Акции Газпрома третий год подряд демонстрирует невразумительную динамику, торгуясь около 140 руб. При такой динамике эксперты уже перестали писать о фундаментальных показателях монополиста. Основной причиной охлаждения инвесторов к акциям Газпрома являются трудности в ЕС, а также слухи о разделении компании. Тема выделения из Газпрома транзитной составляющей обсуждается длительное время и особенно не радует инвесторов. В данной ситуации, наиболее оптимальным, смотрится технический анализ акций компании. С июня текущего года акции Газпрома торговались внутри расширяющегося боковика, что является завершающей фигурой тренда. Сегодня была попытка пробоя вверх верхней границы боковика – 148 руб.  Однако складывается впечатление, что с первого раза пройти данный уровень не получится. Давление на акции Газпрома также оказывает технический индикатор RSI, который переходит в зону перекупленности и сигнализирует о начале консолидации или коррекции котировок вниз. Вместе с тем, сейчас складывается впечатление, что акции Газпрома завершили длительную стагнацию и до конца года могут показать хороший рост, к отметке 165 руб.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что на этой неделе я коротко уже упоминала об основных идеях по акциям «второго эшелона», сегодня пришло время для более масштабного обзора. Надеюсь, писать пятничный обзор «второго эшелона» в пятницу станет традицией.

Напоминаю,  что свое исследование я готовлю для дополнительной безопасности трейдеров, которые самостоятельно провели фундаментальное исследование необходимого уровня в бумагах «второго эшелона».  Я делаю небольшие зарисовки  графиков и технические данные по ним свожу в рамки таблицы.

Таблица 1. Сводные результаты технического анализа бумаг «второго эшелона».

 

( Читать дальше )

Вот даже не знаю, чем дикарям с острова Невезения не нравились понедельники?! Подумаешь, крокодил не ловится…

Зато мне понедельник позволил в среднесрочном портфеле перенести очередную «стоп-заявку» в безубыток по «Транснефти»-ап. Таким образом, четыре против одного! По «Транснефти»-ап, «Сургутнефтегазу»-ап, «Лукойлу», «Газпрому» — защитные заявки в безопасности. Осталось только ГМК «Норильский никель» немного подтянуться, и все будет чудесно в плане уже существующих позиций.

Тем не менее, расслабляться рано. Мне предстоит распределить еще 50% средств среднесрочного портфеля, которые пока почти полностью томятся в маржинальных ОФЗ. Как я писала  ранее, в портфеле, на мой взгляд, требуется усилить позиции акций металлургических компаний, добавить банков и бумаг телекоммуникационного сектора. В этих секторах я в первую очередь ищу претендентов в среднесрочный портфель. Но, видимо, придется покупать новые бумаги, подходящие для диверсификации портфеля, на пробоях сопротивлений. Поэтому, пока сняла бумаги «ММК» с покупки у поддержки, слишком неловким там стал вариант установки «стопа». Да, и с «МосБиржей» ввиду выше сказанного решила повременить.

( Читать дальше )

21 сентября появились новости, которые перевернули весь фундамент, на котором рос наш рынок www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/09/21/609470-minfin-hochet-zastavit-neftyanikov-podelitsya-devalvatsionnoi-pribilyu
теперь ждем решения правительства, но крупные игроки уже сделали свой ход: они распродают акции экспортеров
(предполагаю, что крупные манипуляторы рынка знали о готовящихся изменениях в «налоговом маневре» и с самого начала сентября распродавали акции экспортеров, создав для этого пилу и сливая объемы на мнимом росте индекса) 


Я вижу картину по индексу ммвб как плохую или очень плохую, думаю, что последует падение индекса к уровню 1540 п, а в худшем случае и ниже, к уровню 1450 п.


( Читать дальше )

Торжественно обещаю, что со следующей недели пятничный обзор «жемчужины второго эшелона» будет выходить в пятницу. На этой неделе тянуть смысла нет, так как многие бумаги, которые я разбираю в этой рубрике, сделали важные тактические ходы.

Кстати, если вы хотите, чтобы я добполнила свою таблицу иными акциями  малой ликвидности, то жду ваших пожеланий на имейл:afanaseva@corp.finam.ru.

