Россия

Ожидаемо начали расти.

Моя цель по Лукойлу 8 500 (это при потенциальной прибыли в 1 000 млрд руб. по итогам 2023 года и отсутствии выкупа акций у нерезидентов). 



📈 Драйверы роста:

1️⃣ Рекордная прибыль не менее 1 000 млрд руб. (за 1-е полугодие было 564 млрд руб.)
2️⃣ Высокие цены на нефть (и хороший внешний фон для нефти); сокращение дисконта между Urals и Brent
3️⃣ Возможный выкуп акций у нерезидентов
4️⃣ Самые высокие после Сургута потенциальные дивиденды на российском рынке (и объявить их могут скоро)

Исторический максимум Лукойла — 7 525, мы уже недалеко. Лукойл вторая позиция в моем портфеле, и, на мой взгляд, лучшая компания на рынке на данный момент. 👍

Мой свежий обзор Лукойла вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/452

🤩 Магнит объявил, что готов выкупить у иностранных инвесторов еще до 8,02 млн акций (7,9%) от общего кол-ва бумаг. 

Цена выкупа та же, что и в первый раз = 2 215 руб. за 1 акцию. Подать заявки на участие нерезиденты могут до 8 ноября, до 15 ноября Магнит расскажет нам, сколько предъявлено к выкупу.



Напомню, что ранее (14 сентября) Магнит завершил выкуп 21,5% акций у нерезидентов (численно 21,9 млн штук).

👀 Если Магнит сможет выкупить весь заявленный объем акций, а после погасит их все, то справедливая цена акций (при потенциальной прибыли в 50 млрд руб. и при P/E = 12) составит 8 300 руб. за 1 акцию. Но пока об этом говорить рано, еще и первые выкупленные бумаги не погасили, и эти не выкупили. 

Но отмечу, что для котировок – повод, конечно, позитивный. 

Мой подробный обзор Магнита читайте вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/519 

Пока оставляю справедливую цену = 7 500 руб. на 1 акцию. 

Всех инвесторов Магнита поздравляю. Хорошего дня! 👍

( Читать дальше )

Наверное многие уже прикинули что данный конфликт выгоден России просто потому что отвлечёт внимание и ресурсы наших западных теперь уже не партнёров, а снова геополитических противников, от Украины. Но это лишь поверхностная логика. Всё на самом деле гораздо сложнее.
Известно что ХАМАС нанёс массированный ракетный удар по Израилю выпустив более 2 тысяч ракет (дронов?) тем самым перегрузив хвалёное израильское ПВО «Железный купол» в следствии чего немало ракет достигли своих целей. Теперь Израиль объявляет на весь мир о проведении своего «СВО» на территории Сектора Газы.
Что общего между Израильской СВО и СВО которую проводит Россия на Украине? Ответ: устранение угрозы.
Только РФ проводит его превентивно, а Израиль уже постфактум.
Если вспомним с чего начиналась наша СВО и какие события этому предшествовали, то речь шла об угрозе безопасности РФ со стороны блока НАТО, когда НАТОвские ракеты могли быть размещены под Харьковом и в случае конфликта, также никакое вундерваффе-ПВО не спасёт в случае массированного удара, но и не будет времени на ответный массированный удар.

( Читать дальше )

🛍 Зафиксировал +13,77% прибыли по Positive Technologies за 2 месяца 

Вот мой вывод из обзора компании от 12 августа: t.me/Vlad_pro_dengi/423   

🗣️ Считаю, что Positive на данный момент оценен справедливо, если рассматривать его до конца года. Но если долгосрочно на 1,5 года – при прибыли в 12,3 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена Positive 2 800 руб. за 1 акцию (потенциальный P/E = 15). Беря Positive, вы принимаете высокий риск, потому что ставите на то, что прибыль компании будет быстро расти. 

Ничего не изменилось с того момента, только акции подросли и стали менее привлекательными. 

➡️ На мой взгляд, по текущим значениям Магнит интереснее, поэтому я переложился вчера в ритейлера. Обзор Магнита, если кто не успел прочитать, вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/518 , при условии погашения выкупленных акций нерезидентов и прибыли в 50 млрд руб. (за 1-е полугодие 34) справедливая цена = 7 500 руб. на 1 акцию.

Друзья, присоединяйтесь к моему ТГ-каналу, разобрал уже более 50 российских компаний, вбивайте в поиск ту компанию, что есть у вас в портфеле, и читайте свежий обзор: t.me/Vlad_pro_dengi 

( Читать дальше )

💸 Высокая ставка Сберу не помеха

По крайней мере пока.

Сбер заработал 130,2 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ за сентябрь. За 9 месяцев прибыль банка составила 1,13 трлн руб.



Банк сохраняет высокую рентабельность капитала – более 25% ROE. 

Сбер, скорее всего, получит прибыль по итогам года около 1,5 трлн руб. При такой прибыли дивиденды составят 33,2 руб. на 1 акцию или 12,5% доходности к текущим ценам. 

Моя цель по Сбербанку – 315 руб., я ее ставил при потенциальной прибыли в 1 350 млрд руб., но пока не меняю. Уже говорил и повторю, что при прибыли в 1 500 млрд руб. справедливая цена выше, но у меня нет уверенности, что при потенциально высокой ключевой ставке в 2024 году Сбер повторит текущие результаты. 

