Яндекс

«Яндекс» создает новое бизнес-направление, посвященное автономному транспорту. В него войдут беспилотные такси, грузовики и роботы-доставщики. Проект станет частью группы Yandex B2B Tech, объединяющей облачные сервисы и «Яндекс 360».

По данным компании, автономные грузовики уже работают на маршруте Москва—Тула, а роботы выполнили 480 тыс. доставок в нескольких городах. Ожидается, что доставка «последней мили» беспилотниками станет дешевле услуг курьеров к концу года.

Эксперты оценивают экономический эффект от беспилотного транспорта в России в 4,6 трлн руб. ежегодно. Однако выйти на операционную прибыльность компания сможет через 3–5 лет. Развитию мешает отсутствие четкого законодательства, регулирующего использование беспилотников.

Ключевые конкуренты «Яндекса» — международные компании Waymo, Cruise и Tesla, а также российские «СберАвтоТех» и Cognitive Pilot. Направление может стать прибыльным уже через 2–3 года благодаря коммерческому лицензированию технологий и развитию логистики.

( Читать дальше )

Интересно, приживется ли? Отчет за 2024 год – на бумаге все красиво: выручка и прибыль выросли. P/E лучше рынка, но ROE хромает.

Дивиденды планируются, но история выплат печальна – одна выплата за три года. Обещают 80 рублей, плюс еще столько же. Звучит заманчиво, но нужно быть осторожным.🫡

Что внутри отчета? 🧐

Выручка взлетела на 37%, прогноз на 2025-й – еще +30%. Компания диверсифицирована, это плюс. Но и разрослась, темпы роста замедлятся. EBITDA выросла, но Яндекс.Маркет… это черная дыра, сожравшая 57 млрд рублей. FCF вроде есть (80 млрд), но большая часть из-за роста кредиторки.

Дивиденды обещают выплатить весь FCF, при долге в 160 млрд… не очень приятная картина. 👈

А еще менеджменту подарили акций на 90 млрд… чистая прибыль из-за этого – жалкие 15 млрд.

👆В общем, Яндекс – это смесь роста и серьезных рисков. Форвардная EV/EBITDA – 8. Дороговато, но и не запредельно.

Пока придержал бы акции, но Маркет меня сильно беспокоит. Потенциал роста на 2025 год есть, но уверенности мало. 🤷‍♂

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В 2025 году действующие и новые клиенты ВТБ смогут получать скидки и кешбэк, а также пользоваться другими привилегиями внутри сервисов Яндекса. Цель этого проекта — предоставить клиентам банка преимущества при использовании самых востребованных услуг. Запуск бонусных предложений в этом году будет проходить поэтапно в большинстве сервисов Яндекса:

Такси: новые клиенты банка, оформившие карту ВТБ, могут получить скидку до 40% на поездки.

Заправки: до 28 февраля новый клиент, оплативший топливо картой ВТБ через сервис Заправки, получает скидку до 5 рублей с каждого литра бензина при заправке от 1 500 рублей. Еще один проект — каждую субботу клиенты могут получить скидку 10% при оплате топлива картой банка. Скидка действует на один заказ каждую субботу февраля при оплате через Заправки.

Путешествия: пользователи могут выбрать понравившийся отель и получить кешбэк 10% рублями за оплату проживания картой банка. С февраля клиенты на специальном сайте ВТБ и Яндекс Путешествия могут получить кешбэк 12% за оплату картой ВТБ.

( Читать дальше )

В 2024 году выручка бизнес-направления Алисы и умных устройств достигла 46 млрд рублей.

Ключевые драйверы роста:

🔸расширение линейки умных устройств
🔸развитие собственной операционной системы YaOS
🔸появление опции «Алиса Про»

❗️ Направление остаётся прибыльным в России и СНГ с 2023 года, несмотря на рост инвестиций в развитие продукта.

💜 А вчера мы представили новое поколение нейросетей YandexGPT 5 — и сразу интегрировали в чат с Алисой «старшую» модель семейства YandexGPT 5 Pro. Новая модель по многим параметрам не уступает мировым аналогам, а по некоторым даже их опережает. В первый же день приложение Алиса заняло 1 место по скачиваниям среди всех бесплатных приложений в App Store.

Напомним, что ежемесячная аудитория Алисы уже более 70 млн человек. Растём дальше!

Техническая картина по Индексу МосБиржи не меняется: бенчмарк торгуется в зоне перекупленности, которую в идеале стоит устранить для дальнейшего роста. Тем не менее восходящий тренд пока в силе, и индекс будет стремиться к отметке 3500 пунктов.