В таблице ниже приведу те акции, которые пользуются интересом у трейдеров моей группы консультационной поддержки. Напомню, что данные таблицы – это техническая сводка. Ее можно использовать как ориентир, только проведя фундаментальное исследование компании, оценив перспективы ее развития и риски.

Бумаги, указанные в таблице ниже, на весь счет покупать опасно. А также опасно держать в портфеле больше 10% от их среднего дневного оборота.

Таблица 1. Сводная таблица технического анализа акций «второго эшелона».

 

( Читать дальше )

Если у вас есть в семье подростки, то наверняка вы знаете такого популярного видеоблогера как Кейт Клеп. Классная девчонка! В ее видеоблоге есть рубрика, «Веселые пЯтницЫ», где она рассказывает, что ее вдохновило за неделю. Вот только девчонка занятая, то Нью-Йорк, то Лондон, поэтому «пЯтницЫ» у нее выходят в любой день недели, кроме пятницы. У меня, увы, не такая насыщенная жизнь, а так -биржевая бытовуха. Но, все равно, прошу простить – мой пятничный обзор «жемчужинок второго эшелона» припозднился. Постараюсь, впредь вас не подводить.

Напоминаю, что бумаги, по которым я дам технические рекомендации сегодня, изначально нужно исследовать по фундаментальному анализу. А это уже ложится на ваши плечи. Кроме справедливой стоимости компании, исследуйте, не назревают ли в них слделки слияния, поглощения, реформации, реструктуризации, банкротства, SPO, сплиты. Все это может поломать даже самую красивую техническую картинку, а ей бумаги «второго эшелона» и так не отличаются.

( Читать дальше )

Очередной транш своих инвестиций 30 000 рублей направил на покупку паёв ИПИФА «Арсагера – акции 6.4». 18 сентября 2015 года будет закрыт интервал и определена цена покупки. Кстати, уже как год инвестирую в данный фонд, подведу итоги.

А рынок растет, гад. Когда пару недель назад ММВБ падал к 1630, я надеялся, что мы упадем еще ниже. Паникеры кричали о падении и радовались, что я теряю. Но я радовался вместе с ними – ведь низкие цены на акции для меня это суперблаго. Ведь в данный момент я нахожусь на этапе формирования своего портфеля.

Но акции вернулись к локальным максимумам, сегодня уже было 1730 по ММВБ опять, к вечеру 1714…

 

( Читать дальше )

Окончательное решение по Греции должен принять саммит глав государств еврозоны, однако никого не волнует Греция, все беспокоятся о том, как бы чего не вышло. Китай предпринял беспрецедентные меры по стабилизации своего фондового рынка, на фоне заявлений о том, что он для Китая не так уж и важен. Ядерная сделка по Ирану пока не подписана, однако шансы ещё есть. На фоне всеобщего кризиса и раздора, саммиты ШОС и БРИКС выглядят просто семейной идиллией.

  

1.Перспективы развития госфинансов США

 

На фоне событий в Греции и переговоров по иранской ядерной программе складывается впечатление, что про США СМИ просто забыли. А между тем, там полным ходом идёт предвыборная кампания, а уже осенью нас ожидают очередные сложные переговоры по бюджету и госдолгу. К тому же, ФРС никак не решит: повышать ли ставку в сентябре текущего года или всё-таки отложить до лучших времён. Про имеющиеся пузыри, на долговом и фондовом рынках, и говорить не приходится, проблемы сланцевой отрасли никуда не делись, и хотя крах пока не наступил, выправляться ситуация ещё даже не начала. Обо всех этих проблемах мы не раз говорили в своих статьях, все они сохраняются, и любая из них может выстрелить в самый неожиданный момент. Раз уж новых информационных поводов нет, то попробуем освежить в памяти имеющуюся информацию, чтобы не забыть о ней в самый ответственный момент.