Хорошая новость по Сберу, всех, кто держит, поздравляю! 👍

Друзья, в моем ТГ-канале уже более 50 разборов российских компаний, переходите, вбивайте в поиск ту компанию, что есть у вас в портфеле, и читайте свежий обзор. Получить доступ можно по ссылке: t.me/Vlad_pro_dengi 

( Читать дальше )

 Астра – IT-компания, разработчик программного обеспечения. Основной продукт компании – операционная система Astra Linux (за 1-е полугодие 2023 года доля главного продукта в выручке компании составляет 77%). Клиентами Астры являются Росатом, Ростех, РЖД, ВТБ, Сбербанк, Газпромнефть, ПСБ, ОСК, Почта России, МЧС, Роскосмос, РСХБ, МГУ, Дом.РФ, Алмаз Антей, Роснефть, ФТС и т.д.



95% акций Астры принадлежат председателю совета директоров Денису Фролову и гендиректору Илье Сивцеву.  

Рассмотрим ключевые финансовые показатели компании за последние 3 года.

➡️ Выручка, в млрд руб. 

2021 = 2,16

2022 = 5,40

2023 (1-е полугодие) = 3,11 (за 1-е полугодие 2022 года = 1)

➡️ Чистая прибыль, в млрд руб. 

2021 = 1,08

2022 = 3,07

2023 (1-е полугодие) = 1,16 (за 1-е полугодие 2022 года = 0,5)

Net Margin (прибыль / выручка) в 2022 году = 57%, в 1-м полугодии 2023 года = 37%.

Темпы роста, конечно, шикарные. Объяснение простое – госкорпорации переходят на отечественное ПО.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 10 октября:
💵 USD — ↗️ 101,3598
💶 EUR — ↗️ 107,0322
💴 CNY — ↗️ 13,8926 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии начала недели прибавляет 0,93%, достигнув 3 174,02 пункта.

▫️ Доллар США на Московской бирже сегодня торговался дороже 102 руб., впервые с 23 марта 2022 года. По мнению ряда аналитиков, свой вклад внесли ограничения на экспорт нефтепродуктов и рост американской валюты на мировом рынке, причем последнее обусловлено обострением арабо-израильского конфликта. 

▫️Транснефть сообщает, что с 7 октября компания возобновила отгрузку нефтепродуктов на экспорт в рамках сохраняющихся ограничений. В пятницу стало известно, что Правительство снимает запрет на экспорт дизельного топлива, доставляемого в морские порты трубопроводным транспортом, при условии, что производитель поставляет на внутренний рынок не менее 50% от выпущенного дизельного топлива. 

▫️ Пресс-центр Минфина России в пятницу вечером опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета за январь – сентябрь 2023 года. Доходы составили 19 734 млрд руб. (ненефтегазовые доходы – 14 158 млрд руб., нефтегазовые – 5 575 млрд руб.), расходы – 21 432 млрд руб. 

( Читать дальше )

Продолжаем обзора компании, в первой части мы с вами рассмотрели состав акционеров и связанные с этим трудности и решения, в т.ч., выкуп акций у нерезидентов, прочитать первую часть можно вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/516

Продолжим обзор операционных и финансовых показателей. 



Главный операционный показатель для Магнита —кол-во магазинов в сети.

С 2017 года кол-во магазинов в сети «Магнита» выросло с 16 350 до 28 309. Наибольший рост произошел в 2021 году — с 21 564 до 26 077. В этот год Магнит купил компанию Дикси за 87,6 млрд руб., это добавило 2 477 магазинов (большинство из них находились в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области). Примерная прибыль Дикси за 2020 год (точную цифру мы не знаем) составляла 7,2 млрд руб., то есть взяли по P/E = 12, без дисконта. 

Вы увидите, когда мы будем анализировать долговую нагрузку компании, что большинство из магазинов Магнит открывает в долг, покупка Дикси была тоже за счет увеличения долговой нагрузки. Такова ставка менеджмента — экспансия на рынке приоритетнее баланса и прибыли. 

( Читать дальше )

Целый месяц я был далеко от своего любимого компа и не мог публиковать подборки. И только собрался, а тут… Но меня уже не остановить))


Головной морозильный траулер-процессор проекта 170701 «Капитан Соколов» вышел на ходовые испытания в Финский залив. Тестирование основных систем жизнеобеспечения судна продолжится в течение двух недель. Особая форма носа рыболовецких судов данной серии увеличивает рабочее пространство на судне, улучшает мореходные качества, уменьшает удары встречной волны в носовую оконечность, снижает обледенение корпуса.



( Читать дальше )

Добрый день, читателям канала! Очень давно не выходило крупных статей в блоге. Поэтому сегодня решил опубликовать эксклюзивную статью, в которой расскажу про акции, которые могут дать более 25% дивидендной доходности за ближайший год, но об этих компаниях мало кто слышал! Думаю, что вам будет очень интересно.

   Что это за чудесные акции?

Однажды, в одной из своих статей, я затрагивал данный аспект, но это было лишь косвенное упоминание инструмента без конкретных названий предприятий и указания информации, где можно этот инструмент приобрести. Сегодня постараюсь исправить эту ситуацию, так как, на мой взгляд, при текущих ставках на российском рынке почти не осталось интересных идей.

Речь пойдет про «внебиржевые акции» российских компаний. Если приводить краткое определение, то внебиржевые компании — это те акционерные общества, которые не представлены на бирже, однако, их акции можно приобрести.

Важно отметить, что эти компании вы НЕ найдете в приложениях своих брокеров, так как операции с данными инструментами НЕ представляют интереса для них.

( Читать дальше )