Совкомфлот (FLOT): годовые финансовые отчеты РСБУ

Совкомфлотsmart-lab.ru %   2019 2020 2021 2022 2023
Дата отчета 22.03.2021 22.03.2021 14.03.2022 16.03.2023 18.03.2024
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB
Финансовый отчет
Презентация
Выручка, млрд руб ? 9.45 15.8 8.60 15.0 35.2
Операционная прибыль, млрд руб 7.44 13.8 6.52 13.0 33.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 7.20 13.5 5.91 13.9 34.9
Опер.денежный поток, млрд руб ? -0.130 0.045 0.411 -3.51 -5.24
CAPEX, млрд руб ? 0.033 0.026 0.255 0.030 0.035
FCF, млрд руб ? -0.163 0.019 0.156 -3.54 -5.28
Див.выплата, млрд руб 7.18 15.8 10.2 41.8
Дивиденд, руб/акцию ? 3.65 6.67 4.3 17.59
Див доход, ао, % 7.4% 0.0% 11.4% 12.1%
Дивиденды/прибыль, % 100% 118% 0% 73% 120%
Себестоимость, млрд руб 2.00 2.06 2.08 0.087 0.092
Расх на персонал, млрд руб 1.14 1.60 1.40
Активы, млрд руб 36.4 83.7 75.5 139.1 187.0
Чистые активы, млрд руб ? 35.6 83.0 73.2 87.2 96.5
Долг, млрд руб 0.000 0.000 0.000 49.1 67.7
Наличность, млрд руб 0.300 13.3 2.90 42.3 24.9
Чистый долг, млрд руб -0.30 -13.3 -2.90 6.80 42.8
Цена акции ао, руб 90.2 73.5 37.6 145.1
Число акций ао, млн 1 967 2 375 2 375 2 375 2 375
Free Float, % 15.6% 15.6%
Капитализация, млрд руб 0.00 214.3 174.5 89.3 344.6
EV, млрд руб ? -0.30 201.0 171.6 96.1 387.4
Баланс стоимость, млрд руб 35.6 83.0 73.2 87.2 96.5
EPS, руб ? 3.66 5.66 2.49 5.85 14.7
FCF/акцию, руб -0.08 0.01 0.07 -1.49 -2.22
BV/акцию, руб 18.1 34.9 30.8 36.7 40.6
Рентаб EBITDA, % ? 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Чистая рентаб, % ? 76.2% 85.0% 68.7% 92.7% 99.1%
Доходность FCF, % ? 0.0% 0.1% -4.0% -1.5%
ROE, % ? 20.3% 16.2% 8.1% 15.9% 36.2%
ROA, % ? 19.8% 16.1% 7.8% 10.0% 18.7%
P/E ? 0.00 15.9 29.5 6.43 9.87
P/FCF 0.00 11 278 1 119 -25.2 -65.3
P/S ? 0.00 13.5 20.3 5.96 9.78
P/BV ? 0.00 2.58 2.38 1.02 3.57
Персонал, чел 8 000
Произв.труда, млн руб/чел/год 1.98
Расходы/чел/год, тыс.р 200.0
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
CAPEX/Выручка, % 0% 0% 3% 0% 0%
структура и состав акционеров Совкомфлот

Совкомфлот - факторы роста и падения акций

  • Среднее значение стоимости фрахта за 20 лет = $26,400. Сокращение заказов на новые суда в мире и очень низкая цена фрахта (<$10,000 в 1 кв.2021) может в перспективе повысить тариф
  • Больше половины выручки приходится на т.н."индустриальный" сегмент, ставки фрахта которого не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период под определенного заказчика. Контракты на 25 лет, текущий объем контрактов $24млрд. Ожидается, что доля сегмента к 2025 году составит 70%
  • Ожидается рост существенный законтрактованной выручки с 2023 года.
  • В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50к в день, что существенно выше средних значений, и позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки (скорр. прибыль на акцию в 1П составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие = 9 руб на акцию)
  • У компании большая материальная капитальная база (суда) и как следствие, высокая амортизация
  • Рынок в 2023 году может заложить в оценку высокие ставки фрахта, которые в будущем когда-то нормализуются, и результаты резко упадут.
  • Если СВО закончится, то для перевозки станет доступно больше танкеров, акции Совкомфлота могут упасть до 60-70 руб
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: