Пятерочка

Всем доброго дня. Сейчас я Вам хочу рассказать лично мое мнение и виденье что же лучше всего выбрать из ритейла РФ. 

Лично мне сейчас сильно не нравится ситуация с X5 груп и с Магнитом, акции действительно очень сильно улетели в небо и их очень трудно остановить. Отчеты у них не очень и плохи, но тут есть одна <темная лошадка> и как по мне это Лента. Да, многие гуру рынка скажут долгий нисходящий тренд. Да, согласен, но чаще всего Магнит, Пятерочка и Лента до кризиса очень сильно коррелировали друг с другом и в целом у Ленты есть еще хороший потенциал для роста. Многие сайты оценивают целевую стоимость Ленты от 200 до 500 рублей за акцию, так что потенциал у компании имеется и вполне вероятен пробой нисходящего тренда и рост, вслед за Магнитом и Пятерочкой. Лента в данный момент конечно не порадует инвесторов какими то дивидендами, но может порадовать спекулянтов, которые увидят что можно попробовать заработать. Ставьте знак хорошо и подписывайтесь на мой блог, если вам понравилось! 

Компания указала на оптимистичное начало 3К20 – рост LfL-продаж магазинов у дома продолжил ускорятся в июле (до 10%+ г/г). Мы считаем, что смягчение карантинных мер, меры господдержки и пребывание дома (или передвижения в пределах России) во время летних каникул должно поддержать продажи на протяжении 3К20. Мы видим риски повышения прогноза выручки на 2020 и ожиданий в части рентабельности и подтверждаем наш позитивный взгляд на акции продовольственных ритейлеров и особенно FIVE.

Отличные операционные результаты служат хорошим ориентиром на финансовые результаты за 1П20, которые компания планирует опубликовать 13 августа. В этой связи мы ожидаем сильной динамики акций в ближайшей перспективе.

Хотя он не представил никакой информации, которая бы могла повлиять на динамику акций, сделанные им в ходе этого мероприятия заявления по поводу бизнеса группы в целом поддерживают наше мнение о том, что с точки зрения долгосрочной перспективы X5 занимает хорошее положение на рынке, чтобы выиграть от продолжающейся непростой ситуации в экономике. Тем не менее, это, судя по всему, рынок уже отразил в котировках, учитывая что сейчас акции торгуются по коэффициенту EV/EBITDA 2020П на уровне 6x, что практически соответствует историческому уровню.

X5RetailGroup, представляющая сети магазинов Пятёрочка, Перекрёсток, Карусель 22 мая собирается глубже залезть в долговой рынок облигаций, пытаясь привлечь 10млрд₽ по займам.

Технически размещение облигаций серии 001Р-11 должно произойти 28 мая, как сообщает уполномоченное агенство экономической информации ПРАЙМ /https://1prime.ru/finance/20200520/831479596.html/

Как известно, компания не обладает достаточной финансовой устойчивостью в период пандемии COVID19, тем не менее компания собирается выплатить дивиденды. Это однозначно нарушит стабильность работы с операционными средствами и потянет цепочку необратимых событий по задолженностям кредиторам.

Главным акционером является инвестиционная компания CTF Holdings S.A. в доле 47,86% акций.
И тут перед X5RetailGroup образовалась дилемма: не выплатить дивиденды и подорвать доверие акционеров, которые поспешно начнут покидать бумагу, обрушив котировки, либо выплатить дивиденды и готовиться к худшему вплоть до самых плохих прогнозов, связанных с продажей или даже банкротством. 

1. В 2007 году появление системы ЕГАИС стало первым шагом, который увеличил прямые расходы всех ритейлеров. Затем кризис 2008. В 2011 году перевод пива в разряд алкогольной продукции привел к массовому закрытию небольших торговых точек.
2. В 2013 году федеральные сети начали «ценовую войну», через внедрение акций и скидок, что значительно снизило выручку и прибыль независимой розницы, а это ускорило процесс закрытия магазинов при одновременном ограничении сбыта для локальных производителей и дистрибуторов.
3. В 2014 году грянул кризис в России, вызвавший падение доходов населения России.
4. Нежелание независимой розницы переходить на современные подходы в управлении бизнесом, работа через региональных дистрибуторов, упущенное время для укрупнения, скупка независимых сетей со стороны X5 и Магнит.