Выступление скальпера Александра Лукьянова на семинаре в Ставрополе 28.02.15 

Давно не скидывал обзоров по рынкам, так что даже сам соскучился, возможно стоит повести какие-то ежедневные или хотя бы еженедельные обзоры чтобы размяться, но в последнее время почему то стало дико лень вести блог. Как то я затролился на предмет политики в блогах :)

В общем пока мысли такие. Наш рынок явно торгует улучшение геополитической ситуации. В том плане что на самом деле торгуется громадный спред образовавшийся между нашим рынком и рынками западными висящими в основном на своих исторических хаях. Изложу мысли по этому поводу.

1. Разговоры про то что у нас в экономике всё плохо, а вот у них, на самом деле никакой рыночной логики в себе не несут. Во первых потому что у евпропейских стран индексы рынков многих их которых висят на исторических хаях тоже не всё прекрасно. Да там будет КУЕ но дело в том что на хаи эти индексы забрались ещё задолго до его объявления и теперь лишь обновляют их, наш же рынок находится где то у лоёв, если смотреть на его реальную стоимость выраженную в долларах (просто потому что сравнивать рынки надо по одной базе). Во вторых наш рынок состоит в в большой степени из сырьевых компаний. При чём сырьевых компаний ориентированных на экспорт. Так вот для стоимости таких компаний собственно вообще не важно насколько динамично развивается экономика страны, для неё более важно насколько динамично развиваются рынки их сбыта.

( Читать дальше )

Практически завершился сезон отчетностей амер компаний за 4-ый квартал 2014 г.
Поэтому, уже можно строить планы на предстоящий квартал.

Суть методики оценки потенциального роста компаний подробно описывать не буду (сокращенная версия методики описана в моем дипломе, а расширенная версия методики и то, как это помогает в формировании портфеля, будет описана в кандидатской диссертации) – расскажу вкратце:

1) загружаются фундаментальные коэффициенты по всем компаниям NYSE, NASDAQ.
2) отсеиваются неадекват данные, т.е. PE более 150 или PB более 50, и прочее
3) нечеткими множествами производится оценка компаний. В итоге наиболее важные фунд коэф (pe, pb, peg, debt, и прочее) сводятся в один показатель компании в виде — от 0 до 1

Соответственно, оценка потенциала компании сводиться к оценке от 0 до 1.

Теперь о том, какие оценки были получены по секторам рынка, согласно данной методике….

Присутствует разделение оценок по капитализации:
1) Все компании
2) Компании с капитализацией более 2 млрд. зелени.

Данное разделение введено для того, чтобы исключить в общей оценка сектора (а оценка считается обычным средним арифметическим всех значений) слабые оценки компаний с капитализацией менее 2 млрд. зелени. Их показатели не так важны для общей оценки сектора.

( Читать дальше )

27 февраля 2015 г. на валютной секции ММВБ произошло событие (далее инцидент). Крупный участник за несколько минут слил от 500 млн до 1 млрд. рублей на инструменте USDRUB_TOD.

---------------------
Update
В общем господа, поговорил с ответственными за разбор ситуации людьми напрямую.

Пока они выглядят более чем вменяемыми и ситуация развивается более чем хорошо. Никакого давления во время разговора и рядом не было. Надеюсь что все так и продолжится.

Дал согласие на сохранение деталей разговора в тайне на время разбирательства, и собираюсь его выполнять.

Пока все. Конечно если вы заработавший во время инцидента и на вас пытаются давить — все так же отписывайтесь тут. Это в наших общих интересах.
End of update
---------------------

Обращаюсь к тем кто заработал во время инцидента.

Возможно кому то из вас  уже поступили, или в ближайшие дни будут поступать предложения вернуть заработанные деньги. Или намеки на это или какое иное нежелательное для вас развитие событий.  Если что то такое происходит (или будет происходить) — предлагаю вам обязательно отписаться в этом потоке.


( Читать дальше )

Смотреть с субтитрами, я просто выпал.

Интересно конечно читать разного рода апокалиптические для Америки прогнозы таких товарищей как Хазин и Стариков, но! Есть вещи, которые лежат вне внимания экономистов и писателей-беллетристов, а именно вопросы отрицательной селекции американских политиков, а также быстро меняющийся расовый состав американского общества. Не секрет, что процент белых и цветных школьников в американских школах сравнялся в этом году, а дальше процент цветных будет только расти. Но не за счет афроамериканцев, а за счет латинос. Также не секрет, что многие районы Каоифорнии все больше латинизируются через приток мексиканцев. Существую даже целые движения, делающие своей целью отторжение Калифорнии (или отдельных районов) от США в пользу большой родины — Мексики. Я бы не стал такие движения недооценивать, особенно учитывая вот такие вот картинки:

 


Далее очень интересная статья русского философа Дмитрия Евгеньевича Галковского:

galkovsky.livejournal.com/237349.html

Она также об отрицательном отборе в американском обществе и неизбежном закате Америки wasp'ов.

 

Еще год назад мы присматривались к акциям компании IBM, поскольку уже тогда этот гигант-лидер в своей нише стоил достаточно дешево с точки зрения вэлью подхода, принимая во внимание качество самой бизнес-модели. Хотя выручка и продолжала оставаться на месте многие годы, маржа чистой прибыли продолжала расти.

Поскольку компания постоянно избавлялась от продажи низкомаржевого «железа» и увеличения доли продаж программного обеспечения, которое имеет более высокую маржу (надбавку) к себестоимости.

Отдельный интерес представляет компьютерная система Ватсон (Watson).

Начиная с прошлого года IBM стала более недооцененной, поскольку:

1.  Ликвидировала еще одно подразделение по производству оборудования, ставшей причиной большого разового списания денежных средств.
2. Создала новое подразделение в Нью-Йорке, ориентированное на поиск новых применений Ватсона на рынке.
3. Позволила тысячам сторонних разработчиков программного обеспечения использовать возможности Ватсона онлайн, тем самым, переведя компьютерные вычисления в “облако”.
4. Объявила о сделке с Apple, чтобы внедрить уникальные способности Ватсона в некоторые приложения Apple.

( Читать дальше )

В прошлый раз мы разбирали проблемы с евро, сегодня мы поговорим про Японский долговой кризис.


На конец 2012 г. долг Японии составлял 997 трл. йен. Это на 200% больше ее ВВП, и свыше 80 000$ на человека.

Практически нет никакой надежды, что долг будет когда-нибудь выплачен. Эта ситуация, к сожалению, ухудшается с каждым днем. Чтобы понять это, давайте в первую очередь рассмотрим, как правительство накапливает долги.

Закончился февраль 2015 года. Что имеем? РТС +21,6% (с начала года 13,4%). ММВБ +6,75% (с начала года 25,95%). В феврале рубль подорожал на целых 14% — это лучший месячный результат с 1993 г. 
«С начала февраля доллар относительно рубля подешевел на 7,3 руб., а евро — на 9,47.  На фоне стремительного роста цен на нефть и снижения геополитической напряженности вокруг Украины инвесторы активно скупают рублевые активы. В итоге рубль вышел в лидеры роста среди валют развивающихся стран, сообщает „Коммерсант“.

Индекс RGBI CP +2.2% за февраль. С начала года +0,09%.

Рисунок Динамика Индекса RGBI CP


Теперь посмотрим что было на внешних рынках по тем темам, которые я начал отслеживать ещё отсюда.

( Читать дальше )