Московская биржа

В связи со сложной политической обстановкой зарубежное кредитное окно для российских банков и эмитентов начинает потихоньку закрываться. Вдобавок к этому Центробанк продолжает зачищать финансовый сектор. В итоге едва ли не единственным источником ликвидности для российской экономики теперь является локальный денежный рынок, который с каждым месяцем устанавливает очередной рекорд по оборотам. Журнал Financial One поинтересовался, что думает по этому поводу Игорь Марич, управляющий директор по денежному рынку Московской биржи.
 
Игорь, как вы оцениваете перспективы российского денежного рынка? Ожидаете ли вы тех же темпов роста объемов торгов в этом сегменте, какие наблюдались весной этого года?
 Ситуация на денежном рынке в значительной степени определяется монетарной политикой. Она у нас достаточно жесткая, рынок уже давно функционирует в условиях недостатка ликвидности. Это выражается в первую очередь в объемах тех средств, которые привлекаются через различные инструменты рефинансирования в Банке России, прежде всего, репо и валютные свопы. Ставки по этим инструментам играют крайне важную роль, так как являются ориентиром для всех участников рынка.
В феврале этого года ЦБ изменил свой подход к инструментам рефинансирования. Если раньше в их основе лежали операции однодневного репо, то, начиная с февраля, роль «путеводной звезды» стала играть ставка, устанавливаемая на аукционах недельного репо.Это должно было заставить банки планировать свою ликвидность на более длительный период. Для нашего рынка, на 90% состоящего из сделок «овернайт» и традиционно испытывающего дефицит «длинных» денег, это могло стать значительным потрясением.


( Читать дальше )

Журнал Financial One совместно с Московской биржей начинает публиковать в сети ежемесячный рейтинг брокеров (ТОП 10). Цель проекта – объективная оценка и сравнение отечественных биржевых посредников на основе различных показателей их деятельности.


Рейтинг брокеров за июнь 2014 года
 




Подробнее о методике составления рейтинга вы можете почитать здесь.

 
10 июля 2014 года на Московской Бирже прошел круглый стол «Перспективы финансовых рынков на второе полугодие», организованный разработчиком программного обеспечения МФД-ИнфоЦентр совместно с инвестиционной компанией IT Invest.
Экс-глава аналитических департаментов Банка Москвы и Номос банка Кирилл Тремасов представил свое видение ситуации в макроэкономике, на фондовом и валютных рынках.

Фото: Кирилл Тремасов
 
«Сейчас мы наблюдаем уникальную ситуацию в мире: это низкие процентные ставки и одновременно ускоряющийся экономический рост. С середины прошлого года мировая экономика начала набирать темп, европейский кризис, который стал основной причиной потрясения на финансовых рынках в 2011-2012 годах начал затухать. В то же время, локомотивом этого роста являлись не развивающиеся рынки, а развитые: США, Япония, которая резко изменила монетарную политику и Европа, которая начала выходить из кризиса. Экономика США чувствует себя все более уверенно: безработица снижается – сейчас уже 6%, а 3.5 года назад было около 10%, а процентные ставки все еще остаются очень низкими.


( Читать дальше )

     Топик, копипаст которого ниже, был размещён 15 мая 2014 года, прошло 2 политически-беспокойных месяца, трейдеры и рынки как бы адаптировались к политзамесу России – США – ЕС – Украины, но считаю уместным повториться, приведя график изменения индекса Московской биржи за прошедшее время – чтобы ещё раз акцентировать внимание на связи экономики и политики. Манера изложения ситуации в СМИ и среди аналитиков от трейдинга сбавили истерично-экономический темп, но ещё далеки от политэкономического анализа или хотя бы изложения.
 
    К тому же политическая картинка мира и её связь с экономикой приобретают всё более многоходовые комбинации и порой причудливые формы – пора снова учить «КАПИТАЛ» К. Маркса, как уже лет 10 и делают дальновидные немцы)))
 
    Мнение, что негатив на Московской бирже нивелировал дивидендный сезон – имеет место быть, но очень локально – кто бы входил в рынок ради 5 – 10 % дивидендов, если бы не видел его стрессоустойчивость как к политике, так и к экономике?
 


( Читать дальше )

    В виду того, что на сайтах трейдеров большинство спекулянты))), возможно мало кто прочитал дайджест о ГОСА Московской биржи от Гавриленко А. Г., а дайджест, в отличии от сухого отчёта самой Биржи, написан «живым» языком и отражает нынешнюю суть ГОСА в России. Познавательно и легко для чтения.
 
    Кто не видел г-на Афанасьева, для оживления топика размещаю его фото, правда с III-го корпоративного форума и качество не очень, но серьёзность и представительность, как Председателя видно сразу.
 
 
     
 
      26 июня2014 г.
 
    «Ну, вот не хотел больше писать, но попросили дать впечатления по поводу собрания Московской Биржи.
Проходило оно в помещении на Воздвиженке.
Сначала появилось несколько тётушек акционеров, которые, зарегистрировавшись и покушав, что Бог послал, спокойно уехали домой.


( Читать дальше )

Всем привет!

Лето в самом разгаре, но как всегда осень подкрадется к нам незаметно… А что такое осень для всех частных инвесторов?
Конечно же конкурс ЛЧИ! И биржа вовсю уже готовится к нему.

И нам нужна ваша помощь. У нас есть желание, но с реализацией пока не можем найти окончательно правильного решения.

Хотим сделать дополнительную номинацию, победитель в которой будет определяться по соотношению доходности и риска.
Вариант «в лоб»делить одно на другое не пройдет, у него много узких мест — и косяки в рассчетах после увеличения стартовой суммы участника, и возможность победы в конкурсе человека с просадкой 1 копейка и доходом в 10 рублей. Соотношение замечательное, но зачем нам такой победитель?
Можно, конечно, навернуть много ограничений — средняя прибыль на сделку какая-нибудь, ограничения в абсолютных значениях, но это какой-то колхоз. Естественно здесь будет ограничение на количество транзакций, даже сильно жестче чем 300, чтобы номинацию не выиграли роботы. Предлагаемая номинация будет альтернативой номинации «Лучший стратег».

Хотим услышать ваше мнение, как потенциальных участников конкурса — хотите ли вы такую номинацию?
Или вместо нее оставить «стратега»?

Если номинация нравится и нужна — ваши предложения, какой и как расчитывать конкурсный критерий?

За счет чего он попал в рейтинг moex.com/ru/derivatives/members-rating.aspx?rid=7

    Палладий  подобрался к рекорду века.
    Не только в Нью-Йорке, но и в России:   курс ЦБ РФ на 09 07 2014: 960 р. 71 к.
 
  
 
    Немаловажно для российского рынка, что Норильский никель — лидер по производству палладия в мире: 41 % рынка по данным компании.
 
    Как писал ранее, одна из причин захода в Норильский никель — это их стратегия по развитию международного рынка палладия.
 
    Работа со связкой металл-производитель металла диверсифицирует стратегию и позволяет отрабатывать временной интервал в движениях цен: металл / акции компании-производителя металла, что прошло хорошую апробацию на золотой стратегии.
 
    Жаль Московская биржа, в форме металлов,  пока торгует только золото и серебро:  moex.com/PreciousMetals/

Уважаемые трейдеры! Собираем мнения, поведение каких бумаг за июнь вам интереснее всего разобрать на завтрашнем семинаре с Эдуардом Ланчевым на Московской Бирже? Фокус на «голубые фишки», но обсудим все, в разном объеме. 

Кто еще не записался — срочно регистрируемся. Нас 70, но места пока есть! Для тех, кто не попадет, постараемся снять и выложить на сМартлабе любительское видео. Но лучше приходите и участвуйте :-)

Обсуждение начинаем в 19:30, а чай пьем с 19:00. Просим не опаздывать и приходить заранее, вам еще надо предъявить паспорт на ресепшн и подняться на 7-й этаж. 

По теме:

Итак, о чем семинар 8 июля? Система радаров Ланчева
БЕСПЛАТНЫЕ ПЛЮШКИ: 8 июля 19:30 на МосБирже фьючи и акции, семинар по теханализу, опционов чуть

Московская Биржа в лице Романа Сульжика в апреле этого года сообщила, что планирует нынешним летом запустить фьючерсный контракт на индекс волатильности RVI. Будем надеяться, что это произойдет в заявленные сроки, и что новый продукт будет востребован рынком. Пока давайте рассмотрим саму структуру индекса и методику подсчета RVI. В пресс-релизе биржи по случаю его запуска в апреле было указано: «Новый индекс позволяет оценить уровень волатильности российского рынка, а также расширяет финансовые возможности опционных трейдеров, хеджеров и институциональных инвесторов».
 
Итак, перечислим основные принципы расчета индекса RVI:
1. Индекс рассчитывается для получения значений тридцатидневной волатильности;
2. Расчет осуществляется на основе двух серий опционов на фьючерс на индекс РТС, а именно: опционы ближайшей и следующей серий, входящие в квартальную или месячную серии, но не входящие в недельную серию, срок до даты экспирации которых включительно составляет более 7 дней;


( Читать дальше )