Кризис

В прошлом обновлении  , указывались уровни коррекции, которые были точно  выполнены. Как и прогнозировалось, рубль пошел на укрепление «окончательно отвязавшись от нефти», «влияния новостного потока на участников рынка» и т.д., четко выполняя сценарий волнового анализа.

На данный момент мы выполняем движение волны (3)  с примерными целями 60.  Это значит, что будут пройдены первые цели 61-62 и думаем уже сейчас наиболее вероятный вариант развития 56-58, о чем также говорилось ранее.

На этом вставание с колен кончится. Уже сейчас все настойчивее слышны голоса о «рублю ничего грозит», «пик кризиса пройден» и т.д. Подобное уже было раньше и каждый год повторяется.  Однако сейчас это сработает в последний раз, впереди затяжной период  «у рубля дна нет». Тоже самое касается перспектив валют и экономик  Беларуси и Украины.

оригинал на elliotwave.org

Из-за проблем национального долга Китай может столкнуться с финансовым кризисом в любой момент, предупреждает Bank of America Corp. BlackRock Inc. более оптимистичен и считает, что у властей страны еще есть время и место для маневра, передает Bloomberg.

По мнению David Cui из Bank of America Merrill Lynch, кризис может наступить в любой момент и, скорее всего, неизбежен, так как Поднебесной не удастся справиться с растущей долговой проблемой. Несмотря на то что страна имеет достаточные золотовалютные резервы для поддержки курса юаня в течение года или немногим больше, одноразовая девальвация может привести к существенному сокращению ЗВР.

Источник: bloomberg.com

Представитель BlackRock Inc. «по-бычьи» смотрит на китайский рынок. Helen Zhu считает, что рост уровня закредитованности в последнее время начал снижаться, а в течение 3-5 лет, возможно, даже удастся его сократить.

Согласно расчетам CLSA Ltd. к 2020 году долг Китая может превысить 321% ВВП страны. Также по их оценкам теневой банковский сектор Поднебесной может привести к потерям в 375 млрд. долларов.

( Читать дальше )

Deutsche Bankна исторических лоях. -6%, пробил 11. Идет на 10. А дальше panic sell маржин колл и банкротство. Может в этот раз навернется? И попрет движуха )

Китайская экономика катастрофически закредитована. И перекосы кредитной системы не ликвидированы.В результате Китай стоит перед угрозой полномасштабного банковского кризиса.

Один из индикаторов, который Банк международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS) применяет для оценки риска, предупреждает о кредитной уязвимости банковского сектора, который на данный момент втрое превышает  пороговую отметку. Рост долговой нагрузки продолжается. Индикатор credit to GDP gap, которым измеряется зазор между текущим отношением кредитов к ВВП и показателями долговременного тренда, достиг 30,1 пункта.

Этот уровень намного выше, чем в любой другой стране, где BIS следит за ситуацией с кредитами. Он значительно превышает показатели того периода в США, который был отмечен пузырем ипотечных кредитов категории «subprime» и крахом Lehman Brothers. Тогда дело закончилось кризисом на международных рынках.

Любое значение credit to GDP 

( Читать дальше )

Перед Китаем стоит угроза полномасштабного банковского кризиса в связи с чрезмерным кредитованием экономики, предупреждает Банк Международных расчетов.

По данным BIS, индикаторы выдачи новых кредитов в КНР зашкаливают за критические отметки: ежегодно в экономику вливается на 30,1% ВВП новых займов больше, чем в среднем за последние годы.

Значение этого индикатора выше 10% свидетельствует о серьезных рисках банковского кризиса в ближайшие три года, при том что в Китае он находится за критическим порогом с 2009 года.

Общий объем непогашенной задолженности по кредитам в Китае составляет 28 трлн долларов, что сопоставимо с банковскими системами США и Японии вместе взятых.

www.finanz.ru/novosti/aktsii/kitay-nakhoditsya-na-poroge-bankovskogo-krizisa-1001405349

Респектабельная The Guardian разразилась гневной редакционной статьей, в которой настаивает на необходимости  раздробить крупнейшие банки, и ставит под вопрос компетентность одного из ключевых контрольных органов.

Марк Твен изрек:» Банкир — это человек, одалживающий вам зонтик, когда ярко светит солнце, и отбирающий его в тот самый момент, когда начинается дождь». Когда заходит разговор о крупнейших розничных банках Англии, перечень обвинений может быть намного шире и значительно конкретнее.

В период экономического бума банки платили своим топ-менеджерам гигантские зарплаты  и были ключевыми игроками в играх по уходу от налогов. А некоторые занимались рыночными манипуляциями и отмыванием денег. Когда все обвалилось, они пришли к британскому налогоплательщику за триллионными займами, гарантиями и просто наличностью.

