💻 Сектор микроэлектроники, являющийся одним из ключевых приоритетов для российских властей, привлёк моё внимание свежей новостью: на днях Группа «Элемент» в рамках кластерной инвестиционной платформы получила кредит в размере 15 млрд руб. от государственного банка ВЭБ РФ, и эти средства в полном объёме будут направлены на финансирование проекта по созданию серийного производства компонентов силовой электроники.

Индивидуальные условия не раскрываются, но в компании отмечают, что«Элементу» будет комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса (об этом мы ещё поговорим ниже). Помимо заёмных денег Группа «Элемент» планирует также инвестировать 4,5 млрд руб. собственных средств в этот проект.


💼 Как вы помните, компания в конце весны успешно провела IPO в формате cash-in, сумев тогда привлечь 15 млрд руб., и всего через пару месяцев после размещения эмитент направляет теперь привлечённые средства на развитие своего бизнеса.

Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активов,
которые торгуются непосредственно на ММВБ и входят в ФСК Россети.

 1. пакеты акций  на балансе ФСК Россетей :
Интер РАО  8,57% = 34,1 млрд.р.
ФСК Россети (казначейские) 7%   = 14 млрд.р
ТСН Энерго (в дочерней 100% Янтарьэнерго) 19,99% = 8 млрд.р

 Итого = 56,1 млрд.р   оценочная стоимость  акций, торгуемых на ММВБ по рыночной цене.

 2. Стоимость и Доли в дочерних АО ФСК Россети, торгуемых на ММВБ:

Россети Ленэнерго = 167  млрд у фск 67.48% (112,7 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 105 млрд у фск 99% (104 млрд.р – ФСК Россети)
Россети МР = 57 млрд у фск 50.90% (29 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СК = 85,2 млрд у фск 98.76% (83 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Сибирь = 56,7 млрд у фск 57.84% (32,79 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Урала = 36,8 млрд у фск 51.52% (18,95 млрд.р – ФСК Россети)

ПАО «ЛК «Европлан», крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания, объявляет операционные результаты первого полугодия 2024 года. С января по июнь 2024 года компания закупила и передала в лизинг около 28 600 единиц автотранспорта и техники на сумму 124,3 млрд руб. с НДС. В первом полугодии количество лизинговых сделок выросло на 25% г/г, а общее число сделок компании достигло 636 000.

По итогам работы в первом полугодии 2024 года новый бизнес* в легковом сегменте вырос на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 40,9 млрд руб. Лидерами продаж стали LADA, Haval, Geely. В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новый бизнес* составил 64,0 млрд руб. (+29%) и 19,4 млрд руб. (+7%) соответственно. В сегменте коммерческого транспорта первые строчки по продажам заняли марки – ГАЗ, УАЗ, Sitrak. Лидерами в сегменте самоходной техники стали китайские марки LGCE, XCMG и Lonking.

Ключевые события за отчетный период

▫️Капитализация: 161 млрд ₽ / 346,4₽ за акцию
▫️Чистый % доход ТТМ: 62,1 млрд ₽
▫️Чистый комиссионный доход ТТМ: 111,6 млрд ₽
▫️Чистый торговый доход ТТМ:6,8 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 45,4 млрд ₽
▫️скор. ЧП ТТМ:38,6 млрд ₽
▫️скор. P/E ТТМ:4,2
▫️fwd P/E 2024: 5
▫️fwd дивиденд 2024:8%
▫️P/B: 0,89

👉 Финансовые показатели по РСБУ отдельно за 1П 2024г:

▫️ Чистый % доход: ₽33,6 млрд (+51,5% г/г)
▫️ Чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-16,3% г/г)
▫️ Чистый торговый доход:₽4,2 млрд (-60,4% г/г)
▫️ Чистая прибыль:₽24,9 млрд (-11,7% г/г)

✅ Соотношение издержек к доходам продолжило снижаться в 2024г и по итогам 1П2024г составило 25,4% (против 29,7% в 2023г и 24,5% в 2022г). Операционные расходы снизились на2,1% г/г до 11,1 млрд.

✅ С начала года кредитный портфель группы до вычета резервов вырос на3,2% г/г до 699 млрд при росте средств клиентов на0,6% до 651 млрд.

⚠️ Доходы от операций на финансовых рынках стабилизируются. По итогам 1П2024г БСПБ заработал на торговых операциях всего 4,2 млрд, что на 60,4% ниже результатов в прошлом году.

Продовольственный ритейл всегда был и остается защитной отраслью — на продуктах люди экономят в последнюю очередь, а выручка растет вместе с инфляцией.

Акции компании торгуются дешево относительно исторических уровней.

В прошлом году Магнит выкупил с дисконтом акции у иностранных инвесторов, но еще не рассказал о том, что планирует с ними сделать. Раскрытие планов может стать хорошим драйвером роста для акций. Варианта три:
• использовать бумаги для корпоративных сделок и расширять бизнес;
• продать акции и получить прибыль;
• или погасить их, увеличив долю владения текущих акционеров.

Аналитики Т-Инвестиций считают, что у бумаг ритейлера есть потенциал роста до 7 500 рублей за акцию на горизонте года (апсайд 27%)

«Мы рассчитываем, что по УАЗу останемся примерно на уровне прошлого года: продажи составят около 40 тысяч», — сказала заместитель гендиректора Соллерс Зоя Каика.

Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса, в 2023 году было продано 37,4 тысячи автомобилей УАЗ.

«Мы рассчитываем на существенный рост по легким коммерческим автомобилям Sollers в этом году. Конечно, очень многое сейчас будет зависеть от рынка. К сожалению, коммерческие клиенты очень чувствительны к сигналам, связанным со стоимостью денег: заявления про то, что ставка дальше будет расти, не добавляет им оптимизма»

«Но, тем не менее, я рассчитываю, что мы конкретно по легким коммерческим автомобилям Sollers сможем увеличить продажи не менее чем на 30-40% по сравнению с результатом за 2023 год»

https://ria.ru/20240717/sollers-1960158302.html
https://mfd.ru/news/view/?id=2643395

Страховая компания находится в 1-м котировальном списке, это редкая птица на нашем рынке. Страхование — это привлечение огромных денег под управление. У того же Баффета, гора денег и это деньги страхового бизнеса у Berkshire Hathaway. Поэтому давайте и с отечественным страховщиком разбираться.

В 1 кв 2024 страховые премии у Ренессанса выросли на 39% до 33,3 млрд руб. Чистая прибыль при этом подросла на 27,6% до 5 млрд рублей по итогам первого квартала. Темп роста прибыли отстает от роста собранных премий. Коэффициент достаточности капитала на 31 марта 2024 года стал сильно выше минимума в 105%, достигнув 164%. Рентабельность собственного капитала (RoATE) вышла на 32,8%. 

Страхование жизни удвоилось до 10,3 млрд. руб., ведь в НСЖ можно зафиксировать высокую доходность вложения на годы вперед. Людям нравятся такие возможности, что отражает позитивный тренд этого сегмента продаж.

Собранные на премиях деньги не лежат без дела! Инвест.портфель подрос уже до 191 млрд рублей, +5% с начала 2024 года.