Говоря о трейдинге, Джордж Сорос отметил: заработок требует серьезного подхода, а не легкомысленного отношения. Ранее восхваляемый в Европе за щедрые пожертвования и поддержку глобалистских инициатив, Сорос теперь столкнулся с холодным приемом в странах, таких как Польша и Венгрия, где его восприятие изменилось кардинально.

Современные вызовы, включая массовый прилив иммигрантов из африканских стран и глобальные последствия COVID-19, привели к тому, что один человек стал иконой смятения и опасений. Он явно выразил поддержку свободе личности и противостоянию неравенству, но, тем не менее, некоторые активисты прогрессивных течений по-прежнему видят в нем оппонента.

Джордж Сорос — финансист и благотворитель

Джордж Сорос, венгерского происхождения, родился 12 августа 1930 года в Будапеште. После окончания второстепенной войны в 1947 году ему удалось эмигрировать в Великобританию. В Лондоне он посещал Школу экономики, где его заинтересовали идеи Карла Поппера о свободном обществе. Создав значительное состояние, Сорос выделил 32 миллиарда долларов на благие дела, при этом его личный капитал оценивается примерно в 8 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

Разное

Ожидания управляющих активами инвесторов в отношении того, что самый вероятный сценарий на ближайшие 12 месяцев в том, что «посадка не состоится», выросли с 7% в январе до 36% сегодня:

Макро

Сегодня рынки предполагают вероятность сокращения ставки ФРС в июне на уровне 16%, против ожиданий сокращения ЕЦБ с вероятностью 87%:

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Бычий рынок Defi, начатый летом 2020 года с майнинга ликвидности COMP, превратил многие протоколы Defi в быстро растущих монстров по доходам. Вы бы предположили, что это ставит их в комфортное финансовое положение, и поверхностный взгляд на казначейства DAO, кажется, подтверждает это. Например, OpenOrgs.info предполагает, что ведущие протоколы Defi сидят на сотнях миллионов или — в случае Uniswap — даже миллиардах долларов.



Однако почти все это предполагаемое значение казначейства исходит от собственных токенов проектов, таких как UNI, COMP и LDO, как показывают следующие графики:

( Читать дальше )

Разное

Только 12% предложения BTC в настоящее время доступно для покупки на биржах:

Вопреки устоявшемуся после банковского кризиса мнению, биткоин далеко не обязательно является «хеджем от страха на фондовых рынках»:

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Каждый год несколько крупных хедж-фондов объявляют, что они должны закрыться, потому что их ставки оказались не совсем такими, как ожидалось. Тем не менее, взгляды и позиционирование обеих групп инвесторов содержат ценную информацию о направлении рынков. Любопытно, что в настоящее время они посылают совершенно противоположные сигналы. В этом посте рассказывается о том, почему вам следует следить за мнениями этих двух типов инвесторов, чтобы получить лучшее представление о настроениях рынка и о том, как они помогают вам определить направление движения рынка. Более того, все данные этого анализа находятся в свободном доступе.

Крайний оптимизм среди американского ритейла

Чистый процент «быков», разница между «быками» и «медведями», по данным Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (AAII), достигла экстремальных уровней. После почти стабильно отрицательных показателей в течение полутора лет, американские розничные инвесторы увидели ралли и теперь настроены крайне оптимистично.

( Читать дальше )

Моё виденье по ситуации с еной  такое. Ведется очень жесткая  наперсточная игра. Где один крупный игрок спровоцировал новостной и технической ситуацией, сброс японской ены. ЦБ Японии да бы не утонуть в своих же фекалиях, свою валюту тут же конвертирует в доллары и скупает акции американского  фондового рынка. Умно? Думаю, что да. А что им ещё остается делать, если против них в игру вступил  очень сильный и коварный игрок, который поставил очень большие деньги на их экономику? Возможно даже какая-то из сторон  пойдет в ва-банк. А это совокупно может составить  десятки  триллионов долларов. 

