Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
ГМК Норникель (GMKN): годовые финансовые отчеты РСБУ |
|||||||
| ГМК Норникельsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 08.05.2020 | 16.02.2021 | 16.02.2022 | 10.02.2023 | 09.02.2024 | ||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||
| Финансовый отчет | |||||||
| Презентация | |||||||
| Добыча никеля, тыс т | 228.7 | 235.7 | 193.0 | 219.0 | 208.6 | ||
| Добыча меди, тыс т | 499.1 | 487.2 | 406.8 | 433.0 | 425.4 | ||
| Добыча платины, тыс тр унц | 702 | 695 | 641 | 651 | 664 | ||
| Добыча палладия, тыс тр унц | 2 922 | 2 826 | 2 616 | 2 790 | 2 692 | ||
| Выручка, млрд руб | ? | 878.1 | 923.9 | 855.9 | 837.5 | 876.9 | |
| Операционная прибыль, млрд руб | 537.1 | 565.0 | 401.6 | 282.6 | 225.2 | ||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 514.7 | 300.1 | 313.7 | 177.5 | 282.8 | |
| Опер.денежный поток, млрд руб | ? | 301.1 | 445.7 | 440.7 | 143.5 | 145.8 | |
| CAPEX, млрд руб | ? | 45.3 | 79.7 | 132.2 | 206.7 | 168.4 | |
| FCF, млрд руб | ? | 255.8 | 366.0 | 308.4 | -63.2 | -22.6 | |
| Див.выплата, млрд руб | 323.7 | 260.2 | 419.0 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 2045.22 | 1644.57 | 2689.39 | |||
| Див доход, ао, % | 10.7% | 6.9% | 11.8% | 0.0% | 0.0% | ||
| Дивиденды/прибыль, % | 63% | 87% | 134% | 0% | 0% | ||
| Опер. расходы, млрд руб | 49.2 | 49.9 | 70.2 | 72.9 | 81.9 | ||
| Себестоимость, млрд руб | 291.9 | 302.0 | 384.1 | 482.0 | 569.7 | ||
| Активы, млрд руб | 1 283 | 1 489 | 1 604 | 1 542 | 1 880 | ||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 348.7 | 462.0 | 230.3 | 229.9 | 373.0 | |
| Долг, млрд руб | 707.3 | 872.5 | 946.4 | 1 051 | 1 061 | ||
| Наличность, млрд руб | 132.9 | 315.3 | 337.1 | 34.1 | 24.5 | ||
| Чистый долг, млрд руб | 574.5 | 557.2 | 609.4 | 1 017 | 1 037 | ||
| Цена акции ао, руб | 19 102 | 23 750 | 22 810 | 15 290 | 162.0 | ||
| Число акций ао, млн | 158.2 | 158.2 | 155.5 | 152.9 | 15 286 | ||
| Капитализация, млрд руб | 3 023 | 3 758 | 3 547 | 2 337 | 2 476 | ||
| EV, млрд руб | ? | 3 597 | 4 316 | 4 156 | 3 354 | 3 513 | |
| Баланс стоимость, млрд руб | 334.8 | 446.3 | 212.7 | 211.4 | 354.9 | ||
| EPS, руб | ? | 3 252 | 1 896 | 2 017 | 1 161 | 18.5 | |
| FCF/акцию, руб | 1 616 | 2 313 | 1 983 | -413.6 | -1.48 | ||
| BV/акцию, руб | 2 116 | 2 821 | 1 367 | 1 383 | 23.2 | ||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |
| Чистая рентаб, % | ? | 58.6% | 32.5% | 36.6% | 21.2% | 32.3% | |
| Доходность FCF, % | ? | 8.5% | 9.7% | 8.7% | -2.7% | -0.9% | |
| ROE, % | ? | 147.6% | 65.0% | 136.2% | 77.2% | 75.8% | |
| ROA, % | ? | 40.1% | 20.1% | 19.6% | 11.5% | 15.0% | |
| P/E | ? | 5.87 | 12.5 | 11.3 | 13.2 | 8.76 | |
| P/FCF | 11.8 | 10.3 | 11.5 | -37.0 | -109.6 | ||
| P/S | ? | 3.44 | 4.07 | 4.14 | 2.79 | 2.82 | |
| P/BV | ? | 9.03 | 8.42 | 16.7 | 11.1 | 6.98 | |
| Персонал, чел | 72 319 | ||||||
| Произв.труда, млн руб/чел/год | 12.8 | ||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 0.00 | ||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | ||
| CAPEX/Выручка, % | 5% | 9% | 15% | 25% | 19% | ||
| IR рейтинг | 3.9 | ||||||
| Качество фин.отчетности | 4 | ||||||
| Презентации для инвесторов | 4 | ||||||
| Присутствие на смартлабе | 1 | ||||||
| Годовой отчет | 5 | ||||||
| Сайт для инвесторов | 5 | ||||||
| Календарь инвесторов | 3 | ||||||
| Обратная связь | 5 | ||||||
| структура и состав акционеров ГМК Норникель | |||||||
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов.
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля.
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50%
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия.
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза.
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей.
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