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 32%, Индекс МосБиржи — на 31%, аутсайдеры — на 19%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Сургутнефтегаз ап
Сургутнефтегаз — один из активов, который больше всего реагирует на ослабление рубля. После чрезмерного укрепления российской валюты мы ожидаем ее умеренное ослабление, что будет напрямую отражаться в настроениях в бумаге. У нефтяной компании есть огромная денежная подушка, которая инвестирована в валютные депозиты. Именно привилегированные акции выигрывают от обесценения рубля, так как, в отличие от обычных, дивиденды напрямую зависят от финансовых доходов.

Татнефть
Cохраняем ожидания сильных показателей Татнефти в отчете за 2024 г., который должен выйти в марте. При подтверждении наших прогнозов есть высокая вероятность пересмотра объема дивидендов, направляемых акционерам, в сторону увеличения. Текущий темп добычи ограничен только квотой в рамках сделки ОПЕК+, которую члены объединения могут пересмотреть уже в ближайшие месяцы. 

( Читать дальше )

Яндекс уже давно перестал быть просто IT-компанией, а название «Яндекс» давно перестало ассоциировать только с поисковой системой. Теперь это целая экосистема, объединяющая несколько разнопрофильных бизнесов. По итогам 2024 года холдинг получил рекордную выручку и прибыль.

Разбираемся в деталях.

Источник: financemarker.ru

🔼Выручка за 2024 год выросла на 37% до 1,094 трлн рублей. Да, Яндекс присоединился к клубу триллионеров. И это хорошо.

И если раньше большую часть выручки давал сегмент «Поиск и портал», то теперь лидер сменился: 54,12% выручки дал объединённый сегмент «E-com, Райдтех и Доставка». Рекламный бизнес дал только 40% выручки. 

Но справедливости ради отмечу, что в объединённый сегмент Яндекс напихал буквально все направления: Маркет, Такси, Доставку, Каршеринг, Заправки, Лавку и т.д. Поэтому, если этот сегмент разбить на более детальные составляющие, то «сердце» бизнеса Яндекса по-прежнему – поиск и реклама.

( Читать дальше )

 
Яндекс +0,9%

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 6 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

20 февраля ведущая частная IT-компания объявила неаудированные финансовые результаты за 2024 год:

🔹выручка выросла на 37% (с 798 до 1094 млрд руб). Основные показатели приходятся на сегменты: «Поиск и портал» (439 млрд руб, +30% г/г) и «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка» (592 млрд руб, +41% г/г).

При этом убыточными остаются «Сервис электронной коммерции с доставкой» (-63 млрд руб) и «Перспективные направления развития» (-53 млрд руб), в которые входит Яндекс Автономный транспорт —один из мировых лидеров в области технологий автономных транспортных средств (а это ставка на будущее).

🔹скорректированная чистая прибыль увеличилась на 94% (с 52 до 100 млрд руб) и не отражает расходы по вознаграждению на основе акций. Если их учитывать, то чистая прибыль составила всего лишь 11,5 млрд руб.

Со слов менеджмента компании следует, что вознаграждение сотрудников на основе акций является значительной статьей расходов и важной частью программы мотивации. Этот расход носит неденежный характер и будет в будущие годы снижаться. Уровень размытия не превысит 2% в год относительно 379 млн акций.

( Читать дальше )

Лукойл, действительно, владеет долей в Яндексе через ЗПИФ «Консорциум.первый». По оценке самого Лукойла его доля в Яндексе составляет около 15%. Соответственно в целом можно прикинуть, как это может повлиять на показатели Лукойла.

✅В первую очередь, это влияние через выплату дивидендов. По итогам 2024 года Яндекс планирует вынести на рассмотрение совета директоров рекомендацию по выплате дивидендов в размере 80 рублей на акцию. В совокупности с уже выплаченными дивидендами Лукойл получит по итогам года порядка 7,5 млрд. рублей дивидендов от Яндекса. Для сравнения чистая прибыль Лукойла за 2023 год составила 1 155 млрд. рублей, то есть дивиденды Яндекса добавят всего лишь порядка 0,6% к чистой прибыли Лукойла.

💡Кроме того, доля в Яндексе учитывается в активах Лукойла и рост курсовой стоимости акций будет приводить к переоценке активов Лукойла. Но здесь опять-таки стоимость активов Лукойла порядка 8,6 трлн. рублей. И рост цены пакета акций Яндекса даже на 50% добавит к актива Лукойла всего лишь 0,1 трлн. рублей, то есть всего лишь около 1% от общего размера активов Лукойла.

( Читать дальше )