Банковский сектор надеется на защиту британского общества, но при этом упорно работает против его интересов. Власти предприняли за менее чем 20 лет 11 расследований деятельности банковской индустрии. Было подсчитано, что с 1999 года крупнейшие банки накапливали высокую прибыль — 5 млрд. фунтов ежегодно. Спустя 12 лет во время первой основательной проверки финансовой сферы после мирового кризиса выяснилось, что на банковском рынке не хватает по-прежнему должной конкуренции. Эндрю Тири, председатель комитета палаты общин по делам казначейства, в прошлом году заявил:» Общественность пришла к выводу, что банки обкрадывали ее на протяжении ряда лет. И есть достаточные основания полагать, что она во многом права».

( Читать дальше )

В 2015 году впервые на русском языке вышла в свет новая книга Алана Гринспена «Карта и территория: Риск, человеческая природа и проблемы прогнозирования». По просьбе издательского агентства «Альпина Паблишер» предоставляю вашему вниманию краткую рецензию на данное произведение.

Алан Гринспен – это один из наиболее авторитетных экономистов современности, Председатель Совета управляющих ФРС США с 1987 по 2006 год. Это человек, одно слово которого могло существенно сдвинуть рынки в ту или иную сторону. К его мнению прислушивались, и прислушиваются по сей день.

Впервые мое знакомство с трудами Алана Гринспена было в 2009 году, когда прочитал его книгу «Эпоха потрясений». Новая книга Алана «Карта и территория» по своей сути является продолжением его предыдущего произведения, где подробно расписываются причины кризиса 2008 года в сравнении с другими кризисами, в особенности с великой депрессией 1930-х годов в США, повторение которой чудом удалось избежать.

( Читать дальше )

Продолжение вчерашней темы > http://smart-lab.ru/blog/349351.php

Основной вопрос, который стоило бы сейчас задать друг другу, куда уходят деньги со всех рынков, если золото не растет?

Правильный ответ не оставит себя долго ждать и это будет рынок облигаций. Но, не все рынки облигаций а только самые крупные из TOP-3 по вместительности денежной массы, ведь рынки падают сильно значит и денег необходимо припарковать значительное количество и идти надо туда, где тебя ждут, а где нас ждут? 2 сентября 2016 банк ВТБ первым в России получил полный доступ к межбанковскому рынку облигаций Китая. Межбанковсий — это значит объемов мы с вами не увидим, но что-то узнать попытаться стоит. Объем рынка облигаций на China Foreign Exchange Trading System — более 5 триллионов долларов. 

В четверг 8 сентября во второй половине дня и в пятницу 9 сентября 2016 года, когда рынки по всему миру пережевали падение, акции Сбербанка тоже синхронно вместе с рынком переживали падение, но

( Читать дальше )

Количество клиентов этих банков — несколько сотен или даже тысяч, а прибыль выражается четырехзначными суммами. В век консолидации финансового сектора эти маленькие банки выживают за счет традиционного бизнеса и исправного служения населению своих городков.

В Германии Raiffeisen Gammesfeld eG - один из десяти самых мелких банков. И количество сотрудников самое маленькое. Весь персонал его офиса состоит из одного человека. Петер Брайтер — главный исполнительный директор, операционист, кассир и бухгалтер.

Его предшественник стойко отстаивал банковскую лицензию в судебных инстанциях. Второй работник был необходим для проверки правильности транзакций, но его отсутствие грозило тюремным заключением за незаконную банковскую деятельность. Регулятор не желал продлевать банковскую лицензию, но Федеральный административный суд в Берлине отменил все обвинения.

Raiffeisen Gammesfeld обслуживает жителей Гаммесфельда, это между Штутгардом и Нюрнбергом. Население поселка чуть более 500 человек. Среди корпоративных клиентов — местная фирма по производству солнечных панелей, число сотрудников в ней 100 человек; и фирма, выпускающая окна и проводящая остекление в самом банке.

( Читать дальше )

Продолжение вчерашней темы > smart-lab.ru/blog/349314.php

Основной вопрос, который стоило бы сейчас задать друг другу, после того, как китайский юань изменит баланс валют, что будут делать участники процесса?

Народный банк Китая последний раз девальвировал свою валюту, понизив ставку 23 октября 2015 года до 4,35% для стимулирования своего экспорта. Сделал это вовремя, потому, что уже через месяц 30 ноября 2015 года МВФ включил китайский юань в корзину резервных валют. Казалось бы этого было достаточно, но если бы после этого события ничего не произошло Народному банку Китаю пришлось бы максимально защищать свой экспорт снижая и снижая свою ставку, если бы помощь не пришла из США и вот тут уже 16 декабря 2015 года ФРС повышает ставку на 0,25%. После данных событий к практике изменения ставок в США и Китае никто не возвращался. Эффект от данных событий позволил девальвировать юань к доллару к минимуму и продолжать Китайское экономическое чудо — сохраняя спокойствие глобальных инвесторов во всем мире. Но, как известно — юань единственная резервная валюта с фиксированным курсом, вопрос заключается в том, сколько это будет продолжаться? Президент США Барак Обама на саммите G20 — 3 сентября на встрече с председателем КНР

( Читать дальше )