Что бы продолжить разбираться с зигзагом, нам надо вернуться к нашей вол оф вол с улыбкой. Потому как зигзаг, это все таки, торговля волатильностью и ее улыбкой. Берем наш график улыбки и тупо не него смотрим. По оси Y там отложены волатильности. В данном случае от 20 до 40. То есть на рынке представлены сразу много волатильностей и вы можете выбрать любую из этого диапазона. Одновременно это предполагает (имплайд), что волатильность будет меняться от 20 до 40. Или, это коридор волатильности, где она должна гулять. Остается понять, как она будет гулять.  Фактически мы имеем распределение для каждого страйка и задано это распределением волатильности этого страйка. Поэтому, когда мы говорим, что БШ дает нам Гаусовское распределение это не так. БШ дает нам спектр распределений, из которых получается суммарное и оно может быть любым, или мы его можем сделать любым.

Одной из задач в опционной тематике, является нахождение волатильности БА через IV волатильности. При этом недостаточно сложить все волатильности и найти среднее или взять ЦС.  Для этого нам надо присвоить каждой волатильности вес, ее значимость в данный момент.  Я слышал про много методик. Начиная от открытого интереса заканчивая ценой. Действительно, вес придает d1. И мы можем использовать греки. Классически, взвешивают на вегу. Вега это тоже такое распределение в виде колокольчика, производная от N(d1). Тогда мы можем взглянуть на наш диапазон волатильностей, как на плотность распределения. Где центральный страйк и его волатильность имеет максимальное значение и чем дальше мы уходим от него, тем меньший вес представляет из себя каждая последующая волатильность.

( Читать дальше )

Какие уроки надо извлечь из биржевой паники.



( Читать дальше )

 
Учел вашу положительную обратную связь после предыдущего видео, внес некоторые коррективы, чтобы видео стало более доступным.
https://play.boomstream.com/player.html?code=xT1zdf0i

Хронометраж сейчас выложу постепенно. 
01:00 Как устроен рабочий день Максима Орловского?
==== что читает утром?
==== тайм-менеджмент
==== как работает с информацией?
==== как читает отчеты компании?
14:00 Как торговать панику?
15:00 Какие книги прочитать инвестору?
17:00 Повышение ставок ФРС — когда начнет негативно влиять на рынки?
22:00 Стоит ли долгосрочному инвестору боятся кризиса и где держать деньги?
25:00 Про шорт USDRUB на текущих уровнях
27:10 Про последние санкции (Русал и др.)
29:30 Вышел ли Максим из Русала до падения и почему?
34:00 Есть ли смысл подбирать Русал и АФК Система?
38:00 Разумно ли вообще инвестировать в российские акции?
====Какие компании еще могут попасть в SDN-лист?
44:20 Что будет с активами братьев Магодмедовых? +инвест.идея
48:00 Что в российской электрогенерации сейчас самое интересное?
51:00 Почему падает ОГК-2?
54:50 Мечел-пр
56:00 Ленэнерго-пр
57:40 Распадская
59:30 Магнит
1:01:01 QIWI
1:02:30 Саратовский НПЗ-преф
1:04:00 Какие позы держит Максим?
1:05:30 Как Максим запоминает столько цифр?:)
1:06:00 Факторы привлекательности Газпрома?
1:10:00 Откуда такой спред в доходностях по миру?

*Видео платное. Половину вырученных от продажи контента денег получит каждый спикер конференции*

Все видео с конференции будут выложен тут:
confa.smart-lab.ru

Алгоритм торговли по Тренду прост, определяем Тренд, ждем Коррекцию, ее завершения и входим по направлению Тренда.
Сложности следующие: 1)Юзеры не могут определить Тренд, 2)Юзеры не могут определить формы Коррекционных откатов в которых можно торговать, и в которых нельзя.
В данном случае имеем Нисходящий тренд, и Коррекцию в форме Простой формы(из трех волн), точка входа проста ВС, при прохождение точки ВС Восходящий тренд будет поломан, и цена будет открыт путь вниз, по тренду.
Английский фунт/Американский доллар, Н1.

Предлогал как то Тиму сделать на смарт-лабе индикатор ЗВР, который бы при росте и достижении прошлых хаёв загорался бы красным, тем самым сигнализирую о надвигающемся Кризисе, но он сказал это не индикатор… ну ок! Он же Властелин Смарт-лаба!


Итак ЗВРы РФ — Международные резервы $460.4 млрд +6.5% с начала года 2017
Как только достигнем или будем подходить к предыдущим мах. уверенно ждите очередного кризиса! Ибо ЗВР страны это не про развитие, а про спасение утопающих компаний, так было и будет… таковы уж правила игры! Власти ставят целью достигнуть как мин. 500 млрд$, как видите о развитии особой речи не идёт, соответственно власть видит смысл в увеличении ЗВР:
Подорожавшая нефть помогает РФ пополнять и собственные валютные резервы, которые в ближайшее время достигнут 0,5 трлн долл. «У нас золотовалютные резервы и так пополняются в силу действия бюджетного правила. И по нашим расчетам, мы без специальных дополнительных покупок, интервенций со стороны Центрального банка можем выйти на уровень 500 млрд долл., который мы оценивали как ориентир. Даже не как план, как ориентир. Поэтому в каких-то специальных дополнительных покупках мы не видим необходимости», – рассказала в пятницу глава ЦБ Эльвира Набиуллина.http://

( Читать дальше )

Есть такое явление, Тренд в Тренде(Тенденция и Тренд однозначные понятия).
Определения: Тенденция(Тренд): направленное движение цены.
Восходящая Тенденция: каждая последующая Вершина и Впадина выше предыдущей.
Нисходящая Тенденция: каждая последующая Впадина и Вершина ниже предыдущей.
При это надо брать в учет то, 1)что существует такое явление, как Тренд в Тренде, и 2)если не выполняется условие Восходящего, или Нисходящего Тренда(касаемого последовательно повышающихся, либо понижающихся Вершин и Впадин), то Тренда нет.
Алгоритм отрисовки Трендов такой, начинать надо с самого большого Интервала(никто же не будет спорить, что Глобальный тренд можно увидеть на Глобальном Интервале).
На рисунке всегда будет Индикатор ЗигЗаг(он просто соединяет последовательно Вершины и Впадины) цвет DarkOrange(темно Оранжевый), Тенденции я буду рисовать синим или красныи цветом, Тенденции на разных Интервалах будут различаться толщиной линии, Вершина предыдущая: В(пр), Вершина текущая: В(т), Впадина предыдущая: Вп(пр), Впадина текущая: Вп(т), также Тенденции буду обозначать линией Тренда и Канала.
Задача проста, отрисовать Тенденции, которые подпадают под определение Восходящего либо Нисходящего Тренда.

( Читать дальше )