Всем привет! Я, Дима Цветков — трейдер и соучредитель компании Vataga — продолжаю свой рассказ. В прошлой части статьи он завершился на возвращении из Краснодара, где я проходил стажировку в дилинге проп-компании. 

Эта часть — про очередной переломный момент, когда я чуть не закончил с трейдингом, о первых серьезных доходах с рынка и переезде в дилинг. А также о важном периоде для каждого новичка, когда трейдинг становится единственным источником дохода.

Предисловие как ответ на все комментарии к первой статье

Я почитал комментарии к первой части моей истории — их оказалось очень много, и на каждый ответить не получится, поэтому решил написать один ответ для всех. 

Я понимаю, что в нашем трейдинговом пространстве, где каждый хочет показаться лучше, чем он есть на самом деле, любые статьи про положительный эквити воспринимаются со скепсисом и желанием найти подвох. 

Давайте просто воспринимать этот рассказ как историю человека, который пишет про индустрию и свой путь в ней, как если бы я работал строителем и описывал процесс строительства дома. Конечно же, одним не понравился бы размер здания, другим — планировка, третьим — стиль фасада. Но это дом, который строю я. 

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Глобализация — подъем, последствия и обратная связь

Глобализация принимала различные формы на протяжении веков, с некоторыми насильственными и токсичными вариантами, но нынешняя версия глобализации заработала на полную мощность в 1980-х годах, изменив все аспекты нашей жизни. Я не историк, но в этом разделе я начну с очень короткой и личной истории того, как глобализация проявлялась в моем классе, рассмотрю ее победителей и проигравших и закончу оценкой того, как финансовый кризис 2008 года вызвал разворот этого движения и политическую и экономическую обратную реакцию, которая привела нас к сегодняшнему дню. 

Победители глобализации

По мере того как потребители, компании и инвесторы глобализировались, очевидно, что многие выиграли от ее роста. Не претендуя на полноту картины, я привожу список крупнейших победителей глобализации.

( Читать дальше )

1. Льгота длительного владения (ЛДВ) 

Инвесторы, владеющие акциями свыше трех лет, имеют возможность воспользоваться налоговым преференцией. Эта привилегия представляет собой освобождение от налогообложения дохода, полученного от реализации ценных бумаг.

Существует ограничение на сумму дохода, подлежащего освобождению от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) — до 3 миллионов рублей за каждый год владения инвестиционным активом.

2. Лот

Лот представляет собой стандартный объем ценных бумаг, разрешенный к обороту на фондовом рынке. Это минимально допустимое количество для сделки, и оно может варьироваться в зависимости от типа актива. Например, минимальная покупка акций Сбербанка составляет 10 штук, таким образом, инвесторы могут приобретать их только кратными этому числу партиями.

3. Ликвидность

Ликвидность характеризует способность актива быть проданным без существенных временных задержек и потерь в стоимости. Акции известных компаний считаются высоколиквидными, так как их можно легко обменять на денежные средства по актуальной рыночной стоимости из-за высокого спроса и объема торговли.

( Читать дальше )

Сегодня истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и эфириум (ETH) на сумму около 2,09 миллиарда долларов. Это событие происходит после публикации протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и саммита по цифровым активам, состоявшихся в среду и четверг. Истечение срока действия опционов может существенно повлиять на рыночные условия, поэтому инвесторы внимательно следят за возможными изменениями.

По данным Deribit, сегодня истекает срок действия опционов на биткоин на сумму 1,826 миллиарда долларов. Максимальная болевая точка этих контрактов составляет 85 000 долларов. Эти опционы включают 21 596 контрактов, что немного меньше, чем 35 176 контрактов на прошлой неделе. Несмотря на недавнюю волатильность, соотношение пут к коллам составляет 0,83, что свидетельствует о преобладании бычьих настроений среди трейдеров. На Ethereum истекают опционы на сумму 264,46 млн долларов, в которых участвуют 133 447 контрактов. Этот показатель также ниже, чем 223 395 контрактов на предыдущей неделе. Максимальная болевая точка для этих опционов составляет 2 000 долларов, а соотношение пут к коллу — 0,62.

( Читать дальше )

ЦБ сохранил ставку 21%, как и ожидалось.

Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части.
Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой.

Для достижения цели по инфляции
потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели,
Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики
годовая инфляция снизится до 7,0-8,0% в 2025 году,
вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.
:)


Текущий рост цен в феврале и начале марта отчасти сдерживался произошедшим с начала года укреплением рубля.
Годовая инфляция, по оценке на 17 марта, составила 10,2%.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают снижаться, что в том числе связано с укреплением рубля.

