После пятничных данных по рынку труда США, американский доллар начал демонстрировать свое восстановление до прежних уровней. Рынок нефти отчасти демонстрирует снижение, что делает более вероятным вновь ослабление курса российской валюты. Фондовый рынок США на сегодняшний день формирует долгосрочный сигнал на продажу, что уже прослеживается по общему настроению рынка. В данный момент, у нас открыты 5 позиций, которые уже демонстрируют первую прибыль.
Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes на 1 апреля. Общее количество буровых в США на этот раз сократилось на 14 штук.
Количество буровых на нефть в США сократилось еще на 10 штук (-2,7%) и 4 буровые были остановлены для бурения газовых скважин. В Канаде количество действующих буровых на нефть остались на уровне прошедшей недели, а на газ снизились на 6 штук.
Оставшееся количество буровых на нефть в США равно 362 штуки и составляет лишь 22,5% от максимальных уровней 2014 года. Кстати, и от локального максиму августа 2015 года снижение составляет уже более 46%. Значит вторая волна снижение буровой активности последовавшая после прошлогоднего летнего снижения цен становится уже самостоятельным важным фактором. Напомним, что с сокращением числа буровых снижаются возможности по введению в строй новых скважин.
Данные по рынку труда показали разносторонние значения. В целом, эта публикация non-farm не меняет общую картину на финансовых рынках. Потому длинные позиции по американскому доллару должны войти в зону профита. Стоит обратить внимание на британский фунт, который уже направляется резво вниз.
Сегодня в 15:30 мск будет опубликован ключевой отчет по рынку труда в США за март. Надо сказать, что релиз не просто важен, а очень важен. Вряд ли какой-либо еще блок макростатистики может вызвать столь существенные изменения на рынках различных активов, включая акции и облигации.
Значимость релиза усилилась в свете неопределенности дальнейших перспектив монетарной политики в США. Сильный отчет может приблизить ожидаемые сроки следующего увеличения ставок ФРС. Слабый – подтвердить оптимизм участников рынка, в целом ожидающих новый виток монетарного ужесточения лишь в конце года.
Отчет от BLS будет содержать в себе ряд моментов, на которые стоит обратить внимание инвестору.
• Темпы прироста числа рабочих мест. В феврале non-farm payrolls (число занятых вне с/х секторе) увеличились на достойные 242 тыс. В этом раз возможно охлаждение: аналитики в среднем ожидают рост на 205 тыс., это ниже среднего показателя за прошлый год – 229 тыс. Ранее Джанет Йеллен назвала прирост рабочих мест «солидным», однако, выразила обеспокоенность негативным влиянием «внешнего фона» на отдельные составляющие экономики США, в частности, горнодобывающий и промышленный сегменты. Примечательно, что ожидания аналитиков относительно мартовской цифры вполне соответствуют вышедшим в среду данным от ADP.
30 марта 1867 года в Вашингтоне состоялось подписание договора о продаже Аляски:
Во вторник Джанет Йеллен выступила в Экономическом клубе.
Глава ФРС была настроена вполне «по-голубиному», вызвав восторг среди инвесторов, напуганных недавними заявлениями ряда чиновников из Феда. Как результат, фондовый рынок США закрылся на максимумах этого года.
В своей речи Д.Йеллен подчеркнула необходимость осторожного подхода к повышению процентных ставок в США. Было сказано о глобальных рисках. Следует отметить, что за последний год глава регулятора все больше фокусируется на этой проблеме. На приведенной ниже диаграмме видно, что слова «Китай», «доллар», «глобальный» упоминаются в ключевых речах Йеллен все чаще.
В частности, главу ФРС беспокоит, насколько плавно будут протекать экономические изменения в Поднебесной с ее переходом от инвестиционной модели к потребительской, ведь от этого зависит и глобальная ситуация. Тем самым, Фед неформально отходит от мандата, согласно которому целями регулятора являются исключительно максимизация занятости и стабилизация инфляции в районе 2% таргета.
Как результат, участники рынка настроились на следующее повышение ключевой ставки не раньше осени (данные CME FedWatch). Подобная ситуация в текущих условиях воспринимается в качестве благоприятной для фондовых активов.
БКС Экспресс