, с точки зрения участия, а вернее, неучастия России в мировых рынках капитала. Все увлечены деталями разных уровней санкций, хотя и эти концепты им даются с трудом, но они не понимают, что означает кликуха «токсичный» в общем мировом океане капитала. При слове «токсичный» хозяева капитала шарахаются, как от чумы.


( Читать дальше )

Еженедельный аналитический обзор фьючерсного рынка 

-RTS (RTS Forts)
-S&P 500 (CME)
-EURO eur/usd (CME)
-USD/RUR (RTS Forts)
-GBP/USD (CME)
-GOLD (Comex)
-Light Sweet Crude Oil (Nymex)

Посетить след Wall Street>  Free Trial Volfix>  Education and Video>

Тут есть любители армагеддонить. Но хотелось бы услышать мнение тех, кто пережил кризисы 1998 года и 2008 года. Тогда случились крупнейшие коллапсы финансовых систем мира (которые затронули почти все экономически развитые страны). Есть мнение, что в скоре грядет новый коллапс, который будет наиболее мощным за последние 50-100 лет, и он сулит передел сфер влияния в мире. В частности smart-lab.ru/blog/209230.php в этой статье.

 Мнение о чем конкретно. Мы, трейдеры, являемся клиентами биржи, брокеров, депозитариев и банков. Туда входят в большей степени ОАО Московская Биржа, ЗАО ФБ Московская Биржа(не очень понимаю в чем отличие между двумя юр лицами — можете пояснить, если не сложно), НКО ЗАО НРД, ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»,  ОАО «Санкт-Петербургская биржа». В советы директоров или в наблюдательные советы часто входят руководители или бывшие руководители крупнейших брокеров ( «АТОН», ФИНАМ, БКС, «Открытие» и др.)…

( Читать дальше )

Всем доброго вечера

      Возникло желание вынести не обсуждение вопрос о том, может ли кто-нибудь на данном ресурсе предложить стратегию, как ловить такие движения, как было за 2 недели по Ri (падение на 14 тыс пунктов), при условии обязательного короткого стопа в 300-400 пуктов. 

вот собственно график за пару недель:




Задача — опишите условия для открыия / закрытия позиции (можно и шорт и лонг), при обязательном наличии стопа на все сделки не более 400 пунков. 
При этом требуется поймать хотя бы половину от данного движения — т.е. хотябы 7 тыс. пунктов на каждый контракт Ri за прошедшие 2 недели.



 

Давно не писАл.
Слова не мои. Музыка народная. Мои рисунки-пугалки) доживём-увидим...

USD ind

В будущем не может случиться ничего такого, что не имеет своих ростков в настоящем. Иначе этому будущему просто неоткуда было бы взяться. Другое дело, что внимание народонаселения планеты совершенно осознанно отвлекается от любых событий и информации, которые могли бы обычному человеку дать возможность полностью или хотя бы в общих чертах понять реальные перспективы и должным образом к ним подготовиться.
Это лишь одна сторона медали. Вторая заключается в том, что одновременно с отвлечением внимания от реально значимой информации происходит массовый вброс этой самой информации в сферу массового обсуждения, но таким образом, что либо эта информация вызывает недоверие или улыбку в виду своей абсурдности (из-за грамотной подачи), или происходит из таких источников, что не может быть серьезно воспринята.

( Читать дальше )