Коллеги, доброе утро! Вопрос к опционщикам. Перед сильным движением, например вверх, набираю опционов кол в цене или около, и вариационная маржа начинает таять. И при выходе из позиции то же самое. Что это такое? И как этого избежать? Влияние волатильности? Или покупаю по завышенной цене, а продаю по низкой?

Не пишу громких названий вроде путь к миллиону и так далее. Это не путь к миллиону. Это практический эксперимент на тему как можно капитализировать имеющуюся сумму на торговом счету с низкими рисками и минимальными усилиями, требующими до получаса в день.

Был предыдущий топик который описывал общие принципы, но я его удалил ввиду низкого к нему интереса на СЛ. Продолжать эти публикации или нет тоже будет зависеть от интереса. В ближайшее время я запущу свой сайт посвященный разработке и эксплуатации торговых систем где так же буду отображать данный портфельный интерес.

Основные данные — цифры представлены из расчета базового доступного капитала в 10к долларов. Максимальная рабочая утилизация ГО — 5000, вторые пять тысяч на случаи экстраодринарных ситуаций и для экстренного управления имеющимися позиция. Использую только простые конструкции я понятной логикой: кредитные спреды, продажу стредлов и стренглов, железные бабочки и кондоры когда стредлы и стренглы слишком рискованы или забирают много ГО. Категорически не использую конструкции с положительной дельтой (покупки), календари, диагонали, бэкспреды и прочую чушь выдуманную брокерами с целью наращивания количества элементов и коммиссий.

( Читать дальше )

Начало тут — http://smart-lab.ru/blog/130108.php
 
Грааль №5: Опционная система «Зиг заг удачи !!!»
 

 
На рынке регулярно случаются страшные обвалы и головокружительные взлеты индекса. Многие пытаются на этом заработать. Но не у многих это получается.
Как практически решить данную задачу?
Во-первых, сигналом для работы не должен быть общепринятый индикатор – RSI, ADX,  MACD, уровни Фиббоначи, и прочее;
Во-вторых, лучше использовать нелинейный инструмент – опцион, т.к. при использовании опционов для гораздо больше состояний рынка при котором будет прибыль, а также в случае ошибки в направлении – размер убытка значительно ниже размера прибыли, в этом и есть плюс нелинейности.
 
 
Сигнал для входа.

( Читать дальше )

У всех на устах неадекватное поведение рубля к доллару в последние несколько дней и особенно много вопросов по поводу прошедшей экспирации.  Пал жертвой немного залетел на ней, но рубль коррекции за 2 дня не укладывался даже в самый печальный из моих сценариев.
Каюсь, влетел, но не сильно, отдал весь профит взад :)

Итак, как бороться за сентябрь. Прогнозы от 33 до 34 руб, рост скорее монотонный, но постепенный с периодическими корректосами и правдорубскими лозунгами ака ЦБ корректирует верный путь :)

Ну короче спрэда в сентябре много, 32500 стоит форвардная цена при споте 32 000 нуц чтож, такова плата за плечо. Рисковать сильно не хочется. Предлагаю рэтио.
32500 на деньгах колл и перекрываем это добро 33500 в двойном размере.
Итого риск слева около 20 000 руб, риск справа много и тяжело ровняемый при резком росте, но вполне управляемый если в позу не класть более 30% счета, чего бы я вам и рекомендовал.
Всем успехов!
 

Сегодня проснулась надежда! надежда, что всё не так плохо, как малюют!
Хочется верить, что продавец иссяк, по крайней мере в некоторых бумагах, например, в металлургах и банках! но на данный момент есть другая проблема — бычки загружены под завязку и подпрыгивать даже от радости им очень тяжело! Поэтому нас может ожидать недетская волатильность призванная разгрузить и облегчить ношу!
Очень хочется посоветовать начинающим трейдерам, если таковые ещё есть! сохранять спокойствие! Заметно стало в последнее время, что выносы вверх очень резкие и нервные, т.е. мишки сидят на чемоданах и какают в памперсы при первом же появлении охотника! Но если охотники переусердствуют и вырежут всех мишек разом, то охота закончится! Поэтому бешеного роста не ждите! Шортить можно и даже нужно, но не на всю котлету!
Бычкам же ( тем кто ещё не наелся по уши)  рекомендую не есть всё сразу! часть травки явно отравлена! Кушайте по-чуть-чуть, вовремя отрыгивая невкусную травку. Поверьте еды много и не факт, что стоит её есть, потому как вы можете откормиться и пойти на мясо сразу, как только охотники переключатся на вас! а, как показала практика последних месяцев, завалить сытого до ушей быка куда легче, чем дикого и аккуратного медведя!
Удачи всем! 

