ЦБ РФ

20.07.2018 
Как выяснил “Ъ”, после появления многомиллиардных претензий ЦБ к «Открытие холдингу» Вадима Беляева и партнеров ВТБ, кредитовавший холдинг для выкупа алмазодобывающей «Архангельскгеолдобычи» (АГД) у ЛУКОЙЛа за $1,45 млрд, пытается защитить свои позиции по активу. Собеседники “Ъ” не исключают, что АГД со временем может отойти к АЛРОСА, но там готовы вести переговоры лишь по «адекватной цене». Сам «Открытие холдинг» пока уверяет, что не рассматривает продажу алмазной компании.

Принадлежащая «Открытие холдингу» кипрская Lakover Trading Ltd в начале июля внесла изменения в устав, которые расширяют полномочия по распоряжению ее акциями и доходами у «защищенной стороны» — держателя залогов, прав и других инструментов. Раньше полномочия по регистрации сделок с акциями были у совета директоров, акционеры имели преимущественное право выкупа. Но теперь это неприменимо, если сделку инициирует «защищенная сторона». В случае Lakover ею, очевидно, выступает ВТБ, которому компания дала гарантию на $1 млрд по кредиту «Открытие Промышленные инвестиции» (ОПИ). Среди активов Lakover — выданный принадлежащей ОПИ алмазодобывающей «Архангельскгеолдобыче» (работает на трубке имени Гриба) заем на 22 млрд руб. ($390 млн) под 8,73% до 2023 года, который пошел на погашение долга АГД перед ЛУКОЙЛом, прежним собственником алмазной компании.

( Читать дальше )

В последние годы в России происходит ежегодное снижение реальных располагаемых доходов граждан, что ограничивает их покупательную способность. Наряду с данным фактом, «закручивание гаек» в банковском секторе вынуждает кредитные организации внимательнее относиться к реализации кредитных продуктов, что фактически делает их недоступными для наименее защищенных слоёв населения. Как правило, данные граждане не могут документально подтвердить происхождение своих доходов, однако за этим формальным требованием скрывается другая существенная проблема — обслуживание подобных клиентов не очень интересно банкам с коммерческой точки зрения, так как данным клиентам зачастую требуются небольшие займы на короткий срок.

Например, в случае отсутствия сбережений неожиданная задержка заработной платы недобросовестным работодателем может стать причиной возникшей у гражданина потребности в краткосрочной ликвидности. Выдача подобных кредитов требует операционных и административных затрат, как и выдача банковских кредитов, однако рискованность данных займов для кредитора, вызванная типичным «профилем» заёмщика, делает необходимым разработку особых условий выдачи данных займов.

( Читать дальше )

Банк России установил факт манипулирования на торгах ПАО Московская Биржа рынком обыкновенных акций публичного акционерного общества «Единые Техно Системы» в 2015-2017 годах. Так, в ходе проверки ЦБ установил, что ряд лиц, связанных друг с другом и ЕТС, на торгах биржи совершали взаимные сделки с акциями по предварительному соглашению, которые не имели очевидного экономического смысла.
А где посадки?
www.cbr.ru/press/PR/?file=29062018_091632sbrfr2018-06-29T09_08_26.htm

Ждет рубль до 43руб/$ в течении 2-х лет, также серьезную коррекцию в «хай теке». До сентября ожидает падение индекса Nasdaq, около 30%. По евро доллару — падение до паритета и ниже 0,93-0,97. 
Банковский и нефтегазовый сектора имеют хороший потенциал для роста, но он реализуется только под конец, перед самым кризисом.


( Читать дальше )

В Америке вступило в право наследования новое поколение, которое еще не переживало прошлые кризисы и как следствие не страхуется от дефолтов.
Глобальное изменение структуры потребления привело к тому, что если ФРС уходит с рынка, то его заменить некому будет, соответственно активы на 70% могут упасть в цене на глобальных рынках.
Политика ЦБ РФ приведет к рукотворному «морю крови» на нашем финансовом рынке.

Отступление из биологии: «Многие паразиты просто живут за счёт своих хозяев, в то время как другие решают, когда их хозяева должны умереть», https://yandex.ru/images/search?text=%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%B8%D0%BD%D0%BA%D0%B0%20%D0%B2%D1%8B%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B5%D1%82%20%D0%B7%D0%B0%20%D1%81%D1%87%D0%B5%D1%82%20%D0%BF%D0%BE%D0%B5%D0%B4%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F%20%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B0%20%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%B9&img_url=https%3A%2F%2Fi.ytimg.com%2Fvi%2Fugaz03-W2yM%2F0.jpg&pos=14&rpt=simage, http://www.publy.ru/post/3021

Подумав, я решил, что это – наиболее логичное объяснение «пенсионной реформы». Ибо идефикс «ЦБ РФ им. Набиуллиной Э.С.» – сдерживание инфляции любой ценой.
Словом, сообщая в прошлом году (17 декабря 2017, 14:15), что «роль и значение ЦБ в целом и Эльвиры Сахипзадовны лично, делаются более интригующими

( Читать дальше )

Инициатива правительства по реформе пенсионной системы  выглядит «топорно». Примитивно.  И, резонно употребить это слово – суетливо.  Почему? Попробую дать несколько  ответов на этот вопрос и, попутно, сделать несколько предложений.  Не столько мое, сколько собрано «с просторов». 
Первый, самый напрашивающийся, если предположить вменяемость нашего правительства:  пока мы видим не более чем политтехнологический вброс, для того, что бы отследить реакцию общественности и, в дальнейшем, сработать по ней.
Второе, о чем писалось здесь и пишут многие: Кремлю необходимо срочно  «заиграть» тему очевидного краха идеи «негосударственного пенсионного страхования», буквально только проиллюстрированного бегством одного из ее идеологов, г-на Минца, в Лондон.  Естественно возникнет вопрос по содержательной части  «Дела БОМП» в части его первоначального культивирования, потом избирательного надзора, а в конце безобразной, в т.ч. по издержкам, «санации».  Уже сейчас невозможно скрывать и факты манипуляций на фондовом рынке (акции ВТБ, евробонды «Рус 30» и т.п., не говоря уж о «взаимных обязательствах сторон»). Это вопросы к ЦБ РФ, в целом и м-м Набиулиной в частности. А ведь очевидно, что ее как раз и хотят поберечь.
Третье, техническое, следует из второго. «Под сурдинку» можно отреформировать фонды социального и медицинского страхования. Не смотря на то, что они по своему функционалу до принципиальности отличаются от фонда пенсионного. Например фонд ОМС занимается распределением средств путем надзора за качеством медицинской помощи, а не ведет персональные счета. В результате можно вывести из под удара репутацию Пенсионного фонда, спасти его от пристального внимания контрольных органов, которые много чего там могут найти. См. очевидное, про расходы ПФ: https://smart-lab.ru/blog/477556.php.

( Читать дальше )

15.06.2018, 16:01    
Банк России повысил прогноз средней цены на нефть в 2018 году с $61 до $67 за баррель. Об этом председатель ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила на пресс-конференции. Оптимистичный прогноз повышен с $65 по $69 за баррель. «В целом мы оптимистичны, и рисковый сценарий по ценам на нефть не пересматривали»,— цитирует ее «РИА Новости».

По словам госпожи Набиуллиной, инфляция к концу 2018 года будет в интервале 3,5–4%. Регулятор не исключает, что повышение НДС уже в этом году будет иметь некоторый проинфляционный эффект. «В 2019 году инфляция может краткосрочно повыситься до 4-4,5%. Полностью эффект от налоговых изменений будет исчерпан в начале 2020 года, тогда инфляция вернется к 4%»,— сказала председатель Банка России.

При этом ЦБ допускает возможность очередного снижения ключевой ставки в этом году «при благоприятном стечении обстоятельств». Сегодня регулятор сохранил ставку на уровне 7,25% годовых.
www.kommersant.ru/doc/3660745
www.cbr.ru/press/keypr/

Крупнейшие российские банки протестируют новый криптовалютный продукт на базе двух криптобирж Bitstamp и Kraken. Проект ожидает одобрения госорганов и непосредственно ЦБ РФ. Если все пройдет успешно, то состоятельные клиенты смогут начать торги, вложив, как минимум, $500 тысяч.

Тестирование нового продукта будет происходить на базе регулятивной «песочницы» Центрального банка РФ, который предоставит особенный правовой режим, чтобы проверить, как работает инновационная торговля. Председатель рабочей группы «Опережающей совместимости с регулятором» (ОСР) и управляющий партнер фонда AddCapital Алексей Прокофьев рассказал, что новый продукт представляет собой алгоритмические решения для инвестпортфелей, собранные из шести наиболее надежных криптовалют: Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin и ряда других. Биржевые алгоритмы носят название Perceptron R и RQ.

Количество валют в инвестпортфеле будет пересматриваться раз в квартал, доля криптовалют в портфеле инвестора будет изменяться, согласно алгоритму. Ожидается, что состоятельный клиент сможет в будущем покупать паи такого криптовалютного фонда, обладая возможностью в любой момент продать пай за обычный фиат. Минимальный входной порог при этом составляет $500 тысяч.

( Читать дальше )