( Читать дальше )

Всем доброу утро,

Хочу сказать несколько слов об инвестировании  в акции. Долгое время также считал, что это наилучший инструмент для накопления и вложения, что откладывая энную сумму денег на пенсии можно жить и не тужить. Но спустя десяток лет могу предоставить свои выводы.
1) То, что на длительном промежутке времени всегда акции лучше любых других активов. Это не правда. Зачастую акции иногда могут быть лучше других инвестиций, иногда хуже. Но в целом от вложения в Российский фондновый рынок выигрыш не слишком значительный. Многие когда анализируют доход от инвестиций забывают о понятии текущей, будущей и прошлой стоимости денег. 100 руб. на сегодняшний день это не те самые 100 руб. десять лет назад. Покупательская способность их существенно снизилась на величину инфляции. Ниже предлагаю к обозрению таблицу:


( Читать дальше )

В отношении решения ФРС, можно сказать, что ничего неожиданного не произошло. Время покажет, насколько угрозы повысить ставку дважды до конца года реальны. Похоже, у ФРС просто не остаётся выбора. Ближний Восток потихоньку всё-таки закипает, поступило сообщение о столкновении шиитских повстанцев с правительственными войсками в Саудовской Аравии и о захвате ими военной базы. Греция неминуемо катится к дефолту, вместе с Украиной. Газпром и Роснефть перевели угрозы перейти на расчёты с Китаем в национальных валютах в плоскость реальных переговоров, по поставкам газа вопрос об исключении доллара окончательно решён. 

1.Перспективы развития госфинансов США 

На прошедшем заседании ФРС Комитет по операциям на открытом рынке оставил ставку без изменений. Однако, большинство членов комитета ожидают, что ставка будет повышена уже в этом году, причём дважды. Откуда такое желание поднять ставки, тем более что экономика не внушает оптимизма. Мы уже не раз говорили о возможных последствиях, как сохранения мягкой монетарной политики, так и о возможных последствиях её ужесточения. Оба варианта, в любом случае, негативны для США. Если оставить монетарную политику мягкой, то доллар окончательно потеряет авторитет не только в качестве средства накопления, но и в качестве инструмента в международных расчётах. А если ужесточить политику, то не только американская, но вся мировая экономика переживет жесточайший шок. Похоже, что потеря авторитета пугает власти США намного больше масштабного кризиса, т.к. скорость этой потери приобретает просто устрашающие масштабы. Говорить о том, что Китай активно продвигает китайский юань в качестве средства международных расчётов, просто не имеет смысла – об этом и так все знают. Так ещё и Россия, обиженная на проводимую США политику, перевела свои давние угрозы перевода расчётов за энергетический экспорт в рубли в реальную плоскость. Если расчёты за поставки энергоносителей в альтернативных доллару валютах (при этом вообще не важно каких) примут массовый характер, то доллару, да и всем США сильно не поздоровится. На прошедшей неделе, сразу две крупные российские компании, Газпром и Роснефть сделали подобные заявления. И если Роснефть только приступила к обсуждению такой возможности с Китайской стороной, то Газпром уже окончательно исключил доллар из расчётов, правда за будущие поставки газа, по газопроводу «Сила Сибири». Выбор может быть сделан только между рублём и юанем. Некоторые страны Ближнего Востока, раньше считавшиеся союзниками США, также подписали с Китаем договоры об открытии своп-линий и теперь могут поставлять туда нефть в обмен на китайские юани. Иран, находясь под санкциями, так вообще уже давно живёт вне долларовых расчётов. Кроме того, до конца года будет запущен китайский аналог международной платёжной системы СВИФТ, заработает банк БРИКС, на очереди банки ШОС и АБИИ, обсуждается возможность создания системы международных расчётов на базе БРИКС. Тенденция к сепаратизму в мире финансов приобретает угрожающие для гегемонии США масштабы. Предпринять какие-либо серьёзные ответные меры в сложившихся условиях крайне трудно, остаётся только надеяться на повышение привлекательности долларовых инвестиций за счёт поднятия ставок. Это совершенно точно — путь в никуда, т.к. не спасёт США от потери контроля в мире финансов, но зато сможет вызвать значительный кризис как раз в странах, склонных к сепаратизму, что может дать США какой-то шанс на контрнаступление. Похоже, что эта битва уже началась, и она будет разворачиваться непосредственно на наших глазах. Если угрозы представителей ФРС поднять ставку дважды до конца года, всё же примут реальные очертания, то наиболее вероятными заседаниями для этих решений станут сентябрьское и декабрьское. Реализация этих решений, особенно если она будет подкреплена, хотя бы временно, данными макростатистики, может привести к существенному укреплению доллара США. Однако, пока рынки не верят, что эти решения будут приняты и не закладывают их в цены.

( Читать дальше )