В акциях Сегежи очень высокая волатильность, акции вчера росли на 15%, сегодня падают на 10%. Что происходит?

Американские горки на том, что рынок ждет решения о дополнительной эмиссии компании (для инвестора важны размер, цена и кто будет выкупать).

Тема горячая, поэтому прокомментирую.

Вот мой последний обзор Сегежи по итогам 1-го полугодия, повторю то, что там написал по оценке компании: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1171

«В июне, пока брокеры давали прогнозы в 4 руб., я обозначил вам цену в 1,5 руб. как справедливую, но это если бы Сегежа сделала дополнительную эмиссию по 2,5 руб., и конъюнктура резко восстановилась. Допки не было, цена ушла ниже, конъюнктура лучше не стала.

5-кратная дополнительная эмиссия по цене 1,5 рубля и резкое восстановление конъюнктуры, дает справедливую цену около 1,14 руб. Если конъюнктура будет чуть лучше текущей — 0,7 руб. Вот такая сейчас справедливая цена».

Конъюнктура пока сильно лучше не стала (даже несмотря на ослабление рубля).

( Читать дальше )

Валютный рынок Форекс предоставляет трейдерам множество различных стратегий для анализа и принятия решений — от торговли на новостях до использования технических индикаторов. Одной из стратегий является торговля на основе объемов. Но возникает вопрос: насколько эта стратегия эффективна на Форекс и стоит ли её применять?

Принципы стратегии объемов
Торговля на основе объемов основывается на фундаментальных рыночных принципах спроса и предложения. Когда спрос на актив растет, цена увеличивается, а когда предложение превышает спрос, цена падает. Трейдеры, использующие этот подход, стремятся определить, кто доминирует на рынке — покупатели («быки») или продавцы («медведи»). Цель трейдера — определить этот баланс и открывать сделки в направлении преобладающей рыночной силы.

Этот подход помогает трейдерам лучше понимать настроение рынка и выявлять потенциальные точки разворота трендов. Однако, как и любая стратегия, торговля на основе объемов имеет свои преимущества и ограничения, особенно в контексте Форекс.

( Читать дальше )

Вчера Мосбиржа провела очередной делистинг – на этот раз золотодобытчика Solidcore Resources (бывший Polymetal). В последние месяцы мы регулярно слышали о приостановке торгов, выкупе и обмене. Для тех, кто не успел подать заявку на выкуп, либо не решился сделать это, появилось новое окно возможности.

💬«Питер Траст» снова выкупает бумаги теперь уже на внебирже. Планирует до 27 декабря приобрести бумаги по 235,4 рубля за каждую (как и во время биржевого выкупа, который был ранее). 

Для инвесторов, которые хотели поучаствовать, по сути ничего не поменялось. Цена выкупа прежняя, заявку можно подать через своего брокера, у которого хранятся ваши ценные бумаги Solidcore Resources. Если что, можно писать в поддержку – там должны помочь.

Напомню, что Solidcore в этом году в несколько раундов обменяла бумаги, находившиеся в российских депозитариях, на акции, торгуемые на казахстанской бирже AIX. Это теперь единственной площадка для компании. Эмитент не планирует дальнейший обмен своих бумаг. То есть все, кто сейчас остался с бумагой, по сути, останутся владельцами неликвида с туманными перспективами.

( Читать дальше )

Всё, что написано ниже, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.


Сегодня предлагаю Вашему вниманию мой ответ на вопрос:
есть ли смысл ждать «просадок для закупа» или просто равномерно инвестировать деньги в НАШ фондовый рынок?

Допущение: каждый раз угадывать самое дно рынка реальный человек не может.

