Вся описанная ниже проблематика в первую очередь относится к спекулятивной торговле на NYSE.

Все сталкивались с тем, что торговый день прошёл, ты, не соло нахлебавшись, сидишь в ноле или минусе, но выясняется, что была пара ситуаций, которые отлично сходили, но их то ли не видел, то ли не придал значения и вообще торговал не то? На первый взгляд беды большой нет, подумаешь, не обратил внимания, завтра буду внимательнее, но на деле всё гораздо сложнее чем кажется и «буду внимательнее» не помогает, проблема повторяется вновь и вновь. Большинство спекулянтов на NYSE сталкиваются с ней систематически, однако всё обычно так и заканчивается на «эх, как же я так… не увидел, здесь же было всё очевидно! ладна, завтра такое точно не упущу». Короткая дорожка.

Несмотря на то, что это практикум, в этой статье не будет того, как и какими скринерами пользоваться или где читать новости — это всё не относится к проблеме, да и каждый трейдер сам должен проделать всё это, подобрать себе инструменты и работать с ними согласно своей технике. Я же хочу разобрать гораздо менее очевидную тему, в которой без определённого опыта не разобраться. Никакой философии, только личный практический опыт.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

     Заметка продолжает вот этот ряд, наставляющий новичка на тяжкую правду: smart-lab.ru/blog/533326.php (как делать торговую систему), smart-lab.ru/blog/531726.php (трейдинг должен быть дедуктивным), smart-lab.ru/blog/532375.php (гипотезы надо не щадить), smart-lab.ru/blog/533056.php (за математикой желательна физика).

     Как оценивать систему? То есть предположим, что уже есть система, на тестере. Есть важные показатели стратегии, есть не очень. Прибыльность, максимальный дродаун, максимальный период просадки – это всем понятно. Менее очевидно, но важны: средняя прибыль на сделку и профит-фактор. Если тестер показал меньше определенных значений, торговая система не работает. И неважно, какая там прибыль. Вообще неважно, хоть 500% годовых.

      Средняя прибыль на сделку важна, потому что это показатель хрупкости системы.

     Если у вас на стадии теста средняя прибыль вышла 0.02% на сделку, это, весьма вероятно, приговор. В конкретных цифрах это, например, средняя прибыль в 10 единиц с контракта ценой 50000 единиц. Такая прибыль висит на соплях. Если чуть подует ветерок – повысятся комиссии, спреды, чуть изменится рынок – она опрокинется. При этом тестер может нарисовать вам любую прибыль, но вы должны быть умнее его. Начиная от 0.1%  уже терпимо для гиперликвидов (на Московской бирже последние десять лет это были фьючерсные контракты на доллар и индекс РТС, сейчас еще брент). Проверял – терпимо, работает. На менее ликвидных инструментах показатель должен быть сильно больше.

( Читать дальше )

Бывший трейдер Credit Suiss Николай Сторонский  может стать миллиардером. Николаю Сторонскому всего 32 года. С 2006 года Сторонский работал трейдером в банке Lehman Brothers в Лондоне, где он и проработал до 2008 года. После Lehman Brothers был банк Nomura и Credit Suiss. В 2014 года трейдер уволился из банка и вплотную занялся разработкой своего проекта Revolut, начав переговоры с платежными системами, банками и регуляторами. В июле 2015 года его стартап привлек инвестиции фонда Balderton Capital в размере $ 2,7 млн. К тому моменту общая сумма затрат на разработку сервиса превысила $ 1,8 млн. Николай Сторонский владеет в Revolut примерно 30% капитала. После завершения раунда финансирования Сторонский может стать обладателем состояния в $420 млн. Венчурный фонд DST Global Юрия Мильнера намерен вложить в проект порядка $150-250 млн, после чего стоимость Revolut должна вырасти до $1,2 млрд.

