ВДО

Рекорды остались позади. Сумма июньских размещений ВДО (к высокодоходным облигациям мы относим рыночные выпуски с кредитным рейтингом не выше BBB) оказалась ниже суммы майских: 6 млрд.р. против 6,6 млрд.р. месяцем ранее. Снижение заметное как в %%, так и по сумме.

( Читать дальше )

Старт размещений, ставка купона и итоги оферт:

• «ВУШ» (оператор сервиса по аренде электросамокатов Whoosh) сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00075-L-001P. Ставка купона установлена в размере 11,8% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 4 июля. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк и Тинькофф Банк. Московская биржа включила выпуск в Сектор РИИ.

• «ДиректЛизинг» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00308-R-002P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — «Цифра брокер».

• «Русская контейнерная компания» (РКК) сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-85008-H. Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Эмитент имеет право на досрочное погашение облигаций в даты окончания 12-го и 16-го купонов. Организатор — ИК «Диалот».

( Читать дальше )

5 июля новых размещений не было. 

Суммарный объем торгов в основном режиме по 291 выпуску составил 748,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 11,81%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.




( Читать дальше )

4 июля стартовали размещения двух выпусков: АРЕНЗА-ПРО 001P-02 и Лизинг-Трейд 001P-09.

АРЕНЗА-ПРО 001P-02 объемом 400 млн рублей полностью разместился в первый день торгов за 3 721 сделку. Средняя заявка — 107,5 тыс. рублей.

Лизинг-Трейд 001P-09 в первый день торгов разместился на 87,27% от объема эмиссии (87 млн 269 тыс. из 100 млн рублей) за 421 сделку. Средняя заявка — 207,3 тыс. рублей.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 288 выпускам составил 851,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,18%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Ставки купонов, оферты и итоги размещения:

• «ВУШ» (оператор сервиса по аренде электросамокатов Whoosh) установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,8% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 4 июля. Организаторами выступят БКС КИБ, Газпромбанк и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 6 июля.

• «Урожай» установил ставку купона трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 200 млн рублей на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Размещение выпуска начнется 11 июля. Организатор — «Цифра брокер».

• ТК «Нафтатранс плюс» 28 июля исполнит оферту по облигациям серии БО-04. Эмитент приобретет до 25 тыс. облигаций по цене 100% от номинальной стоимости бумаг плюс НКД. Основание для оферты — приказы генерального директора №19/2022 от 27 октября 2022 г. и №16/2023 от 4 июля 2023 г. Период предъявления бумаг к выкупу ― с 14 по 20 июля. Агентом по приобретению выступит ИК «Юнисервис Капитал».

( Читать дальше )

Публичный портфель PRObonds ВДО приближается к 5-летнему рубежу (портфель запущен 18 июля 2018 года). И к 80% накопленного дохода (на 4 июля доход составил 79,6%). Среднегодовая доходность за пятилетку немногим выше 12,5%.

Результат последних 12 месяцев – 24,4%. Для сравнения, индекс высокодоходны облигаций Cbonds High Yield за это же время дал 17,8%, индекс полной доходности ОФЗ (RGBITR) – 4%. Доллар по отношению к рублю – 61,5%. Правда, за весь период ведения портфель заметно переигрывает вложения в валюту.

Облигационный рынок и переживал-то не лучшие времена. А сейчас, если посмотреть на рост доходностей ОФЗ и слабость рубля, возможно, готовится к худшим.

Мы соблюдали разумный консерватизм и остаемся с ним. Кредитный рейтинг всего портфеля – BBB, дюрация – 1 год, свободная денежная позиция – почти 1/5 от активов. Если рынок просядет, портфель тоже частично сдаст позиции. Но, во-первых, надеемся, просадка окажется меньше среднерыночной. Во-вторых, мы не раз пользовались просадками для продажи менее просевших коротких бумаг и покупки более длинных. Последний раз это было в прошлом октябре и дало заметную прибавку к доходности.

( Читать дальше )

Вчера вышла в эфир моя беседа с владельцем платформы ПОТОК — Юрием Поповым.
В целом тема конечно интересная, статистика пока говорит о том, что эффективные доходности там выше чем у ВДО, а риск дефолтности ниже

Старт размещений, ставки купонов и рейтинговые решения:

• «Аренза-Про» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00433-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 29 июня. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид».

• «Лизинг-трейд» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-09 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-00506-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «Русская контейнерная компания» (РКК) 6 июля начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Эмитент имеет право на досрочное погашение облигаций в даты окончания 12-го и 16-го купонов.

( Читать дальше )

Сегодня, 4 июля, в 16:00 проведем прямой эфир с Денисом Левицким – Генеральным директором ЛК Роделен.

В ходе разговора обсудим результаты деятельности компании по итогам 1 полугодия 2023 года и ее планы на фондовом рынке, а также важность лизинга для развития российской экономики, состояние экономики в целом и лизинговой отрасли в частности. Денис Левицкий поделится своими знаниями и опытом в этой области, а также расскажет о текущих тенденциях и перспективах развития лизинговой отрасли.

Присоединяйтесь к эфиру

•  Сегодня в 10.00 стартует размещение 9-го выпуска облигаций (BB+(RU) / BBB-.ru, до 300 млн руб., купон/YTM 14%/14,9% годовых). Участие предусмотрено по предварительным заявкам через телеграм-бот.
•  Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 75%.

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт