Сбер

🤔 Что произошло с РФ рынком за среду?

 

ММВБ с самого открытия сильно распродавали, ведь буквально за 6 часов он падал на более, чем 2,2%.

 

Однако смотрите, что очень интересно, вчера цена сделала сильное движение после 16, ибо всю торговую сессию стояла на месте. А сегодняшнее падение закончилось также в 16.

 

🫢 ШЕСТНАДЦАТЬ видимо какое то интересное это время.)

 

Но вот после пошел сильный отскок вверх. Цена начала восстанавливаться, казалось бы все хорошо, но после, одной часовой свечой, продавцы помножили на ноль силы покупателей. Если продавцы, смогли за час слить то, что набиралось часами, речи о силе покупателей идти не может.

 

Как происходит отскок?

 

Цена падает, доходит до уровня, в нашем случае поддержки и от него отскакивает, скажем заправляется. Следовательно происходит противоположное движение тому, что было ранее. И теперь, если мы видим, что цена дошла до поддержки отскочила, а после вернулась. Значит, покупатели слабы и то топливо, что им дали на уровне поддержки оказалось не тем, что нужно.

( Читать дальше )

С огромным уважением отношусь к трудам Марламова Элвиса Таировича, но уже не однократно, исключительно по моему мнению, он делает выводы, которые не релевантны для большинства частных инвесторов Российской Федерации. Скорее они даже вредные в чем-то. Вот о чем я:

Пост навеян недавними размышлениями о судьбе Лукойла и Сбербанка в опубликованном видео, а также постом Тимофея Валерьевича Мартынова (https://smart-lab.ru/blog/933892.php). 

Возьмем для примера тезисы Элвиса о Сбербанке. Его мысль кратко — долгосрочные инвесторы, вложившиеся в январе 2014 г. в Сбербанк, в «твердой валюте-долларе» к 2023 ничего не наинвестировали, капитал остался на прежнем уровне. В доказательство своей позиции приводит такой график:

В чем он не прав: в том, что считает «доллар» правильной метрикой. При этом в прошлом году, наверное, вложениям в Сбербанк в 2014 нужно было давать наивысшую оценку? Но об этом он умалчивает.  

Правильная метрика — это ЭНЕРГИЯ, энергия людей, твоя энергия, наемных сотрудников, материалов и т.д. То есть то, что не является таким волатильным инструментом как доллар/рубль. 

( Читать дальше )

1. Вчера индекс добил до 3166. Закрылся ниже 3166.

2. Во многом благодаря лукойлу — он исполнил 2 цель среднесрок. Сокращено. Остаток перевел в долгосрок. Еще один ХХХ в копилочку.


4. На западном фронте без перемен — сипа сходила на тест 4450 снизу. Тесла за 1 день сделала цель 217-240.

5. Что касается инфы по лукойлу — для мажоритариев, самой компании информация о выкупе собственных акций с дисконтом — вещь хорошая. Для миноритариев — пока плюсов немного — появится навес продаж и… можно задуматься — будут ли дивы теперь или денежные средства пойдут на байбек. Избегаю. Мои цели выполнены. После роста Лукойла за 1 день на 10% в сентябре 2022 года далее последовал серьезный провал в ценах. Места в последнем вагоне у туалета не люблю с детства.

6. Прошла  информация о подготовке проекта постановления о разблокировке активов нерезидентов. Какие можно сделать выводы — 1. Видимо уже существуют кулуарные договоренности о каких то условиях окончания военных действий. Контрнаступ не задался.

( Читать дальше )

22 августа. Промежуточные итоги недели.

Факты.
Прошло полтора торговых дня. Итоги.
Сбер продали 650мр, фьючерсы продали 250мр.
ГП продали 110мр, фьючерсы продали 100мр.
Лукойл купили (все сегодня) 3700мр, фьючерсы купили 2750мр.

Интерпретация.
Операция «Приватизация» начинает проявляться в публичном поле. Лукойл обратился в Правительство за разрешением выкупить 25% своих акций у нерезов (буржуев) с дисконтом более 50% и уплатой в бюджет 10% от суммы сделки. Сумма сделки ~10 млрд. долларов. Обмен вне пределов РФ. Все почти по примеру выкупа Магнита. Далее планируется продать в рынок 20% купленного.
Сегодня Лукойл купили 5000мр (с 16-05 до 16-40), далее продали 1300мр. Фьючерс аналогично.

Вечером Силуанов (министр финансов РФ) анонсировал обмен замороженных активов некой группы лиц на сумму 100 млрд. рублей. Физики, юрики, свои? — Непонятно.
И это только начало.

Как итог — Толпа радостно покупает валюту («на приватизацию будут нужны доллары»), Крупняки также радостно ей продают («разрешенный курс доллара ~ 90»). Акции стоят, кроме Лукойла.

( Читать дальше )

📊 ЦБ опубликовал отчет о прибыли банковского сектора за июль
Прибыль — рекордная за всю историю.