Итак, представим себе обычного человека, который 11 лет назад узнал, что существует фондовый рынок и долгосрочные доходности там выше, чем по вкладам ( вероятно, он прочитал статью, похожую на эту: smart-lab.ru/blog/1067007.php ).
Но, несмотря на расчёты, приведённые в статье, наш подопытный решил не сразу броситься в омут с головой, а сначала собрать информацию по данной теме. Конечно же, на него вывалились все богатства интернета в виде аналитиков рынка, брокеров, советников, советчиков и интернет-блогеров. 
В этом нескончаемом гомоне мнений иногда звучали отдельные голоса людей, которые говорили «время выхода на рынок в долгосрочной перспективе не имеет значения» и «акции надо покупать всегда, когда есть деньги», но их перекрывали громкие крики о том, что «на нашем рынке ОБЯЗАТЕЛЬНО нужно ждать падений на 10/20/25/50 или даже 100 (!!!) процентов и только после этого покупать акции».

( Читать дальше )

Ставка купона и выход из техдефолта:

• Сегодня, 16 октября, «Центр развития стоматологии «Садко» начинает размещение четырехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 250 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 23,5% годовых на весь период обращения. По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинальной стоимости бумаг будет погашаться, начиная с 7-го купонного периода. У эмитента есть право на call-опцион в дату окончания 6-го купонного периода. Организатор — ИГ «ИВА Партнерс». НКР в сентябре 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом.

• РКК полностью выплатила доход за 5-й купонный период по облигациям серии БО-03 на сумму 20,6 млн рублей, избежав дефолта. Техдефолт был зафиксирован 4 октября. НРА в августе 2024 г. понизило кредитный рейтинг РКК до уровня CC|ru|.

• Банк России зарегистрировал выпуск облигаций «Тамам». Присвоенный регистрационный номер: 4-01-00823-R. Способ размещения — открытая подписка. 

( Читать дальше )

Начинаю серию постов в которой отвечаю на вопрос подписчика:

А имеет ли смысл в такой ситуации наоборот докупать? По сути, цена ведь ниже, и получится еще и на дате погашения ~200 рублей заработать
Или велик риск дефолта, раз уж так упала.

Вопрос вытекает из предыдущего ответа и я понял, что нужно раскрыть его более подробно, чтобы закрыть любые вопросы по максимуму.

Начнём с общего принципа: всё зависит от соотношения спроса и предложения. Кого больше, туда цен и идёт.

Цена любой ценной бумаги- это цена последней заключённой сделки на рынке. Пример: цена бумаги 1000 рублей. На рынке есть всего 1 покупатель и 1 продавец, который выставляет цену в 1002 рубля, а покупатель соглашается и покупает за эту сумму. Всё, сделка совершена и теперь цена бумаги 1002 рубля.
Но мы разбираем бумаги где множество покупателей и продавцов. Много кто из них выставляет лимитные заявки и ждёт в стакане, когда кто-то согласится на предложенную ими цену. Всё что дешевле нынешней цены- это заявки на покупку, всё что выше нынешней цены- это заявки на продажу. Принцип покупать дешевле, а продавать дороже работает как часы.

( Читать дальше )

До конца года остается чуть меньше 2,5 месяцев, самое время сесть и посчитать, какие на текущий момент получились результаты и оценить налогооблагаемую базу. С 2024 года, кстати, нужно будет платить налоги с прибыли по вкладам!

☝️ Также напомню, что доходы и убытки по некоторым категориями можно между собой сальдировать. Например, доход от купонов по облигациям сальдируется с убытком от продажи акций или облигаций. А вот дивиденды не сальдируются ни с чем.

🧮 Про налоги с разных типов активов для резидентов и нерезидентов, сальдирование, прибыль по вкладам и пойдет речь в сегодняшнем посте.

🏦 ВКЛАДЫ
За 2024 год облагаться налогом будет сумма прибыли по вкладам, которая превысит размер максимальной ключевой ставки на 1е число каждого месяца, умноженная на 1 млн руб.

✔️ Если ключевую ставку не повысят до 1 декабря, то сумма, не облагаемая налогом, составит 190 тыс. руб. Доход, превышающий эту сумму будет облагаться по ставке 13% или 15%.

❗️ Для резидентов и нерезидентов сейчас действуют одинаковые налоговые ставки по вкладам: 13% (если суммарный доход за год менее 5 млн руб.) и 15% с превышения.