Revolut предлагает клиентам мобильное приложение, которое интегрировано с мультивалютной дебетовой картой. Оно позволяет конвертировать средства из одной валюты в другую по межбанковскому курсу с низким спредом, обменивать криптовалюты, совершать бесплатные денежные переводы в любую точку мира, а также покупать страховки и оформлять кредиты. В последнем случае приложение работает платформа позволяющая клиентам одалживать средства  друг другу. Сейчас Revolut стремительно трансформируется в мобильный банк. Компания Revolut намерена получить банковскую лицензию в Великобритании, США и Евросоюзе.

( Читать дальше )

Который день доллар мучается в боковике!   Но сегодня решил продать часть НЛМК, чтобы быть ни дня без профита.
Вот скрин:


2500 рублей — это слабое утешение, но и оно просто на улице не валяется. Это все-таки 65 кг. сахара по 39 за кг.
    Для пенсионера это неплохая прибавка к пенсии.
    В этом НМЛК я «попарился» с начала февраля.
    Давайте создадим словарь  сленга для трейдеров.

"париться" ( оно же  -потеть, томиться, мучиться) — находится долгое время в позе, которая не дает профит.

     Оказывается, уже есть словарь сленга Трейдера, но неполный. Давайте дополним.

 Ваш все тот же самый,
     S.Hamster

Словарь нашел в интернете:

Берданка, берданыч  — Бен-Шалом Беннанке (глава ФРС)
Блохастик  — стохастический осциллятор, стохастик..
Блохи  — одно-, двух-, пятиминутные свечи на графике, типа интрадей

( Читать дальше )

На фондовом рынке США наблюдается дисбаланс, связанный с замедлением экономической активностью и ростом цен на акции.
С начала года растут выше рынка: технологический, производственный и потребительский(циклический) сектора. 
В аутсайдерах находятся сектора: Медицина, коммунальный сектор и потребительский сектор (постоянного спроса).


В ожидании балансировки маржи прибыли и корректировок во время корпоративной отчетности, в течении квартала можно использовать стратегию ротации(торговли спреда) между секторами.


( Читать дальше )

Minutes:
(Released April 10, 2019)

Minutes of the Federal Open Market Committee
Протокол Федерального комитета по открытым рынкам

March 19-20, 2019

A joint meeting of the Federal Open Market Committee and the Board of Governors was held in the offices of the Board of Governors of the Federal Reserve System in Washington, D.C., on Tuesday, March 19, 2019, at 10:00 a.m. and continued on Wednesday, March 20, 2019, at 9:00 a.m.1

Нормализация баланса
Участники комитета возобновили обсуждение на совещании в январе 2019 года вариантов перехода к более долгосрочному размеру баланса. Сотрудники описали варианты прекращения сокращения запасов ценных бумаг Федерального резерва в конце сентября 2019 года и возможного снижения темпов погашения казначейских ценных бумаг до этой даты. Снижение темпов погашения до их прекращения будет соответствовать большинству предыдущих изменений в балансовой политике Федерального резерва и будет способствовать постепенному переходу к долгосрочному уровню резервов. Это также может подкрепить сообщения Комитета, указывающие на то, что FOMC проявляет гибкость в своих планах по нормализации баланса и что процесс нормализации баланса будет по-прежнему соответствовать достижению целей Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики. Тем не менее, продолжение погашения с нынешними темпами в течение сентября может быть проще для общения и несколько сократить переход к долгосрочному уровню резервов. Сотрудники отметили, что сокращение темпов погашения до сентября оставит резервы и баланс немного больше, чем продолжающиеся погашения с нынешними темпами до сентября. Однако долгосрочный уровень резервов и размер баланса будут в конечном итоге определяться долгосрочным спросом на обязательства Федерального резерва. Прогнозы персонала по срочным премиям и макроэкономическим результатам существенно не различались между двумя вариантами.