🔥Прибыль банков по месяцам

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 – 330 млрд руб.
апрель 2023 – 224 млрд руб.
май 2023 – 273 млрд руб.
июнь 2023 – 314 млрд руб.
июль 2023 – 327 млрд руб. (93 млрд руб. из них от валютной переоценки)

Итого прибыль банков за 7 месяцев = 2 019 млрд руб. Это очень много, рекордная прибыль банковского сектора была в 2021 году, тогда банки заработали 2,4 трлн руб. за 12 месяцев. Сейчас уже 2,02 трлн руб., но повторюсь, это за 7 месяцев, и учитывая темпы роста, я прогнозирую 3 трлн руб. за год минимум.


Чтобы вы понимали, насколько это много. Дефицит бюджета России с начала года на данный момент — 2,5 трлн руб., один только банковский сектор заработает за 2023 год больше. После прочтения этого отчета, могу сказать однозначно, 2023 — лучший год для российских банков за всю историю.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ закрыл день выше 3138.
2. Индекс МБ открылся выше ожидаемого, зайдя в область 3138-44, откуда логичен был быстрый спекшорт на закрытие гэпа. Но хватило только на тест 3120. В итоге шорт мих спек ушел по 0, сбер отыграл идею 262,8-260.
3. Интересен вопрос сможем ли мы преодолеть 3158-66. Если нет — снова приоритет снижению. Сможем — видимо еще один перехай в область 3250.
4. Но как уже отмечал видимо все решит закрытие августа. Пока болтанка в боковике.
5. Значительная часть акций свои цели среднесрок выполнили. По ним существенного апсайда нет. Есть ряд акций, которые еще не сыграли эффект девальвации и которыми могут добивать индекс повыше
6. В целом иметь запас кэша для возможности подбора внизу. Полагаю, что до конца 2023 мы увидим более менее существенную коррекцию. Свои цели по  ней обозначал.
7. На западном направлении ряд бумаг наконец стали интересны к покупке. В частности зоны спроса достигла Тесла. Пока на отскок.
8. У нас сегодня еще 1 попытка пройти 3158-66. Смотрим реакцию продавцов

( Читать дальше )

Неприличная тишина, была сегодня на рынке…

 

🕺 Так как фьючерс подрастал под самое закрытие в пятницу, рынок сегодня открылся гэпом вверх. Но после покупатели пригласили продавцов на медленный танец. Да танцевали они так, что под самое закрытие не было никаких серьезных движений.

 

По итогам торгов ММВБ на Дневном графике нарисовал доджи свечу. Доджи свеча — свеча неопределенности, а значит эта свеча говорит об одинаковых силах покупателей и продавцов, хотя ранее был рост. 

 

💪 Когда идет рост, покупатели сильнее продавцов, а если после силы становятся равны это медвежий знак. Поэтому с большей вероятностью далее пойдет падение рынка нежели, чем его рост. Однако по логике Доджи свечи, куда пойдет движение после Доджи свечи, то движение и продолжится. Следовательно от завтрашнего дня будет зависеть многое.

 

В целом, так как сейчас слабый сезон для рынка, ничего серьезного ждать не стоит. Лучше всего сейчас отдыхать от торгов, ибо впереди нас ждет очень интересный сезон, а именно окончание 2023 года.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Неделя была очень богата на события, и в основном они касались валютного рынка. 

На внеочередном заседании ЦБ ставку повысили сразу до 12% (ранее 8.5%, на 3,5%). То, что меры кардинально плохи для экономики — понятно, дорожают кредиты, высокая ставка не способствует развитию экономики. Да и инфляцию такими методами на победить.

Но если девальвация валюты происходила на выводе средств из РФ, то это решение «как мертвому припарка». Для «больших денег» по большому счету не важна ставка, что 8,5%, что 12% — все равно! И если девальвация рубля продолжится, то скорее всего это несет в себе геополитические риски. (возможность новой мобилизации). А у ЦБ нет больше методов борьбы!

ВЛАСТИ РЕШИЛИ ПОКА НЕ УЖЕСТОЧАТЬ ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ. ЭКСПОРТЕРЫ ДОБРОВОЛЬНО СОГЛАСИЛИСЬ УВЕЛИЧИТЬ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ.

Устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала пока не будут.

( Читать дальше )

1. Прошлую неделю индекс закрыл 3073+. Остаток хеджей закрыт.
2. Более того — неделя закрыта выше 3100.
3. Технически это означает — что мы (после миниотката) снова едем к верхней границе текущего боковика 3000-3200.
4. 3092 и 3080 стали теперь поддержками.
5. Возможные цели текущего роста — 3155-66, 3200 и 3250.
6. Для новых среднесрочных поз большого апсайда кроме некоторых бумаг я не вижу. Поэтому прибыль 2022-23 держу в ОФЗ, она подождет своего часа. Основа режим спекуляций. 
7.Опен в район 3120
8. Интересно будет посмотреть на закрытие текущего месяца.
9. Очень много будет зависеть от продолжительности нахождения текущей ставки в районе 12%
10. На прошлой неделе удивило незакрытие гэпа на 3009. Минимум 3015.

t.me/ATOR_INVEST