Лукойл

🤫 Слабое закрытие недели.

📝 Индекс всю неделю стоял примерно в районе цен понедельника, без каких либо значимых изменений. Череда роста сменялось падением и так далее. Ничего интересного сформировать у индекса за всю неделю так и не получилось.

В итоге, закрытие пятницы слабое, больше направленное на снижение, ведь сегодня нарисовалась свеча с длинным фитилем сверху, который говорит о слабости индекса. Поэтому приоритет работы на понедельник шортовый.

💬 Однако на недельном графике индекс зашел в зону перепроданность по RSI, что говорит нам о том, что рынок крайне сильно залили или же со слов этого индикатора дно уже достигли. Понятное дело, что индикатор имеет свои погрешности и нюансы, но в целом, благодаря нему можно сделать вывод о том, что совсем скоро нарисуется дно.

✅ Я думаю, что уже примерно где то на текущих начнется фаза накопления, что всегда происходит после долгого роста или долгого падения. Поэтому не жду рынок сильно ниже, но локально спуститься ему ничего не мешает. Думаю, что около 2800 будет вся следующая неделя, а в целом, ниже 2700, думаю вряд ли уйдем.

После неожиданного скачка суточной добычи нефти в стране в прошлом году на миллион баррелей, сланцевые компании снова работают над расширением поставок. Организация стран-экспортеров нефти и союзников может оказаться в наибольшей степени подвержена риску дальнейшего увеличения.

Это связано с тем, что группа, в которую входят нефтяные тяжеловесы Саудовская Аравия и Россия, находится в нескольких неделях от реализации плана по выпуску более полумиллиона баррелей ежедневных поставок на мировые рынки на фоне анемичного спроса на энергоносители и медвежьих экономических сигналов.

Аналитики ожидают, что Diamondback Energy Inc. повысит годовой целевой показатель еще на 5% до 291 000 баррелей в день, согласно опросу Bloomberg. Ожидается, что Matador Resources Co. повысит свой прогноз на ту же величину.

Хотя добыча в сланцевом секторе США бледнеет по сравнению с ОПЕК +, каждое дополнительное падение цен на сырую нефть оказывает давление на цены, которые с начала июля демонстрируют тенденцию к снижению. Добавьте к этому обычное снижение мирового спроса на нефть, которое наступает с концом лета в северном полушарии, и создадутся условия для более глубокого спада.

Сегодня получил зарплату на работе и большую её часть инвестировал в дивидендные акции. Продолжаю строго придерживаться своей стратегии и инвестировать дважды в месяц несмотря ни на что!

Что сейчас происходит с рынком?

Идет коррекция. С 17 мая рынок непрерывно снижается и почти за 3 месяца упал на 19.2%:

Если посмотреть на график котировок индекса Мосбиржи за все время его расчета на биржи, то можно заметить повторение цикла, который был при обвале рынка в 2008г.
После обвала на фоне финансового кризиса 2008г наш рынок так же хорошо восстановился, как и сейчас после обвала на фоне начала СВО. Но затем началась коррекция, которая длилась почти 3 года (с 2011 по 2014гг) и в это время рынок снижался на -28% перед началом долгосрочного роста!
Как будет вести себя рынок в этот раз не известно, сейчас ситуация другая (на наш рынок давит не мировой кризис, а санкции, геополитика и высокая ставка ЦБ).
К тому же, сейчас у нас есть сильные драйверы для роста, которые пока не реализованы:

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Компания продолжает улучшать свои финансовые показатели, после крутого пике в 2022 г. Середина 2024 г. вселяет надежды в умы акционеров, ибо финансовые и операционные показатели намного выше прошлогодних, такие положительные изменения связаны с тем, что главным мажоритарием компании стал ЛУКОЙЛ (в 2024 г. увеличил свою доле до 63,84%). Перейдём же к основным показателям:

⚡️ Выручка: 32,6₽ млрд (+12,7% г/г)

⚡️ EBITDA: 7,3₽ млрд (+15% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 3,1₽ млрд (+23,7% г/г)

💡 Полезный отпуск электроэнергии увеличился на 10,5%, повышение произошло за счёт газовых электростанций, но во II кв. начались плановые ремонтные работы на ПГУ Невинномысской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС. Ветроэлектростанции продемонстрировали снижение полезного отпуска из-за Кольской ВЭС (более слабые ветра). Как вы понимаете продажи электроэнергии тоже возросли на 9,2%, а продажи тепла наконец-то вышли в плюс, выросли на 12%, из-за низких температур в регионах присутствия компании.

Несколько дней наблюдал за силой покупок из зоны и структурой отскока. Рост коррекционный, в виде двойного зигзага. Всю неделю стоит на месте и за зону продаж не пропускают. Разворота не вижу, полагаю на продолжение снижения.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🤫 Ну вот и все. Закончился рост рынка. Дальше вновь, вниз.

🚀 Итак с утреца индекс пытался пойти повыше, да и в целом можно сказать отчасти закрыл гэп. Почти дойдя до 2900, а именно до 2888 индекс начал разворачиваться и по самый конец торговой сессии его распродавали, да так, что нарисовалась красная свеча с фитилем сверху и распродаваемое тело снизу, что является признаком слабости.

✅ Закрытие рынка однозначно шортовое, а значит завтра работаю именно от шорта. (Уже нашел пару интересных бумаг, которые буду завтра скорее всего шортить, а может и сегодня возьму. В базе дам знать)

👉 Я работаю в первые торговые часы, ибо именно там все самое интересное, а значит и мой прогноз отчасти верен именно на первые торговые часы. Ставить цели по индексу в текущее время дело не благодарное, но думаю, что к 2800 индекс вновь может вернуться. Глобально не думаю, что ММВБ будет ниже 2500 — 2600. Дно совсем скоро, как завершится август…

Всем отличного вечера! 🤝

В целом именно так и можно описать сейчас рынок: «Ждем тройку, шортим дальше». Лукойл с такой структурой не единственный, а детали рассказывал вчера на разборе.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram