Московская биржа

Покупка Мосбиржа

Акции Мосбиржи уверенно растут примерно с начала октября и, судя по всему, не собираются останавливаться на достигнутом. Ранее мы уже отмечали, что бумаги компании являются недооцененными с учетом последних фундаментальных тенденций, а значит, тестирование локальных максимумов вблизи 107 рублей за акцию вполне может оказаться успешным. Один из самых важных факторов роста заключается в стремительном увеличении числа частных инвесторов в 2019 году на фоне снижения доходности банковских продуктов. Если на конец 2018 года частных клиентов было менее 2 млн то по состоянию на 1 октября Мосбиржа зарегистрировала уже трехмиллионного инвестора, то есть рост базы более чем на 50% за неполный год. Количество открытых ИИС превышает 1.17 млн, при этом потенциал их роста велик в силу продолжения снижения ставок. В финансовых результатах 3 кв. уже видны первые результаты этого процесса – Мосбиржа получила рекордный комиссионный доход по акциям и срочному рынку, на обеих секциях физики традиционно активны. Число новых размещений бумаг, прежде всего облигаций, также является положительным сигналом. Комиссионный доход в 3кв. 2019 вырос на 8% до 6.4 млрд. рублей, чистый процентный доход прибавил9%, а чистая прибыль увеличилась на 7%. Не так давно компания приняла новую стратегию развития, которая предполагает дальнейший рост базы инвесторов и улучшение эффективности работы, а также расширение продуктовой линейки и работу над повышением объема привлекаемого компаниями капитала через биржу. Фактором поддержки станут также стабильные дивидендные выплаты. Считаем, что в случае закрепления на новых максимумах потенциал роста акций является подходящим для открытия спекулятивных позиций.

( Читать дальше )

Московская биржа: объемы торгов за ноябрь

По сообщению МосБиржи, объем торгов акциями в ноябре 2019 значительно увеличился — на 60% г/г — и по итогам месяца достиг 1.46 трлн руб. Объем торгов облигациями, с корректировкой на сделки овернайт, уменьшился на 3.1% г/г до 3.1 трлн руб. С учетом сделок прямого репо с ЦБ объем торгов на денежном рынке уменьшился на 2.5% г/г, на валютном рынке он сократился на 17% г/г. Объем сделок с производными инструментами сократился на 23% г/г. Совокупный объем торгов снизился на 8% с уровня октября, но вырос на 25% г/г до 680 млрд руб. Рублевые фонды, доходность которых выше всего, снизились на 20% м/м, но их совокупный объем вырос на 11% г/г до 71 млрд руб.

Мы считаем результаты МосБиржи за ноябрь хорошими: как и ожидалось, объем торгов акциями был большим. Акции — самый прибыльный сегмент бизнеса МосБиржи, и хорошая динамика за ноябрь может значительно увеличить комиссионный доход за 2019. Высокие объемы торгов — главный фактор роста акций МосБиржи до конца текущего года.

Атон

В ноябре 2019 года общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 62,6 трлн рублей (69,7 трлн рублей в ноябре 2018 года).

Лучшую динамику продемонстрировал рынок акций (рост на 59,6%).

Объем торгов на фондовом рынке в ноябре вырос на 16,4% и достиг 3 412,4 млрд рублей (2 931,5 млрд рублей в ноябре 2018 года).

Объем торгов на срочном рынке составил 6,3 трлн рублей (8,2 трлн рублей в ноябре 2018 года), или 107,8 млн контрактов (139,2 млн контрактов в ноябре 2018 года).

Объем торгов на валютном рынке составил 22,3 трлн рублей (26,8 трлн рублей в ноябре 2018 года). На торги инструментами спот пришлось 4,7 трлн рублей, на сделки своп и форварды – 17,7 трлн рублей.

Объем торгов на денежном рынке составил 29,6 трлн рублей (30,3 трлн рублей в ноябре 2018 года), среднедневной объем операций составил 1 477,7 млрд рублей (1 443,3 млрд рублей в ноябре 2018 года).

( Читать дальше )