По сберу закрылся в б/у.
На этой неделе  газпром ушел без меня, а все остальные инструменты стоят на месте.
Наблюдаем дальше.

Счет: 25 000

Последняя сделка АДР (Лондон) Газпрома прошла в 19:40 мск по цене 9,5$, объем — 89,5 млн. Цена предыдущей минуты 9,4$.  Цена в сделки в рублях 26 млрд. рублей. Это три дневных оборота Газпрома на ММВБ. Прирост свечи 1,01%. Что ЭТО?

СВЕРХСВЕЧА!!!

Или Ошибка данных.


Если реальная сделка — понедельник УД (ударный день) по всему (ГП, индексы, все...). 1-5% прироста.

P.S. Объемы меньшие раз в 10 прошли по всем ликвидным АДР РФ — Сбер, Татнефть, Роснефть и т.д. В сумме 1,5 — 2 млрд. долларов.

ТЕПЕРЬ ЯСНО КАК БУДУТ ИСПОЛЬЗОВАТЬ 700 МЛРД. РУБЛЕЙ РЕЗЕРВНОГО ФОНДА, КОНВЕРТИРОВАННОГО В ФЕВРАЛЕ ЧЕРЕЗ ЦБ РФ В ДОЛЛАРЫ, ЕВРО И ФУНТЫ. БУДУТ ЗАКУПАТЬ АКЦИИ РФ — В ВИДЕ АДР.

Техника покупок в лучших традиция ВТБ двухлетней давности — свеча на последних минутах торговой сессии.

ЭТО ТРЕНД НА МЕСЯЦ. ЛОНГ НА ВСЕ!!!

Вот и первые грабли...

Приветствую, Общий Разум!

У меня к тебе вопрос по опционам на ФОРТСе.
Я понимаю, что ты не справочное бюро, но если есть время и желание, ответь хотя бы коротко.
Купил колов в январе мартовских на золото со страйком 1700. Золото упало… но я был уверен, что рискую лишь уплаченной премией, каково же было разочарование, когда получил минус 7500 рублей из 10000. И брокер ни словом не обмолвился, не предупредил, что из-за угла у меня маржинкол выглядывает...
Так всё же, получается не всё так гладко и у покупателей опционов? Я понимаю, доказывать брокеру, что-то бесполезно, прошу тебя объяснить мне человеческим языком — значит и у покупателей опционов неограниченные риски по вариационной марже возникают? И по купленным опционам замаржинколить могут? И почему нигде об этом не говорят, а расписывают красоты об ограниченных рисках лишь по комиссии? И такая ли ситуация на америкагских биржах с покупателями опционов?
 
С большим уважением,
нуб.
 
P.S.
Вся конкретика тут: http://yadi.sk/d/Llyt16I33H8W3

Предлагаю вашему вниманию сбоник внутрибанковских учебников ML, GS, Citi, etc.

[Bank of America, Andersen] Efficient Simulation of the Heston Stochastic Volatility Model.pdf
[Bank of America] An Introduction to Agency MBS Derivatives.pdf
[Bank of America] Credit Strategy — Monolines — A Potential CDS Settlement Disaster.pdf
[Bank of America] Fixed-Rate IO Mortgages.pdf
[Bank of America] Guide to Credit Default Swaptions.pdf
[Bank of America] Hybrid ARM MBS — Valuation and Risk Measures.pdf
[Bank of America] Introduction to Agency CMO Structures.pdf
[Bank of America] Introduction to Cross Currency Swaps.pdf
[Bank of America] Option Prices Imply a Dividend Yield — Examining Recent Trading in JPM.pdf
[Bank of America] Outlook for the RMBS Market in 2007.pdf
[Bank of America] Prepayments on Agency Hybrid ARM MBS.pdf
[Bank of America] Pricing Mortgage-back Securities.pdf

( Читать дальше )