Как вам такой объем для «эффекта домино» в мировой экономике? И все это, потом будет расхлебывать мировая экономика многих развивающихся стран, десятки лет.

Ну это лирическое отступление, а что дальше?

Таким образом ЦБ Японии захеджил свою позу, до того момента когда контрагент сменит тактику и переобуется.

Правда Японии от этого не станет легче. Потому что как только он переобуется, сразу же станет неистово скупать акции предприятий, заводов, фабрик итд. Начнется полномасштабная   прихватизация. Которая была у нас в 90-е. 

( Читать дальше )

Следующим зерновым гиперинфлятором стали фьючерсы на кофе робуста в Лондоне, которые в пятницу достигли новых рекордных максимумов. Это происходит на фоне неурожая во Вьетнаме, втором по величине производителе зерен робусты в мире, что усиливает опасения по поводу глобального дефицита. Кроме того, вспыхнули фьючерсы на арабику. Фьючерсы на робусту, более дешевое кофейное зерно, выращиваемое на более низких высотах и требующее меньшего ухода, чем более дорогая арабика, выросли на 2,6% до $3 945 за тонну, что является новым рекордным показателем на основе данных за 2008 год.
В новом отчете председателя Intimex Group, крупнейшего грузоотправителя страны, сообщается, что экспорт робусты в 2023-24 годах ожидается на уровне 1,5 млн тонн ниже, чем в предыдущий вегетационный период. Bloomberg цитирует аналитика Rabobank Карлоса Мера: «Спекулянты проводят параллели между какао и кофе, что несколько удивительно».

( Читать дальше )

За неделю со 2 по 9 апреля позиции хедж-фондов по нефти не сильно изменились. Если в Европе на бирже ICE сохранялся чистый «шорт» — 19,7 тыс. контрактов, то на бирже NYMEX фонды немного увеличили свои длинные позиции до 238,1 тыс. контрактов. Данный уровень уже выше средних показателей с 2022 г.

Позиции крупнейших четырех трейдеров на Нью-Йоркской товарной бирже также не сильно изменились за неделю — они продолжают делать ставку на рост цен на золото вторую неделю подряд. Но их чистые позиции относительно их портфелей малы, что больше похоже на нейтральную позицию в целом.


Позиции крупнейших игроков в Нью-Йорке явно перестраиваются, если в 2022 г. после всплеска цен на нефть, они агрессивно «шортили» сырье и в плоть до ноября 2023 г. постепенно сокращали свои позиции, то сейчас они уже нейтральны и в небольшую пользу роста котировок. То есть, как минимум, трейдеры не делают ставку на падение цен, несмотря на то, что нефть находится в районе 90 долларов за бочку. Таким образом, по их мнению, данный уровень не является чрезмерно высоким на текущий момент.

( Читать дальше )

Разное

Волатильность отдельных акций на событиях, связанных с отчётами о прибыли, в прошлом квартале снова была близка к десятилетнему максимуму:

Среднее движение акций в день отчёта о прибыли составляет 5,6%, что соответствует среднему долгосрочному значению:

( Читать дальше )

   

1. К вопросу о том, почему золото сейчас так сильно подскочило в цене и как это связано с провальной финансовой политикой США. Кримсональтер пишет (ссылка):

…почему золото штурмует новые рекорды и вообще сломалась связь между ставками ФРС и ценой на золото. Вопрос, между прочим, далеко не праздный и имеет значение не только для финансистов, потому что «золото, которое отбилось от рук ФРС» — это симптом, что-то из серии «боль в грудной клетке с жжением» — как предвестник инфаркта, в данном случае «инфаркта» долларовой системы. Кстати, после инфаркта жить можно (если повезёт), но вот жить былой лихой жизнью уже не получится.

Если сильно упростить, то раньше в арсенале ФРС (и, опосредованно, любой вашингтонской администрации) были два мощных инструмента решения финансовых проблем за чужой счёт — эти инструменты можно назвать «долларовый пылесос» и «американская пугалка».

Как работала &

( Читать дальше )