Сотрудники также описали возможный промежуточный план реинвестирования основных платежей, полученных от агентских долговых обязательств и ипотечных ценных бумаг агентства (MBS), после завершения баланса и до тех пор, пока Комитет не примет решение о более долгосрочном составе Системного счета открытого рынка (SOMA). портфолио. В соответствии с давней целью Комитета держать в основном казначейские ценные бумаги в более долгосрочной перспективе, любые основные платежи по долгу агентства и агентству MBS обычно реинвестируются в казначейские ценные бумаги на вторичном рынке. Эти реинвестиции будут распределяться между секторами казначейского рынка примерно пропорционально срокам погашения казначейских ценных бумаг, находящихся в обращении. Тем не менее, план будет поддерживать существующий предел $20 млрд в месяц на погашение MBS; основные платежи по долгу агентства и агентству MBS свыше $20 млрд в месяц будут по-прежнему реинвестироваться в агентство MBS. Этот предел ограничил бы скорость, с которой авуары MBS агентства Федерального резерва могли бы уменьшиться, если бы предоплата ускорилась; сотрудники прогнозировали, что лимит погашения по агентским долгам и агентству MBS вряд ли будет достигнут после 2019 года.

Сотрудники отметили, что, как только закончится отток баланса, средний уровень резервов будет постепенно снижаться в соответствии с тенденцией роста пассивов Федерального резерва, пока Комитет не решит возобновить рост баланса, чтобы сохранить Уровень резервов соответствует эффективной и результативной реализации политики.

Участники пришли к выводу, что прекращение выбытия запасов ценных бумаг в конце сентября уменьшит неопределенность в отношении планов Федерального резерва в отношении его запасов ценных бумаг и будет соответствовать решению Комитета на его совещании в январе 2019 года о продолжении осуществления денежно-кредитной политики в режиме достаточных резервов., Участники обсудили преимущества и недостатки замедления стока баланса до сентябрьской даты остановки. Замедление темпов погашения будет соответствовать общей практике Комитета по плавной и предсказуемой корректировке своих запасов ценных бумаг, что может снизить риск возникновения волатильности на рынке в связи с выводом из эксплуатации запасов ценных бумаг. Тем не менее, эти преимущества необходимо было сопоставить с дополнительной сложностью плана, который закончил бы постепенный отток баланса, а не все сразу.

Участники вновь заявили о своей поддержке намерения FOMC вернуться к владению в основном казначейскими ценными бумагами в долгосрочной перспективе. Участники посчитали целесообразным принятие промежуточного подхода к реинвестированию долга агентства и основных выплат агентства MBS в казначейские ценные бумаги по всему спектру сроков погашения, в то время как Комитет продолжал оценивать потенциальные долгосрочные структуры погашения для портфеля казначейских ценных бумаг Федерального резерва. Многие участники предложили предварительные взгляды на преимущества и недостатки альтернативных композиций для портфолио SOMA. Участники ожидали дальнейшего обсуждения долгосрочного состава портфеля на предстоящих заседаниях.

Участники прокомментировали соображения, связанные с тем, чтобы позволить среднему уровню резервов снижаться в соответствии с тенденцией к росту нерезервных обязательств в течение некоторого времени после окончания баланса баланса. Несколько участников предпочли стабилизировать средний уровень резервов путем возобновления покупок казначейских ценных бумаг относительно скоро после окончания второго тура, потому что они не увидели никакой пользы от дальнейшего снижения остатков резервов или потому, что они считали, что Комитету следует минимизировать риск волатильности процентных ставок, что может произойти, если запасы упадут ниже точки, соответствующей эффективной и действенной реализации политики. Некоторые другие предпочли, чтобы средний уровень резервов продолжал снижаться в течение более длительного времени после того, как заканчивается баланс, потому что такие сокращения могли бы позволить Комитету узнать больше о базовом спросе на резервы, потому что они решили, что такой процесс вряд ли приведет в чрезмерной волатильности ставок денежного рынка или потому, что они решили, что переход к более низким уровням резервов более соответствует предыдущим сообщениям Комитета, указывающим на то, что у него будет не больше ценных бумаг, чем необходимо для эффективной и действенной реализации денежно-кредитной политики. Участники отметили, что возможное возобновление покупок ценных бумаг, чтобы идти в ногу с ростом спроса на обязательства Федерального резерва, когда бы оно ни происходило, было бы обычной частью операций по поддержанию режима реализации денежно-кредитной политики с достаточными резервами и не представляло бы изменения в позиции денежно-кредитной политики. Некоторые участники предложили, чтобы на будущих заседаниях Комитет обсуждал потенциальные выгоды и издержки инструментов, которые могли бы снизить резервный спрос или поддержать контроль за процентными ставками.

