аэрофлот

По нашей оценке, в 2024 году Аэрофлот впервые с начала пандемии коронавируса продемонстрирует чистую прибыль по итогу года, которая может стать базой для выплаты акционерам, — говорится в исследовании.

Пока отчетности за 24 год по МСФО нет (ждем 4 марта), прогнозы на основе 9 мес 24г.

• долг/ebitda=2,3 с учетом лизинга
• FCF forward 24 = 47,17 млрд. руб.
• Прибыль forward 24 = 77 млрд. руб.

Рассчитаем оптимистичный прогноз 50% от чистой прибыли и базовый 25% от чистой прибыли

▪️оптимистичный: Потенциальный дивиденд 50% от ЧП = 77 млрд *50%/3,976 = 9,6 руб. на акцию, 9,6/62=15,4%
При этом выплаты FCF хватает, но уйдет практически полностью.

▪️базовый: Потенциальный дивиденд 25% от ЧП = 77 млрд *25%/3,976 = 4,8 руб. на акцию, 4,8/62=7,8%

Капитал компании минус 52 млрд. руб. и станет положительным к середине 25 года. Ген дир Аэрофлота не исключил выплаты дивидендов за 24 год, но с учетом КАПЕКС.

Риски

▪️Аэрофлот по загрузке кресел достиг исторически максимальных значений 89,6% (среднее за 12 мес)


▪️Количество самолетов стабилизировалось на уровне 349 штук.

Сегодня важный урок: даже если сделка убыточная, это не значит, что решение было неправильным. В трейдинге важно мыслить вероятностями и не позволять эмоциям управлять действиями.

Трейдинг

С открытия рынок показывал слабую динамику в отсутствии положительного новостного фона по контактам между США и Россией. Акции пробили свои уровни поддержек.

На этом фоне открыл шорт Аэрофлота после пробоя 60 руб., а также в акциях МТС после ретеста уровня 219 руб. Котировки пошли сразу вниз. В моменте прибыль составляла +56 728,78 руб.

После закрыл с понедельника шорт в акциях ВТБ по достижению соотношения риск к прибыли 1 к 3. Заработал на этом +120 000 руб. Затем открыл шорт в акциях Газпрома на пробой 133 руб.

С обеда рынок резко развернулся и перешёл к росту без объёмов и каких-либо новостей. Я подумал, что это коррекция внутри дня в отсутствии профучастников в обеденное время. По этой причине, я не стал скидывать позиции, а из-за высокой волатильности не стал переносить стопы в БУ.

В преддверии выхода отчётности за 2024 год, инвесторам будет полезно взглянуть на главные исторические финансовые показатели конторы. Получив свежие данные можно будет быстро определить, что происходит с конторой, стоит на месте, растёт или падает. Суммы указаны в миллионах рублей.

ЛИСП рейтинг ПАО «Аэрофлот»

Финансовые результаты ПАО «Аэрофлот»

Закредитованность ПАО «Аэрофлот»

Согласно материалам аэропорта, уменьшить на 25% планируется тарифы для российских перевозчиков на обслуживание пассажиров: на рейсах внутри России — с 585 до 440 рублей за человека, на зарубежных — с 650 до 490 рублей. В январе эти же тарифы были проиндексированы на 10%.

При этом сборы за предоставление аэровокзала, которые в начале года уже выросли на 7%, с марта планируется поднять: на внутренних линиях — сразу на 37%, до 335 рублей за каждого пассажира, на международных — на 29%, до 895 рублей.

Сбор за взлет-посадку в «Домодедово» с российских эксплуатантов в январе поднялся на 12%, до 560 рублей за тонну максимальной взлетной массы воздушного судна. На 4%, до 410 рублей, для них подорожал сбор за авиационную безопасность. Параллельно «Домодедово» повысило плату за обслуживание для иностранных авиакомпаний: в диапазоне от 5,5 до 9% в пассажирском сегменте и на 42% — для грузовых самолетов.

Крупнейшие базовые перевозчики «Домодедово» — S7, «Уральские авиалинии», Red Wings, среди обслуживаемых зарубежных — Emirates, Air Arabia, Egypt Air.

Вот такую красоту по Аэрофлоту получилось взять. До самого лоя уже зафиксировал основной объем позиции. Остаток вылетел по бу. Зачетная сделка вышла.

AFLT 5мин 28.01.2025



Не полезу уже в него сегодня. Мне хватит)

Запуск серийного производства российского среднемагистрального пассажирского самолета МС-21 вновь отложили. Новый срок — 2026 год, сообщил глава «Ростеха» Сергей Чемезов. 
По его словам, в этом году, как было обещано, конвейер наладить не получится, поскольку еще не проведены все сертификационные испытания. «Вот за этот год, я надеюсь, мы завершим все полеты. Там очень много полетов. И, начиная со следующего года, уже начнется серийное производство», — пообещал Чемезов.
Ранее об очередном переносе запуска серийного производства МС-21 проговорился директор департамента управления сетью и доходами «Аэрофлота» Иван Батанов, после чего лишился должности. Еще 20 ноября премьер-министр России Михаил Мишустин уверял, что эти самолеты начнут поступать в авиакомпании в 2025 году. Сам Чемезов говорил то же самое в октябре, подчеркивая, что российский авиапром готов конкурировать с Boeing и Airbus.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.01.25 были опубликованы операционные данные за 2024 год Группы компаний «Аэрофлот». В этом выпуске рассмотрим последние операционные и финансовые результаты, новости, дивиденды, перспективы и риски. Разберемся, стоит ли покупать акции этой компании.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.