( Читать дальше )

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых
21 марта 2025 года
Пресс-релиз


Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. Текущее инфляционное давление снизилось, но остается высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остается сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой. По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Банк России продолжит анализировать скорость и устойчивость снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

( Читать дальше )

Как выглядят трейдеры со стороны… глазами нейросети

Представь себе обезьяну с гранатой, которая думает, что стала военным стратегом, потому что пару раз случайно выжила. Так выглядит трейдер-лузер в глазах рынка.

1️⃣ Фаза «Гений-интуит» 😎

📢 «Я просто чувствую рынок, бро!»

• Смотрит на свечной график как на картины Ван Гога, надеясь, что рынок сам расскажет, куда идти.
• Покупает на самом хайпе, потому что «ну оно же уже растёт!».
• У него на мониторе 500 индикаторов, но он не знает, что они значат.
• Если угадывает – это его мастерство, если теряет – это манипуляции маркет-мейкеров.

2️⃣ Фаза «Тильт и месть рынку» 🤬

📢 «С*ка, я сейчас отыграюсь!!!»

• После первой серии убытков перестаёт выходить из-за компа и выглядит, как вампир после трёх суток без сна.
• Каждая сделка – «последний шанс», каждая свеча – личное оскорбление.
• Удаляет риск-менеджмент, потому что «всё равно стопы выбивает!».
• В итоге сливает депозит в одной сделке с криком: «АХ ТЫ, СВОЛОЧЬ!!!»

( Читать дальше )

Недельная инфляция в России замедляется на протяжении всего марта. Последние данные Росстата показали снижение индекса потребительских цен за период 11-17 марта до самых низких значений с сентября 2024 года. Инфляционные ожидания россиян в марте также упали до сентябрьских уровней.

Между тем рубль продолжает оставаться вблизи полугодовых максимумов. С начала года российская валюта окрепла к доллару примерно на 26%. Такой позитив во многом обусловлен благоприятной геополитической ситуацией, а также сезонными факторами.

Сегодня в дату экспирация мартовского фьючерса на доллар рубль выглядит волатильным. Трейдеры двигают курс, перекладываясь в новые контракты. Завтрашнее решение Банка России по ключевой ставке создает дополнительное напряжение для нацвалюты.

Какие факторы сказываются на текущем замедлении инфляции и есть ли связь с крепким рублем? Как долго тренд на падение цен продлится? Каким будет курс рубля в краткосрочной перспективе? Finam.ru собрал мнения экспертов и подготовил обзор.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Кривая Ника Рея (Nick Radge Curve) показывает взаимосвязь между соотношением выигрышных и проигрышных сделок (Win/Loss Ratio) и прибыльностью трейдера.

• Если Win/Loss Ratio превышает уровень Breakeven Line, стратегия прибыльная.
• Если ниже — трейдер в зоне убытков.
• Чем выше соотношение выигрышей к проигрышам, тем легче оставаться в прибыли.

Пример: если стратегия имеет Win Rate 40% и среднее соотношение прибыли к убытку 3:1, она остаётся прибыльной. Однако стратегия с Win Rate 60% и соотношением 1:1 может оказаться убыточной из-за комиссий и спредов.

Таким образом, данный график поможет выстроить правильное соотношение риска и вознаграждения в зависимости от процента прибыльности.

Серия убыточных сделок и как её пережить

В трейдинге серия убыточных сделок — это неизбежная реальность, даже с кривой Ника Рея. Ключ к успеху — не в избегании потерь, а в правильном управлении ими. Но как пережить период, когда сделки одна за другой закрываются в минус?

( Читать дальше )

Президент Х5 Екатерина Лобачева дала (нет, не мне) большое интервью РБК  -Голод двигатель прогресса. Никак не могу пройти мимо некоторых её высказываний. Несмотря на то, что у меня есть пакет акций икспять, комплиментарных реплик прочитанное у меня не вызвало. Будучи простым пролетарием, даже заголовок вызывает активное возмущение — Голод, видите ли, двигатель прогресса. А может Катерине пару месяцев зарплату полгода не платить, чтобы лучше понять смысл сказанного и запустить капитализацию компании в стратосферу? Не то чтобы деифицит калорий ей сильно требовался, выглядит она весьма эффектно (в памяти сразу всплывает эпизод из Американского пирога, когда школьники скандирeуют, глядя на картину в коридоре M-I-L-F!)  



Но раз уж эволюционировать, так всем вместе, а не только за счёт простых работяг. Про-гресс!

Ладно, пойдём по порядку. первый вопрос касался того, насколько на компанию повлияло введение ограничений на продажу алкоголя до двух часов в будни (пусть и в рамках одного отдельно взятого региона, а то сейчас москвичи как стрессанут).

( Читать дальше )