После обсуждения Председатель предложил Комитету сообщить о своих намерениях относительно нормализации баланса, опубликовав заявление по завершении заседания. Все участники согласились с тем, что было бы целесообразно опубликовать предлагаемое заявление. 

ПРИНЦИПЫ И ПЛАНЫ НОРМАЛИЗАЦИИ БАЛАНСА

( Читать дальше )

Чтобы стать наиболее успешным в торговле на Форекс, вы должны уметь управлять своим депозитом, сводя к минимуму риск и максимизируя прибыль. Некоторые трейдеры тратят много времени на выявление лучших сделок путем анализа рынка, тенденций, определения лучших валютных пар для торговли.

Действительно очень важно знать, когда и как войти в определенную позицию, но еще важнее знать, как закрыть ордер, чтобы получить максимальную выгоду. В этой статье мы поговорим об инструменте, помогающем контролировать риск и доходность.

Тейк профит — что это такое?

Что такое тейк профит? Тейк профит это ордер, наиболее часто используемый на рынке Форекс, который позволяет трейдеру автоматически закрывать позицию, когда цены заранее достигают заранее определенного уровня. Ордер Тейк Профит ограничен по количеству исходной позицией и размещен в противоположном направлении.

( Читать дальше )

EUR/USD (евро/доллар США) относится к так называемым мажорным или основным валютным парам и является одной из наиболее часто торгуемых на рынке Форекс. Эта валюта имеет самую большую долю Индекса Доллара США (DXY) -  57%, в то время как следующая по порядку йена имеет только 13%, что свидетельствует о важности EUR в формировании цен на валютном рынке.

Есть несколько причин, по которым трейдеры выбирают эту пару для торговли, и, безусловно, основные из них включают высокую волатильность, ликвидность и низкие спреды. Высокая волатильность и ликвидность обусловлены тем фактом, что многие корпорации в Соединенных Штатах и ​​Европе имеют свои дочерние компании и используют эти две валюты для проведения операций, что вызывает их частый обмен.

Это также пара валют в двух регионах, где расположены наиболее важные финансовые центры и биржи: Франкфурт, Лондон (EUR) и Нью-Йорк (USD), чье рабочее время частично совпадает.

( Читать дальше )

Всем привет. 
Нефть выдала бычий кульбит. Снова прогноз сбылся, но вот по моему скорингу бычий сигнал затухал, в то время как цена двигалась более агрессивно. И это удалось спрогнозировать. Тут очевидно, спекулянты начали сходить с ума скупая контракты с невиданной силой. 

… обо всем по порядку. 

Напомню, что я, кстати, по желанию аудитории в моем телеграмм-канале https://t.me/khtrader, сократил свои статьи по оценке рынка нефти и свел их до минимума, теперь моя аналитическая кухня визуализирована вот таким вот скорингом 


Здесь все просто, столбики прогноз (шкалы слева отображают силу), точки, это экстремумы недели, т.е. сбываемость прогноза. 
Как видим сигнал перешел на медвежью территорию, но остается в нейтральной полосе. 

В этой статье, только интересное, всякие аномалии и т.д. Теперь уже я понимаю, что не всегда прогноз по скорингу отыгрывается на рынке, это и есть результат манипуляций коллективным сознанием. Когда мои интуитивные оценки расходятся с прогнозом, я на это указываю, как и было в прошлой статье. 

( Читать дальше )