ВДО

По итогам очередного месяца взглянем на длинную историю наших портфелей. Портфель PRObonds #1, полностью состоящий из высокодоходных облигаций, с июля 2018 года по конец октября принес 34,8% на начальный капитал. И среди популярных инструментов на сегодня проигрывает золоту и американским акциям (посчитаны в рублях с учетом дивидендов).

Начало и завершение размещений, кредитный рейтинг и регистрация выпуска нового эмитента:

• Сегодня «Интерлизинг» начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 8% годовых на первый год обращения. «Эксперт РА» присвоило ценным бумагам ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruBBB(EXP).
• «Вита Лайн» установил ставку купона по пятилетним облигациям серии 001Р-02 объемом 500 млн рублей на уровне 9,75% годовых и определил дату начала размещения— 3 ноября.
• Завтра, 3 ноября, ИТК «Оптима» начнет размещение четырехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 65 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых, купоны ежеквартальные.
• «Татнефтехим» зарегистрировал выпуск биржевых облигаций серии 01. Бумаги включены в третий уровень листинга Московской биржи.
•  «Автоэкспресс» завершил размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 200 млн рублей. Ставка купона на первый год обращения установлена на уровне 9,5% годовых.

Сервис малотоннажных грузоперевозок «Грузовичкоф» совместно с сервисом заказа такси «Таксовичкоф» объявили о новом этапе привлечения совместных инвестиций в сумме 15 млн долл. Оба бизнеса планируют направить инвестиции на развитие новых услуг, параллельно расширяя количество регионов присутствия в России и продолжая экспансию в страны СНГ.

Подготовка привлечения капитала ведется с начала года. В январе 2020 года «Грузовичкоф» и «Таксовичкоф» начали работу по привлечению иностранных инвестиций при поддержке инвестиционного банка «Lincoln International Russia & CIS» и лидера в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования «EY». Но пандемия заставила взять паузу.



Несмотря на карантин оба сервиса продолжили эффективную работу. С января по сентябрь текущего года оборот мувингового направления «Грузовичкоф» составил 2,7 млрд рублей, аналогично показателям 2019 года. При этом в направлении сервисов для DIY-ритейла отмечается прирост почти в 60% по отношению к прошлому году и составляет 620 млн руб. Вместе с тем, «Грузовичкоф» значительно усилил свое присутствие в городах — 43 города России, в сравнении с началом года — 32 города. В ближайшее время сервис «Грузовичкоф» запустится в столицах Республики Беларусь, Киргизии и Таждикистана.

Банкротство эмитента, досрочное погашение, начало и приостановление размещений, объявление оферты и ее итоги:

• «ДЭНИ КОЛЛ» принял решение о подаче заявления о банкротстве. Решение было утверждено в рамках заседания совета директоров, которое состоялось 26 октября.
• «КарМани» сообщил об итогах оферты по облигациям серии БО-001-02. Владельцы бумаг не предъявили к выкупу ни одной облигации.
• «Инград» объявил оферту по выкупу облигаций серии 001Р-01. Цена приобретения составит 100% от непогашенной части номинальной стоимости биржевых облигаций и накопленного купонного дохода. Срок предъявления бумаг —с 11 по 17 ноября 2020 г. Дата приобретения —20 ноября 2020 г.
• Сегодня «Автоэкспресс» начинает размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 200 млн рублей. Ставка купона на первый год обращения установлена на уровне 9,5% годовых, купона ежеквартальные.
• Банк России принял решение о приостановлении эмиссии облигаций серии 02 ПАО «Кировский завод», размещаемых в рамках программы облигаций путем открытой подписки.
• «Диалекс» принял решение досрочно погасить выпуск облигаций серии БО-П01 объемом 300 млн руб.

Благодаря умению гибко подстроиться под внешние условия — замещение услуг, подключение дополнительных клиентов — компания продолжает развитие, удерживая позиции на рынке.



О работе в период коронакризиса и сегодня

На деятельности компании кризис глобально не отразился, как например, на работе ТЦ, поскольку в Новосибирске АЗС не закрывали в период самоизоляции. Конечно, наблюдалось падение спроса в течение примерно двух недель с начала режима самоизоляции, но в этот период «Нафтатранс» подключил муниципальные контракты, пусть более мелкие, с более низкой стоимостью, но за счет которых удалось сохранить обороты. Также доходную часть помогло сохранить снижение цены на нефть, которое наблюдалось в течение двух месяцев, что повысило маржинальность компании.

Начало размещения, итоги оферты, выплата и ставка купона, перенос даты и итоги размещения:

• Сегодня Завод КЭС начинает размещение выпуска четырехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Размещение пройдет по открытой подписке.
• Интерлизинг установил ставку купона по трехлетним облигациям серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей на уровне 8% годовых. Дата начала размещения по открытой подписке —2 ноября.
• ИТК «Оптима» перенесла размещение выпуска четырехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 65 млн рублей с 29 октября на 2 ноября по техническим причинам, связанным с задержкой регистрации выпуска и присвоением ISIN. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых, купоны ежеквартальные.
• Диалекс прошел оферту по выпуску облигаций серии БО-П01 на 300 млн рублей. Эмитент выкупил в рамках оферты 75 облигаций номинальной стоимостью 4 млн рублей каждая, что составляет 100% выпуска. Цена приобретения составила 100% от номинала.
• МСБ-Лизинг в полном объеме разместил выпуск двухлетних биржевых облигаций серии 002Р-03 объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 12,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация.
• ДЭНИ КОЛЛ выплатил купонный доход за четвертый купонный период, окончившийся 28 октября 2020 г., по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П02. Сумма выплат на одну бумагу составила 11,92 руб. Общий размер подлежавших к выплате доходов составляет 103 704 руб.

К начислению купонного дохода была применена ставка 10,75% годовых. Всего в этом месяце компания выплатила инвесторам 1 767 200 руб. из расчета 88,36 руб. на одну облигацию номинальной стоимостью 10 тысяч.

В декабре 2019г. ООО «Трейд-Менеджмент» эмитировало биржевые облигации общим объемом 200 млн руб. под серией БО-П01 (ISIN код: RU000A1014V7). Инвестиции, привлеченные в ходе размещения бумаг, компания планирует использовать на протяжении 4-х лет. С августа 2021г. 1 раз в квартал будет проводиться амортизационное погашение займа траншами в 10% от номинала бумаг.


В сентябре общий объем сделок с участием бондов компании составил свыше 10 млн руб., более чем в 2 раза превысив августовские показатели. Средневзвешенная цена опустилась за месяц на 0,12 п.п., по-прежнему держится в околономинальной плоскости — 98,03%.

О том, в каком направлении компания продолжает свое развитие, какие нововведения предлагает своим клиентам, и как в целом коронакризис повлиял на одного из крупнейших fashion-ритейлеров России, читайте в нашем недавнем материале.