Лукойл

В пятницу Минфин заявил об отсутствии у Лукойла планов по выкупу акций у нерезидентов.

Ранее участники рынка ожидали, что Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом в 50%. Если бы компания это сделала, она могла бы погасить или продать акции на рынке, тем самым получить доход с разницы.

Для выкупа акций Лукойлу необходимо было получить разрешение Правительственной комиссии по контролю за обоснованием иностранных инвестиций. Вероятно, из-за этого акции не были выкуплены ранее.

После этой новости акции Лукойла отреагировали снижением. Позднее стало известно, что в пятницу состоится заседание совета директоров, на котором могут быть рекомендованы дивиденды за I полугодие 2024 г., и акции перешли в рост.

Некоторые участники рынка начали обсуждать возможность выплаты специальных дивидендов из денежных средств, которые были предусмотрены для выкупа акций.

Я не вижу причин для выплаты спецдивидендов в текущих макроэкономических условиях. Зачем изымать средства из компании, когда их можно разместить на депозитах под 20% годовых? Кроме того, в случае выплаты спецдивидендов, нужно будет еще и заплатить налоги.

Во-первых, был вход по паттерну на ретесте уровня 6760.

Во-вторых, на мой взгляд, здесь что-то готовится и хочется верить, что это продолжение движения наверх.

– Почему?

Потому что мы видим, что цена с середины сентября торгуются в диапазоне 6700 — 7100.

Далее, под зоной 7100 есть небольшая проторговка и теперь, по нашему паттерну, нужно дождаться пробоя уровня 7100 и только на откате к промежуточному уровню 7000, можно искать точку входа в лонг со стопом от 2,5%

Цель движения уровень 7450 затем 7900 и 8180.

Напомню, что это не прогноз движения цены, а мой план действий. Заранее заходить в сделку, на ожиданиях, не советую, но рекомендую обязательно ставить стопы.

Комитет Госдумы по бюджету одобрил поправки к Налоговому кодексу, по которым на 5 лет продлевается льгота по НДПИ для месторождения имени Филановского (разрабатывает НК «ЛУКОЙЛ»), при этом повышается для него налог на прибыль организаций до 34%.

Ранее на совещании у вице-премьера Александра Новака, в котором участвовали представители Минэнерго и заинтересованных компаний, было решено считать целесообразным продление на 5 лет существующих льгот по месторождению имени Филановского. По сле совещания было дано поручение подготовить и представить в правительство материалы с обоснованием необходимости продления льгот на пять лет, сообщил «Интерфаксу» информированный источник.

Судя по тексту поправок, с которыми ознакомился «Интерфакс», льгота по НДПИ продлевается на 5 лет, но при этом повышается налог на прибыль организаций до 34%.

В настоящее время для месторождения имени Филановского на Каспии действует ставка НДПИ в размере 15% от мировой цены нефти сорта Urals.

Согласно Налоговому кодексу, данная льгота действует в течение семи лет, начиная с месяца, следующего за тем, на который приходится «дата начала промышленной добычи».

25 октября совет директоров ЛУКОЙЛа рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024. Наш базовый прогноз предполагает выплаты в размере 575 рублей за акцию с доходностью 8,3%, потенциальные сроки выплаты — вторая половина декабря. Решение о выплате более высоких дивидендов за счет имеющихся в наличии денежных средств (порядка 800 млрд рублей) должно стать позитивным катализатором для акций. ЛУКОЙЛ остается нашим фаворитом в нефтегазовой отрасли, и мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по компании. ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2,1x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П против 5-летней средней оценки 3,7x.

Узнайте, какие фигуры формируются в популярных акциях, какие целевые цены по этим бумагам и соотношение риска к прибыли.

• Лукойл (LKOH)
• ЮГК (UGLD)
• Новатэк (NVTK)
• Мечел АО (MTLR)

Подробный разбор идей доступен на YouTube-канале Go Invest: m.youtube.com/watch?v=rTT78ELOrug

Как известно, акции Лукойла одни из самых сильных акций на российском рынке, в чем мы особенно убеждаемся последние недели, однако, как и в индексе ММВБ, в них давно назрела новая волна коррекции, которую всё оттягивают и оттягивают, так и не давая бумагам нормально скорректироваться, даже несмотря на то, что сам индекс начал коррекцию еще в конце сентября. Давайте оценим ближайшие перспективы Лукойла, а также обратим внимание на важные события предстоящей недели.

С начала сентября, когда индекс ММВБ практически достиг моей основной цели падения рынка, уровня 2500 пунктов, о необходимом падении индекса к которой я предупреждал своих читателей еще с конца прошлого года, акции Лукойла вместе со всем рынком резко отскочили и пробили нисходящий канал, в котором падали с начала мая, как раз когда я начал активно шортить фьючерс на индекс в расчете на большую коррекцию рынка.

Выбравшись из нисходящего канала, Лукойл вернулся к сильной поддержке, уровню ₽6300, в качестве ее ретеста. Это произошло в пятницу, в день заседания ЦБ по ставке, когда регулятор решил повысить ее до 19%, после чего рынок начал резкий рост.

Немного графических совпадений.

С моей субъективной точки зрения, есть две акции с похожим формированием графических фигур. В одной, фигура уже сформировалась и частично реализовала потенциал. Вторая только ещё в стадии формирования фигуры. Но можно предположить при вероятности положительного исхода, что движение будет похожим.

Итак, первая акция — это Лукойл. С конца августа по середину сентября в выделенном диапазоне сформировалась фигура «алмаз» (мне больше такая нравится, кто-то может и «двойное дно» увидеть или что-то ещё). Реализовали её выходом вверх с растущим объёмом торгов и закреплением выше 50-дневной средней.

Вторая акция — ГМК НорНикель. Здесь мы ещё в процессе формирования. Если реализация будет вверх, то потенциал выглядит неплохим. Но если котировки закрепятся ниже 100 рублей, то «лёгким движением руки» «алмаз» превратится в элегантную «голову с плечами»...

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

На этой неделе произошли небольшие изменения в портфеле, (как писал в своем ТГ) взял новые облигации Ульяны сразу после размещения — Ульяновская область 34009:

Украина заверила Венгрию в том, что обеспечит бесперебойные поставки нефти, добываемой в России, через свою территорию по трубопроводу «Дружба». Об этом сообщил заместитель министра иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Левенте Мадьяр по итогам своего визита в Киев, где он провел переговоры с главой украинского МИД Андреем Сибигой.

«Украинская сторона вновь заявила, что обеспечит бесперебойные поставки стратегически важной нефти, поступающей с Украины в Венгрию», — сказал Мадьяр информационному агентству MTI.

Нефть, которая поступает в Венгрию через украинскую территорию по трубопроводу «Дружба», добывается в России компанией «Лукойл». 17 июля Украина прекратила транзит нефти «Лукойла» по трубопроводу через свою территорию в Венгрию и Словакию, включив российскую компанию в санкционный список. Это вызвало решительные протесты в Венгрии, обвинившей Украину в недружественных действиях.

В начале сентября венгерская компания Mol, покупающая российскую нефть, сообщила, что нашла выход из создавшейся ситуации.