( Читать дальше )

АЛОР Брокер провел исследование размещений за последние 10 лет.
На рынок выходят больше компаний: за 10 лет 44 российские компании разместили акции на бирже. Почти половина – только за последние 2 года.
На биржу стали выходить небольшие компании – средняя сумма размещений в последние 2 года упала на 78%.

Из-за высокой ключевой ставки компаниям бывает дешевле получить деньги через IPO, а не какой-то займ. Отсюда и бум IPO.

Все размещения с момента IPO с учётом дивидендов принесли инвесторам в среднем 8%.
Без учёта дивидендов так вообще убыток 8%. При том что индекс МосБиржи за это время вырос на 87%. 🤷‍♂️

В других странах с IPO тоже все печально. С 2021 года индекс IPO Мосбиржи потерял 30%, индекс Renaissance Global IPO -44%, а Emerging Markets IPO -37%.

💡 Самый простой способ заработать на IPO – участвовать в размещении и продать вскоре после начала торгов на бирже.
Если участвовать во всех IPO и продавать акции в первый день торгов, то в среднем доход будет по 5% с каждой сделки. А если подождать 5 дней – вообще по 7,2%. Ну а если ещё учитывать аллокацию в 5 процентов, то вообще это мероприятие может быть не очень интересным. Если на шаурму дают заработать, то это уже удача.

( Читать дальше )

☕️ 16 октября. Статус на утро

ВТБ сообщил, что сбережения россиян в банках могут достичь 56,3 трлн руб. По словам председателя правления финансовой организации Георгия Горшкова, по итогам 2024 года этот показатель может увеличиться на 27%, став рекордным.

🤑Индекс утром пошел в рост — 2 814 (+0,30%).
💲Доллар продолжает расти — 97,30 руб. (+0,31%).

📈 Утром только рост!

• $PLZL Полюс +1,20%
• $MTLRP Мечел прив. +1,10%
• $SMLT Самолет +1,04%
• $MTLR Мечел +0,97%
• $VKCO ВК +0,90%
• $FEES Россети +0,85%

🗞Новости

🟠Книга заявок на IPO Озон фармацевтика переподписана несколько раз по верхней границе ценового диапазона в 35 руб. В книге уже больше 15 институциональных инвесторов. Количество физиков перевалило за 35 тыс. — Ведомости 

🟠Брокер БКС Мир инвестиций и Т-банк получили от Казначейства Бельгии отказы в разблокировке активов, замороженных из-за санкций Евросоюза — РБК 

🟠Российские нефтекомпании в 2024 году нарастили на 30% поставки сырья по Севморпути в Китай — до 1,9 млн тонн — Ъ 

( Читать дальше )

На момент написания этой статьи 16.10.2024 в реестре инвестиционных советников Банка России находится 256 советников. Половина из них, советники от профессиональных участников рынка, брокерских и управляющих компаний. Другая половина – это независимые инвестиционные советники.

Про независимых советников мы поговорим в этой статье. С советниками от профессиональных участников все и так понятно.

Начнем с того, что мы сами являемся независимым инвестиционным советником. В нашем понимании, независимый инвестиционный советник – это тот участник рынка, который сам может зарабатывать деньги на бирже. Ведь вся суть деятельности инвестиционного консультирования заключается в предоставлении клиенту индивидуальных инвестиционный рекомендаций (ИИР).

Чтобы предоставлять клиенту грамотные ИИР нужно разбираться в рынке. А чтобы разбираться в рынке и зарабатывать на нем, нужно посвятить этому много лет практики. Согласны?

Исходя из перечисленного, напрашивается вывод, самым важным фактором при выборе инвестиционного советника является его опыт работы. Причем опыт работы не просто в брокерской компании или банке, в качестве консультанта или сейлза, а именно опыт инвестирования на бирже. Если советник не имеет опыта инвестирования, то как с ним можно вообще работать?

( Читать дальше )